보수주의 편향. 고집은 일상생활에서 도움이 될 수 있지만 자산 할당에서는 도움이 되지 않습니다.

보수주의적 편향은 이전의 견해나 예측에 고수하고 새로운 정보에 대한 반응이 미흡한 경향을 나타냅니다. 투자자들은 오래된 데이터에 집착할 수 있어 적응이 더디게 되고 잠재적인 손실이 발생할 수 있습니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 보수주의적 편향에 노출되기 쉬운지와 이것이 투자 결정에 어떻게 영향을 미치는지 확인하세요. 

행동경제학. 보수주의 편향이란 무엇인가요?

이것은 사람들이 이전의 의견이나 예측에 고집하며, 따라서 새로운 정보에 반응하지 않는 행동 패턴으로 설명됩니다. 새로운 데이터를 처리하고 신념을 업데이트하려면 정신적인 노력이 필요합니다. 그리고 인간은 생존에 즉시 중요한 추가 정보가 없는 한 최소한의 노력을 기울이기를 좋아합니다.

보수주의 편향은 인지적 편향이거나 의사 결정에서의 실수입니다. 이러한 편향은 교육을 통해 효과적으로 교정될 수 있습니다.

결과와 포트폴리오 리스크는 무엇인가요?

좋은 예로는 회사가 이전의 예측과 급격하게 대립하는 새로운 수익 예측을 발표하는 것이 있습니다. 보수주의 편향을 보이는 투자자는 기존의 예측을 고수하여 수정된 리스크-수익 관계에 반응하지 않을 것입니다. 업데이트된 리스크 분석에 완전히 기반하여 투자 결정을 내리는 대신입니다. 또 다른 예로는 주식 시장 분석가가 고집스럽게 이전의 예측을 고수하는 것이 있습니다. 일반적으로, 분석가들은 반대의 압도적인 증거에 직면했을 때에만 자신들의 거래 아이디어를 바꾸기 시작합니다. 결과적으로, 분석가의 권고를 맹목적으로 따르는 것은 투자자를 보수주의 편향의 다른 측면에 노출시킵니다.

보수주의 편향에 크게 영향을 받는 투자자는 주로 자신의 의견에 엄격하게 고수하며, 새로운 정보와 리스크 요소에 대한 반응이 느리게 적응하며, 스트레스를 받습니다. 결과적으로, 그들은 시대에 뒤떨어진, 따라서 잘못된 데이터를 기반으로 투자 결정을 내리며, 단기 시장 변동에 더 높은 노출로 인해 더 많은 손실을 입는 경향이 있습니다.
 

포트폴리오를 최적화하기 위해 어떻게 해야 하나요?

첫 번째 단계는 보수주의 편향에 영향을 받을 가능성이 있다는 것을 인정하는 것입니다. 교육과 조언은 일반적으로 인지적 편향을 없앨 수 있지만, 보수주의 편향을 극복하기는 어렵습니다. 이 편향은 새로운 사실을 인정하고 오래된 신념을 업데이트하는 것이 어렵게 만들며, 그 중 하나가 보수주의 편향입니다! 그러므로 몇 시간과 노력이 필요할 수 있습니다. 그렇다고, 두 번째 단계는 이전의 예측이나 의견에 고수하는 것을 그만두는 것입니다. 급격히 부정적인 수익 공개, 생물공학 기업의 주요 제품 실패 시험과 같은 새로운 정보는 즉시 결정적으로 대처해야 합니다. 일반적으로 모든 중요한 관련 정보를 처리한 후 투자 결정이 즉시 따라와야 합니다. 리스크를 인식하는 투자자로서 보수주의 편향의 징후에 주목하면 새로운 정보가 이전의 예측이나 신념과 대립할 때 의식적으로 행동해야 하며, 일반적인 반응이 항상 합리적이지 않을 수 있음을 기억해야 합니다. 마지막으로, 보수주의 편향을 가지지 않은 것으로 알려진 누군가로부터 독립적인 전문적인 투자 리스크 관리자의 조언을 구하는 것이 현명합니다.