Selbstkontrollbias. Ein 50.000-Dollar-SUV kostet Sie 872.000 Dollar ohne eine angemessene Vermögensallokationsstrategie.
Der Selbstkontrollbias ist ein Mangel an kurzfristiger Disziplin für langfristige Ziele. Investoren mit diesem Bias priorisieren sofortige Befriedigung gegenüber Altersvorsorge, was zu finanziellen Risiken und einem geringeren Lebensstandard führt. Durch die Erstellung eines Finanzplans, eine methodische Umsetzung und das Verständnis der Wirkung des Zinseszinses können Portfolios optimiert und dieser Bias überwunden werden. Erfahren Sie, ob Sie anfällig für einen Selbstkontrollbias sind und inwieweit er Ihre Anlageentscheidungen mit PRAAMS BehaviouRisk beeinflusst.
Verhaltensökonomie. Was ist der Selbstkontrollbias?
Dieser Bias bezieht sich auf einen Mangel an kurzfristiger Selbstdisziplin bei der Verfolgung langfristiger Ziele. Denken Sie daran, genug für die Rente zu sparen, ein sehr typisches finanzielles Ziel. Der selbst disziplinierte Investor wird regelmäßig Geld beiseitelegen, zum Beispiel vom monatlichen Gehalt oder jährlichen Bonus, und heute Vergnügen für die Vorteile von morgen opfern. Ein Investor mit starkem Selbstkontrollbias wird eine Anlageentscheidung treffen, um sein aktuelles Einkommen für teure freiwillige Ausgaben auszugeben, weil er die heutige Zufriedenheit mehr schätzt als die entfernte Freude an einer guten Rente. Wenn sie in Rente gehen, wird er seinen hohen Lebensstandard beibehalten, während letztere wahrscheinlich einen deutlichen Rückgang erleben und auf andere angewiesen sein wird, um über die Runden zu kommen.
Der Selbstkontrollbias ist ein emotionaler Bias, das heißt ein Fehler in den emotionalen Reaktionen. Diese Biases sind schwerer zu überwinden und erfordern neben dem Bewusstsein auch eine dauerhafte Disziplin und Kontrolle.
Was sind die Folgen und Portfoliorisiken?
Menschen mit starkem Selbstkontrollbias schaffen es oft nicht, einen Ruhestandsplan zu erstellen oder genug für den Ruhestand zu sparen. Durch die Motivation durch kurzfristigen Konsum neigen solche Investoren dazu, weniger zu investieren als der Plan erfordert oder Wertpapiere mit höherem Risiko zu kaufen, in der Hoffnung auf schnelle signifikante Gewinne, um sowohl den aktuellen Konsum als auch die Ruhestandsbedürfnisse zu finanzieren. Fast zwangsläufig führt ein solches übermäßiges Risiko bei Investitionen zu Verlusten. Mit dem Ruhestand rücken solche Investoren ihr Risikobereitschaft und versuchen, in noch risikoreichere Anlagen zu investieren, um sowohl frühere Verluste als auch verlorene Zeit auszugleichen. Schlimmer noch, ihre natürliche Tendenz, in Wertpapiere zu investieren, die aktuelles Einkommen erzeugen (um es zu verbrauchen), anstatt langfristigen Wohlstand aufzubauen, verschlimmert die Situation.
Was kann ich tun, um mein Portfolio optimal zu gestalten?
Zuerst lohnt es sich, einen finanziellen Plan zu haben, idealerweise langfristig, der den Ruhestand abdeckt. Eine einfache Schätzung Ihrer Verdienstmöglichkeiten während Ihrer Arbeit und Ihrer Ausgabenbedürfnisse im Ruhestand wird Ihnen eine vernünftige Schätzung geben, wie viel Sie investieren müssen. Heutzutage stehen viele einfache Anwendungen zur Verfügung, um dies für Siezu erledigen. Die Erstellung einer Anlagepolitik (IPS), eines Dokuments, das Ihre langfristigen Anlageziele und -beschränkungen zusammenfasst, ist noch besser. Allerdings erfordert eine gute IPS in der Regel die kostenpflichtigen Dienste eines Fachmanns für Portfolio-Management-Dienstleistungen.
Zweitens geht es bei Investoren mit starkem Selbstkontrollbias nicht nur darum, einen Plan zu haben, sondern auch darum, ihn methodisch umzusetzen. Disziplin beim alltäglichen Ausgeben ist entscheidend. Die Idee des Dollar-Cost-Averaging - einer einfachen Anlagestrategie, bei der gleiche Geldbeträge investiert werden, um Wertpapiere unabhängig vom Preis zu kaufen - könnte Ihnen gefallen. Es sollte Sie dazu ermutigen, regelmäßig zu investieren und sich weniger um den Preis eines Wertpapiers und das Timing des Marktes zu sorgen, wodurch der Selbstkontrollbias weniger akut wird. Eine weitere einfache, aber faszinierende Motivation ist der Zinseszins. Kluge Anleger wissen, dass ein Zinssatz von 1% auf durchschnittlich 1,2% pro Jahr steigt, wenn er über 30 Jahre hinweg angelegt wird. Tatsächlich nicht viel. Ein jährlicher Zinssatz von 5% ergibt über 30 Jahre hinweg eine Rendite von 332% oder im Durchschnitt 11,1% pro Jahr. Das ist viel besser; mehr als doppelt! Und 10% investiert über 30 Jahre hinweg ergibt im Durchschnitt eine jährliche Rendite von 54,8% - ein noch erstaunlicherer Faktor. Die Lehre daraus ist, konsequent zu investieren und frühzeitig zu beginnen.
Die Idee ist, dass der heutige Dollar aufgrund der Zinssätze viel wertvoller ist als der von morgen. Betrachten Sie das folgende Beispiel. Sie möchten heute einen neuen Volkswagen SUV für 50.000 US-Dollar kaufen, eine vernünftige Summe für einen praktischen Familien-SUV. Aber fragen Sie sich: Würden Sie 216.000 US-Dollar für genau denselben Volkswagen bezahlen? Natürlich nicht! Mit dieser Summe könnte man sich einen herausragenden Porsche oder einen Aston Martin kaufen, aber keinen Familien-SUV. Und natürlich würde niemand 872.000 US-Dollar für irgendeinen Volkswagen ausgeben! Der Trick besteht darin, dass dies die Beträge sind, die Sie aus Ihrem Rentengeld verlieren, wenn Sie den SUV heute kaufen. 50.000 Dollar entsprechen 216.000 Dollar bei einem Zinssatz von 5% und 872.000 Dollar bei einem Zinssatz von 10%. Es lohnt sich, noch einmal überlegen, ob es sich lohnt, Geld auszugeben anstatt es zu investieren.