가용성 편향. 상어가 아니라 코코넛을 무서워하십시오.

가용성 편향은 기억하기 쉬운 이벤트를 더 가능성이 높다고 고려하는 경향을 말합니다. 이것은 광고나 개인 신념과 같이 쉽게 이용 가능한 정보를 기반으로 투자 결정을 내리는 투자자를 이끌 수 있습니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 가용성 편향에 영향을 받기 쉬운지 및 그 정도를 확인하세요. 

행동 경제학. 가용성 편향이란 무엇인가요?

이러한 편향은 특정 위험 요소를 더 가능성이 높다고 생각하는 경향입니다. 왜냐하면 그들을 기억하기 쉽기 때문입니다. 예를 들어, 많은 사람들이 상어에게 죽을 가능성이 코코넛에게 죽을 가능성보다 높다고 생각합니다. 그러나 통계에 따르면 후자가 약 15 배 더 가능성이 높습니다. 상어에게 죽는 것은 기억하기 쉽습니다 (아마도 유명한 영화 덕분에); 치명적인 코코넛에 관한 실제 이야기를 관련시킬 수 있는 누군가를 아십니까?

가용성 편향은 인지적 편향 또는 의사 결정에서의 실수입니다. 이러한 편향은 교육을 통해 효과적으로 교정될 수 있습니다.

결과와 포트폴리오 위험은 무엇인가요?

가용성 편향의 가장 흔한 원인은 광고와 오용 판매입니다. 일반 투자자가 이름이 쉽게 기억되기 때문에 광고가 많이 된 ETF 거래 아이디어를 선택할 가능성이 더 높습니다. 또한, 투자 회사는 자사의 최고 기금을 강력하게 홍보하는 경향이 있어, 투자자들에게 자사의 모든 ETF가 그렇게 좋고 투자 목표를 달성할 것으로 착각시킵니다. 두 번째는 회사의 이미지가 개인의 신념과 가치와 어떻게 관련되는지에 관한 문제입니다. 예를 들어, 환경 운동의 강력한 지지자는 ESG 일정을 최우선 과제로 주장하는 회사를 더 매력적인 자산 할당 옵션으로 간주할 것입니다 (필연적으로 사실은 아님). 다른 설명은 투자자의 초점에 관련이 있습니다. IT 기업에 투자하는 벤처 캐피털 펀드의 직원은 최상의 자산 할당 전략이 IT 부문에 있다고 말할 가능성이 더 높습니다. 동시에 생물 기술에 중점을 둔 펀드의 직원은 생물 기술 회사를 투자 우선 순위로 두었을 것입니다.
 

포트폴리오를 최적화하기 위해 어떻게 할 수 있나요?

그렇게 자주 가장 쉽게 기억되는 답변이 잘못된 경향이 있습니다. 적절한 리스크 분석 없이 이미 답을 알고 있다고 느낀다면, 이것은 가용성 편향의 징후일 수 있습니다. 특정 투자를 선택하기가 매우 쉬웠다고 느낀다면 다시 확인하는 것이 좋습니다. 이것은 최근 뉴스, 금융 언론 또는 투자자 포럼에 나온 투자 때문일 수 있습니다. 아마도 당신은 이 분야에서 일하며 자신의 산업의 위험-수익 관계에 대한 큰 잠재력을 항상 듣고 있습니다. 또는 특정 투자 회사 또는 그 제품의 대규모 광고 함정 때문일 수 있습니다. 인식되면 두 번째 중요한 조언은 더 심층적인 리스크 인식 연구를 수행하는 것입니다. 철저하게 수행된 숫자 중심의 연구는 가용성 편향 및 다른 많은 편향을 효과적으로 극복하는 데 도움이 됩니다.