Bias di conferma. Le onde di Elliot possono rivelare segnali sacri per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari?

Il bias di conferma è un bias cognitivo in cui le persone favoriscono le informazioni che supportano le loro convinzioni e ignorano le prove contrarie. Ciò porta a decisioni di investimento eccessivamente fiducuciose e concentrate. Per mitigare le sue conseguenze, gli investitori dovrebbero prendere in considerazione punti di vista alternativi, diversificare i loro portafogli, evitare un eccessivo affidamento su fonti o tecniche specifiche e incorporare tutte le informazioni rilevanti per un approccio bilanciato alla gestione del rischio. Scopri se sei incline al bias di conferma e in che misura influisce sulle tue decisioni di investimento con PRAAMS BehaviouRisk.

Economia comportamentale. Cos'è il bias di conferma?

Il bias di conferma è un modello comportamentale secondo il quale una persona tende a sovrastimare i fatti che confermano le sue convinzioni e a svalutare quelli che le contraddicono. Ciò porta anche le persone a cercare attivamente e raccogliere prove che sostengano le loro affermazioni o idee di trading. Questo bias è abbastanza comune tra gli investitori.

Il bias di conferma è un bias cognitivo, ossia un errore nell'assunzione di decisioni. Questi bias possono essere corretti in modo efficace con l'educazione.

Quali sono le conseguenze, e cosa posso fare?

Molto spesso, gli investitori leggono quasi esclusivamente gli analisti di mercato che condividono le loro opinioni positive sulle loro azioni. La storia dimostra che questi investitori probabilmente si deluderanno seriamente ad un certo punto. Una strategia più saggia sarebbe quella di leggere tutte le analisi di rischio, inclusi punti di vista di supporto e negativi.

Allo stesso modo, molti investitori tendono ad investire eccessivamente nelle azioni dei loro datori di lavoro, motivati da ciò che sentono quotidianamente sul lavoro riguardo a come il loro datore di lavoro sta per battere i concorrenti.

Il bias di conferma tende a produrre portafogli fortemente concentrati poiché gli investitori diventano eccessivamente fiduciosi nelle loro decisioni di investimento. Se una posizione specifica supera il 10% del tuo portafoglio, è saggio ripensare alle basi analitiche e considerare punti di vista alternativi sul rischio del tuo portafoglio.

La manifestazione moderna di questo bias sono i siti web degli investitori. In ogni momento, ci sono diverse azioni molto apprezzate, e chi esprime opinioni alternative rischia di essere pesantemente intimidito. Il bias di conferma finanziario comportamentale spinge gli utenti che hanno acquistato queste azioni a svalutare attivamente punti di vista che contraddicono le loro convinzioni. Ciò spiega le numerose aumenti drammatici e le successive cadute drastiche di molte azioni "meme". È saggio non fare affidamento sulle opinioni di tali bulli, poiché è molto probabile che siano influenzati dal bias di conferma e non consapevoli di tutti i rischi incorporati. Ci sono pochi buoni esempi di un buon investimento in azioni "meme", quindi devi fare molta attenzione quando attingi idee da siti web degli investitori o altre fonti collettive nella tua strategia di allocazione degli asset.

Un altro esempio diffuso di bias di conferma è la fiducia eccessiva o cieca nell'analisi tecnica. Alcuni investitori tendono a prendere decisioni di investimento basate su onde di Elliot o ritracciamenti di Fibonacci, ad esempio. Questi investitori credono in questi strumenti e molte storie pubbliche sembrano confermare l'incredibile potere di questi modelli tecnici. Tuttavia, quando vengono ignorate altre informazioni vitali, come i fondamentali delle aziende, ogni approccio, incluso l'analisi tecnica, è più probabile che deluda che generare rendimenti consistenti nel lungo termine. Una strategia più saggia di gestione del rischio sarebbe prendere in considerazione ogni altra informazione, confermando e confutando il tuo punto di vista.