Bias del controllo di sé. Un SUV da 50.000 dollari ti costerà 872.000 dollari senza una corretta strategia di allocazione degli asset.

La tendenza al mancato autocontrollo è una mancanza di disciplina a breve termine per obiettivi a lungo termine. Gli investitori con questa tendenza prioritizzano la soddisfazione immediata rispetto ai risparmi per il pensionamento, portando a rischi finanziari e a uno standard di vita più basso. Creare un piano finanziario, eseguirlo metodicamente e comprendere il potere degli interessi composti può aiutare a ottimizzare i portafogli e superare questa tendenza. Scopri se sei incline al mancato autocontrollo e in che misura influisce sulle tue decisioni di investimento con PRAAMS BehaviouRisk.

Economia comportamentale. Cos'è il bias del controllo di sé?

Questo bias si riferisce a una mancanza di autodisciplina a breve termine nell'inseguimento di obiettivi a lungo termine. Considera di risparmiare a sufficienza per il pensionamento, un obiettivo finanziario molto comune. L'investitore disciplinato metterà da parte regolarmente del denaro, ad esempio dallo stipendio mensile o dal bonus annuale, sacrificando il piacere di oggi per i benefici di domani. Un investitore con un forte bias del controllo di sé prenderà una decisione di investimento per spendere il suo reddito attuale in oggetti discretionali costosi perché valuta maggiormente la soddisfazione di oggi rispetto alla lontana gioia di una buona pensione. Quando andranno in pensione, il primo manterrà un alto tenore di vita, mentre il secondo probabilmente lo vedrà diminuire drasticamente e dovrà fare affidamento sugli altri per cavarsela.

Il bias del controllo di sé è un bias emotivo, cioè un errore nelle reazioni emotive. Questi bias sono più difficili da superare e richiedono una disciplina e un controllo permanenti oltre alla consapevolezza.

Quali sono le conseguenze e i rischi del portafoglio?

Le persone con un forte bias del controllo di sé spesso non riescono a creare un piano di pensionamento o a risparmiare abbastanza per il pensionamento. Essendo motivati dal consumo a breve termine, tali investitori tendono a investire meno di quanto richiesto dal piano o ad acquistare titoli di profilo più rischioso, sperando in guadagni significativi e rapidi per finanziare sia il consumo corrente che le esigenze di pensionamento. Quasi inevitabilmente, tali rischi di investimento eccessivi comportano perdite. Man mano che si avvicina il pensionamento, tali investitori aumentano il loro appetito per il rischio e cercano di investire in asset ancora più rischiosi per compensare sia le perdite precedenti che il tempo perso. Peggio ancora, la loro naturale tendenza ad investire in titoli che producono reddito corrente (per consumarlo) anziché ricchezza a lungo termine peggiora la situazione.

Cosa posso fare per rendere il mio portafoglio ottimale?

Innanzitutto, vale la pena avere un piano finanziario, idealmente a lungo termine, che copra il pensionamento. Una semplice stima delle tue capacità di guadagno mentre lavori e dei tuoi bisogni di spesa quando sei in pensione darà una stima ragionevole di quanto devi investire. Oggi esistono molte applicazioni semplici che possono farlo al tuo posto. Creare una dichiarazione di politica di investimento (IPS), un documento che riassume i tuoi obiettivi di investimento a lungo termine e le restrizioni, è ancora meglio. Tuttavia, una buona IPS di solito richiede i servizi a pagamento di un professionista dei servizi di gestione del portafoglio.

In secondo luogo, per gli investitori con un forte bias del controllo di sé, la questione non riguarda solo l'avere un piano, ma anche l'esecuzione metodica dello stesso. La disciplina nella spesa quotidiana è fondamentale. L'idea del costo medio in dollari - una semplice strategia di investimento che mira a investire importi uguali di denaro per acquistare titoli indipendentemente dal prezzo - potrebbe interessarti. Dovrebbe incoraggiarti a investire regolarmente e preoccuparti meno del prezzo di un titolo e del timing di mercato, rendendo così il bias del controllo di sé meno acuto. Un'altra motivazione semplice ma affascinante è l'interesse composto. Gli investitori intelligenti sanno che un tasso di interesse del 1% diventa in media del 1,2% annuo se investito per 30 anni. In effetti, non molto. Un tasso di interesse annuo del 5% dà un rendimento del 332% in 30 anni, ovvero in media dell'11,1% annuo. Questo è molto meglio; più del doppio! E il 10% investito per 30 anni diventa in media il 54,8% annuo - una molteplicità ancora più sorprendente. La lezione è investire costantemente e iniziare presto.

L'idea è che il dollaro di oggi sia molto più prezioso di quello di domani a causa dei tassi di interesse. Considera l'esempio seguente. Vuoi comprare un nuovo SUV Volkswagen per 50.000 dollari oggi, una somma ragionevole da spendere per un SUV familiare pratico. Ma chiediti: pagheresti 216.000 dollari per lo stesso identico Volkswagen? Ovviamente no! Con questa somma potresti comprare una Porsche eccezionale o un'Aston Martin, non un SUV familiare. E, ovviamente, nessuno spenderebbe 872.000 dollari per un qualsiasi Volkswagen! Il trucco è che queste sono le somme che perdi dai tuoi soldi per la pensione se acquisti l'SUV oggi. 50.000 dollari equivalgono a 216.000 dollari con un tasso di interesse del 5% e a 872.000 dollari con un tasso di interesse del 10%. Vale la pena riflettere su una spesa invece di un investimento.