번영하는 상태의 편견. 거래 아이디어가 잘못되었을 때 무엇을 할까요?

상태 유지 편향은 개인들이 현재 상황을 유지하는 선택을 선호하는 감정적 경향입니다. 이는 투자자들이 적절한 분석이나 재조정 없이 익숙한 유가증권을 보유하는 경우가 종종 있습니다. 포트폴리오를 최적화하기 위해서는 독립적인 리스크 관리 프레임워크를 적용하고, 정기적으로 금융 리스크를 평가하며, 거래 비용과 세금의 장기적인 영향을 고려해야 합니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 상태 유지 편향에 영향을 받을 가능성과 투자 결정에 미치는 영향의 정도를 확인해보세요. 

행동 경제학. 상태 유지 편견이란 무엇인가요?

이것은 여러 가지 선택지가 있는 상황에서 사람들이 이미 가지고 있는 것에 가장 가까운 선택지를 선호하는 감정적인 패턴입니다. 다시 말해, 그 사람은 투자 결정을 변경하지 않거나 상태 유지를 지향하는 경향이 더 큽니다. 이 편견은 손실 회피 행동 금융 편견과 유사하며 종종 함께 작용합니다 (1달러에 위험을 감수하려면 심리적으로 손익분기점을 유지하기 위해 적어도 2달러가 필요합니다) 그리고 기증 편견 (사람들은 자신이 소유한 투자에 더 높은 가치를 부여합니다). 상태 유지 편견은 투자자들 사이에서 가장 흔하며 동시에 가장 어려운 편견 중 하나입니다.

상태 유지 편견은 감정적인 편견이며, 즉, 감정적 반응에서의 오류입니다. 이러한 편견은 극복하기가 더 어렵고 인식 외에도 영구적인 규율과 통제를 요구합니다.

결과와 포트폴리오 위험은 무엇인가요?

첫째로, 많은 투자자들은 친숙하거나 감정적으로 연결된 증권을 보유하려는 경향이 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자들은 구글, 페이스북, 그리고 애플 주식을 매일 제품을 사용하기 때문에 구매합니다. 그들은 익숙한 회사 이름을 회사의 증권의 위험-수익 관계를 적절하게 분석하는 것과 혼동합니다. 둘째로, 상태 유지 편견을 가진 투자자들은 자산 배분을 재조정하지 않는 경향이 있으며, 이로 인해 과도한 위험 또는 충분하지 않은 수익이 발생할 수 있습니다. 행동 금융에 따르면, 첫 번째 이유는 그들이 원래부터 어떤 변화도 피하려는 경향이 있다는 것입니다. 또 다른 이유는 거래 비용이나 매매와 관련된 세금이 높을 것이라는 잘못된 인식입니다 (보통 그렇지 않습니다). 만약 어떤 사람이 손실 회피 편견을 가지고 있다면, 상태 유지 편견의 효과가 더욱 두드러지며, 손실을 피하려는 유혹이 더욱 심해집니다.
 

내 포트폴리오를 최적화하기 위해 어떻게 해야 할까요?

독립적인 위험 관리 프레임워크를 채택하는 것은 항상 현명합니다 이는 포트폴리오의 특정한 이름에 대한 감정적인 연결을 배제하고 위험과 수익에 대한 명확한 수치 기반의 그림을 제공할 수 있는 것입니다. 투자는 긴 여정이며, 포트폴리오 관리 경험이 있더라도 단 하나의 시각만 있다면 최종 재무 목표를 간과하기 쉽습니다. 또한 포트폴리오의 정기적이고 철저한 재무 리스크 평가를 강력히 권장하며, 이는 필수적인 투자 위생 운동이 되어야 합니다. 마지막으로, 상태 유지 편견을 가진 많은 투자자들은 세금을 지불하고 거래 비용을 부담해야 한다는 필요성에 직면할 때 편안함을 잃습니다. 그러나 많은 경우, 이러한 비용은 적절한 조치가 없다면 잠재적인 하한선을 넘거나 과도한 위험 감수에 비해 작아 보입니다. 단순한 숫자는 보통 많은 도움이 됩니다.