자기 소인 편향. 모든 성공적인 거래 아이디어가 당신의 천재성 덕분이 아니며, 실패가 모두 외부 위험 요인 때문은 아닙니다.

자기 속성 편향은 개인들이 성공을 내부 요소로 돌리고 실패를 외부 요소로 돌리는 경향을 야기합니다. 이는 과신, 실수로부터의 적절한 학습 부재, 과도한 리스크 강구, 그리고 낮은 투자 수익으로 이어질 수 있습니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 자기 속성 편향에 취약한지 및 어느 정도 투자 결정에 영향을 미치는지 확인하세요. 

행동 경제학. 자기 소인 편향이란 무엇인가요?

이 현상은 개인이 성공을 재능과 지능과 같은 내부적 요인으로 설명하려는 경향을 나타냅니다. 그리고 실패를 나쁜 운이나 나쁜 경제상황과 같은 외부 위험 요인에 돌리려는 경향이 있습니다. 예를 들어, 단단한 자기 소인 편향을 가진 직원은 최근 승진을 자신의 노력과 분야 내 깊은 경험에 돌리게 될 것입니다. 동시에, 수년 동안 승진하지 못한 경우, 동일한 직원은 이를 상사의 근시안적인 시각과 기업의 열악한 문화로 돌릴 것입니다.

자기 소인 편향은 인지적 편견입니다, 즉, 의사 결정에서의 실수입니다. 이러한 편견은 교육을 통해 효과적으로 바로 잡을 수 있습니다.

결과와 포트폴리오 위험은 무엇인가요?

자기 소인 편향은 경험이 많은 트레이더와 초보 투자자 모두에게 널리 퍼져 있습니다. 일반적으로 다음과 같은 형태를 취합니다: "내 투자는 나의 투자 연구 실력이 좋아서 상승했으며, 금융 수치를 분석하고 좋은 투자 결정과 나쁜 결정을 구분할 수 있기 때문입니다", 또는 "예기치 않게 높은 시장 변동성과 예측할 수 없는 나쁜 거시 경제 조건 때문에 내 투자 포트폴리오가 크게 축소되었습니다." 포트폴리오 관리의 성공은 나에게 속하고, 투자 실패는 다른 누군가에게 기인합니다.

이러한 태도는 장기간에 걸쳐 지속되거나 좋은 투자 수익의 기간 이후에 나타나면, 투자자에게 과거 실수로부터 배울 기회를 박탈하며, 미래를 예측할 능력에 대해 거짓으로 자신감을 갖게 만듭니다. 더 구체적인 의미로, 무근의 과도한 자신감은 과도한 리스크 선호와 더 자주 발생하는 거래로 이어져, 리스크와 수익의 관계가 더 나빠지게 됩니다. 더욱이, 이는 낮은 포트폴리오 다변화로 이어질 수도 있으며, 이는 과도한 리스크 감수의 한 형태입니다.

포트폴리오를 최적화하려면 어떻게 해야 하나요?

자기 소인 편향에 관한 좋은 조언은 가능한 한 객관적으로 되려는 것입니다. 당신의 기술 외에도 투자 수익은 운과 많은 관측할 수 없는 리스크 요인들의 덕분입니다. 시장 복잡성 외에도 투자 손실은 불완전한 리스크 분석으로 인해 발생할 수 있습니다. 적절한 투자 분석에는 수익과 손실의 원인을 평가하는 것이 포함됩니다. 성공의 열쇠는 초기의 추측이 옳았는지와 무엇이 예상치 못하게 발생했는지를 지속적으로 (이상적으로는 서면으로) 분석하는 것입니다. 자기 소인 편향의 부정적인 영향은 투자 전후에 객관적 분석으로 완화될 수 있습니다.