Bestätigungsfehler. Können Elliott-Wellen heilige Signale offenbaren, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen?

Der Bestätigungsfehler ist ein kognitiver Bias, bei dem Menschen Informationen bevorzugen, die ihre Überzeugungen unterstützen, und widersprüchliche Beweise ignorieren. Dies führt zu übermäßig selbstbewussten und konzentrierten Anlageentscheidungen. Um seine Auswirkungen zu mildern, sollten Anleger alternative Ansichten in Betracht ziehen, ihre Portfolios diversifizieren, übermäßiges Vertrauen in spezifische Quellen oder Techniken vermeiden und alle relevanten Informationen in einen ausgewogenen Risikomanagementansatz einbeziehen. Erfahren Sie, ob Sie anfällig für einen Bestätigungsfehler sind und inwieweit er Ihre Anlageentscheidungen beeinflusst, mit PRAAMS BehaviouRisk.

Verhaltensökonomik. Was ist der Bestätigungsfehler?

Der Bestätigungsfehler ist ein Verhaltensmuster, bei dem eine Person dazu neigt, Fakten, die ihre Überzeugungen bestätigen, zu überschätzen und solche, die ihnen widersprechen, abzuwerten. Es führt auch dazu, dass Menschen aktiv nach Beweisen suchen und diese sammeln, um ihre Ansprüche oder Handelsideen zu stützen. Dieser Fehler ist bei Investoren recht häufig.

Der Bestätigungsfehler ist ein kognitiver Fehler, das heißt ein Fehler bei der Entscheidungsfindung. Diese Fehler können effektiv durch Bildung korrigiert werden.

Was sind die Konsequenzen und was kann ich tun?

Häufig lesen Investoren fast ausschließlich die Marktanalysen, die ihre positiven Meinungen zu ihren Aktien teilen. Die Geschichte zeigt, dass diese Investoren früher oder später wahrscheinlich ernsthaft enttäuscht werden. Eine klügere Strategie wäre es, alle Risikoanalysen zu lesen, einschließlich unterstützender und negativer Ansichten.

Ähnlich investieren viele Anleger übermäßig in Aktien ihres Arbeitgebers, motiviert durch das, was sie täglich bei der Arbeit hören, wie ihr Arbeitgeber seine Konkurrenten schlagen wird.

Der Bestätigungsfehler neigt dazu, stark konzentrierte Portfolios zu erzeugen, da Anleger übermäßig selbstbewusst in ihre Anlageentscheidungen werden. Wenn eine bestimmte Position 10% Ihres Portfolios übersteigt, ist es ratsam, die analytischen Grundlagen zu überprüfen und alternative Ansichten zum Risiko Ihres Portfolios in Betracht zu ziehen.

Die moderne Ausprägung dieses Fehlers sind Anleger-Websites. Zu jedem Zeitpunkt gibt es mehrere beliebte Aktien, und Kritiker, die alternative Meinungen äußern, riskieren, stark gemobbt zu werden. Der Bestätigungsfehler der verhaltensorientierten Finanzierung drängt die Benutzer, die diese Aktien gekauft haben, dazu, Ansichten abzuwerten, die ihren Überzeugungen widersprechen. Dies erklärt die zahlreichen dramatischen Anstiege und anschließenden drastischen Rückgänge vieler „Meme“-Aktien. Es ist ratsam, sich nicht auf die Meinungen solcher Tyrannen zu verlassen, da sie sehr wahrscheinlich vom Bestätigungsfehler beeinflusst werden und sich aller eingebetteten Risiken nicht bewusst sind. Es gibt nur wenige gute Beispiele für erfolgreiches Investieren in „Meme“-Aktien, daher sollten Sie äußerst vorsichtig sein wenn Sie Ideen von Anleger-Websites oder anderen kollektiven Quellen in Ihren Vermögensallokationsprozess einbeziehen.

Ein weiteres weit verbreitetes Beispiel für den Bestätigungsfehler ist eine übermäßige oder blinde Abhängigkeit von technischer Analyse. Einige Investoren neigen dazu, Anlageentscheidungen auf der Grundlage von Elliot-Wellen oder Fibonacci-Retracements zu treffen, zum Beispiel. Diese Investoren glauben an diese Werkzeuge, und viele öffentliche Geschichten scheinen die unglaubliche Kraft dieser technischen Muster zu bestätigen. Allerdings, wenn andere wichtige Informationen, wie zum Beispiel die Grundlagen der Unternehmen, ignoriert werden, ist jeder Ansatz, einschließlich technischer Analyse, eher enttäuschend als dass er langfristig konsistente Erträge generiert. Eine weisere Risikomanagementstrategie wäre es, jede andere Information zu berücksichtigen, die Ihre Ansicht bestätigt oder widerlegt.