Verhaltensökonomie für intelligente Investitionen und risikobewusstes Portfoliomanagement

Investitionsentscheidungen und Risikoanalyse

Fangen wir mit einigen unglücklichen Fakten an. Unsere Zusammenführung von 27 Einzelstudien zeigt, dass über 90% der Privatanleger aufgrund schlechter Risikomanagement-Praktiken Geld an Institutionen verlieren. Als Experten für Finanzrisikomanagement wissen wir, dass ein solides Risikomanagement-Framework neben Kenntnissen über Risikomanagementstrategien und der Fähigkeit, Informationen zu analysieren, auch ein klares Verständnis dafür erfordert, warum man Investitionsentscheidungen trifft und wie man auf Risiken reagiert.

Die Ideen der Verhaltensfinanzierung, die mit dem Nobelpreis ausgezeichnet wurden und durch tausende akademische und praktische Studien unterstützt werden, zeigen, dass Privatanleger an zahlreichen suboptimalen Entscheidungsmustern leiden. Die Verhaltenswissenschaft nennt sie Verhaltensvorurteile, und sie beeinträchtigen ernsthaft die langfristigen Anlageerträge. Basierend auf diesen Ideen und Studien haben wir ein einzigartiges PRAAMS BehaviouRisk Diagnose-System entwickelt, um Ihr wahres Anlageprofil zu bestimmen und Ihre einzigartige Kombination aus kognitiven und emotionalen Vorurteilen und deren Ausprägungen zu identifizieren. Ähnlich wie bei der erwähnten Studie bestätigte die BehaviouRisk-Studie das Ergebnis: Über 99,5 % (!) der Anleger machen mindestens einen der 19 typischen Anlagefehler.

Verhaltensfinanzwissenschaft untersucht Vorurteile und wie sie Anlageentscheidungen beeinflussen. Es behauptet, dass Anleger nicht vollkommen rational sind und dass ihre Anlage- und Risikoentscheidungen stark von psychologischen Vorurteilen beeinflusst werden (oder besser gesagt, bestimmt werden). Verhaltensfinanzwissenschaft entstand vor vielen Jahrzehnten als Konzept und hat sowohl theoretische als auch praktische Bestätigung erfahren. Es kann jedem helfen, bessere Entscheidungen in Bezug auf seine Finanzen zu treffen und ist infolgedessen zu einem weit diskutierten Thema unter Finanzpraktikern und der allgemeinen Anlageöffentlichkeit geworden; selbst Finanzregulierungsbehörden haben begonnen, sich intensiv damit zu befassen und es zu fördern. Es wäre sehr unklug, die aufschlussreichen Konzepte der Verhaltensfinanzwissenschaft zu ignorieren und weiterhin blind zu investieren. Jeder Tag, an dem man diese mächtigen Ideen ignoriert, setzt einem zusätzlichen Risiko aus. Das größte Risiko besteht darin, seine Risiken nicht zu kennen!
 

Wahre Risikobereitschaft - nicht nur um risikoaverse und risikoliebende Anlagerisikotoleranzen geht

Viele von Ihnen haben Konzepte von risikoaversen oder risikoliebenden Anlegerprofilen gehört. Falls nicht, kann man die klassische Risiko-Rendite-Beziehung verwenden, um sie zu beschreiben. Bei der Wahl zwischen zwei optimalen Portfolios mit identischer erwarteter Rendite würde ein risikoaverser Anleger ein weniger riskantes Portfolio bevorzugen, während eine risikoliebende Person dasjenige mit höherem Risiko bevorzugen würde. Ein risikoneutraler Anleger wird ausschließlich von der erwarteten Rendite angetrieben, wenn die erwarteten Risiken gleich sind.

Die Ermittlung des wahren Risikoprofils eines Anlegers ist jedoch viel komplexer und hat mehr Nuancen. VerhaltensökonomInnen und -psychologInnen haben über 200 Vorurteile entdeckt und diesen fast identischen Konzepten oft unterschiedliche Namen gegeben. Wir haben zwei gute Nachrichten. Erstens sind nur einige dieser Vorurteile relevant, wenn es um die Vermögensallokation geht. Bei PRAAMS konzentrieren wir uns auf die 19 häufigsten und bedeutendsten Verhaltensvorurteile, die die größten Auswirkungen auf das individuelle Portfoliomanagement haben. Wir diskutieren die beliebtesten Vorurteile wie Bestätigung, Hindsight und Aktualität sowie die schädlichsten und weit verbreiteten Vorurteile wie Überzeugungskraft, Affinität, Verfügbarkeit und Verlustaversion. Zweitens verwenden wir etablierte Terminologie und fusionieren eng verwandte Konzepte, um Klarheit zu maximieren und Ihnen Zeit zu sparen.
 

Eine solide Portfolio-Verwaltung ist mehr als nur Standard-Risiko-Toleranz-Fragebögen

Die Vermögensallokationstheorie besagt, dass jeder Investor sein eigenes Risikoprofil oder seine eigene Risikotoleranz hat, d.h. eine maximale Menge an Risiko, die er bereit ist anzunehmen. Investoren mit erheblicher Risikotoleranz fühlen sich bei risikoreichen Instrumenten wohl, während diejenigen mit minimaler Risikotoleranz das Risiko in ihren Portfolios begrenzen sollten. Jedes Risiko-Ungleichgewicht beeinträchtigt langfristige Renditen: Größere Risiken als man bewältigen kann, führen zu Verlusten, während das Vermeiden von Risiken, die man bewältigen kann, das Potenzial für Renditen mindert, weil Risiko und Rendite miteinander verbunden sind. Der erste Fehler ist weitaus schlimmer.

Es ist unerlässlich, Ihre wahre Risikotoleranz korrekt zu verstehen, um Ihre finanziellen Ziele bequem zu erreichen und Portfoliorisiken zu verwalten. Standard-Risikoprofil-Fragebögen, wie derjenige, den Sie wahrscheinlich von Ihrer Investmentfirma erhalten haben, sind über vereinfacht und unvollständig. Abgesehen von Interessenkonflikten und Fehlverkäufen konzentriert sich der Ansatz nur auf externe Faktoren wie Anlageziele, Erfahrung und Anlagehorizont. Er ignoriert den entscheidenden Einfluss Ihrer einzigartigen Vorurteile. Ihr tatsächliches Risikoprofil ist eine Kombination aus externen und internen Faktoren, und BehaviouRisk hilft Ihnen, dies festzustellen. Wenn Sie Ihre wahre Risikotoleranz kennen, werden Sie nicht mehr von Finanzberatern irregeführt, die versuchen, Ihnen ungeeignete Produkte als sogenannte "Handelsideen" zu verkaufen.
 

PRAAMS BehaviouRisk - Risikomanagement-Tool zur Verbesserung der Risikoprofilierung 

Die Standard-Risikoprofilierung ist, wenn sie korrekt durchgeführt wird, ein wichtiger erster Schritt bei der Gestaltung eines effizienten Portfolios. Doch das ist nur die Hälfte. Um wirklich effektiv zu sein, muss die verhaltensbezogene Anlageprofilierung es verbessern und validieren. Die Standard-Risikoprofilierung konzentriert sich auf quantitative Aspekte (Anlageerfahrung, Anlagehorizont, persönliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten usw.). Im Gegensatz dazu konzentriert sich die verhaltensbezogene Anlageprofilierung auf qualitative oder psychologische Aspekte, die in Bezug auf das Vorhandensein von kognitiven und emotionalen Vorurteilen und deren Grad beschrieben werden. Die verhaltensbezogene Anlageprofilierung bestätigt, dass eine Person hoch risikotolerant ist, wenn sie keine kognitiven oder emotionalen Vorurteile hat oder diese von begrenzter Natur sind, d.h. diese Person ist in der Lage, konsequent rationale Entscheidungen zu treffen und ist frei von unbegründeten Emotionen (wie Mr. Spock).

Bei PRAAMS haben wir ein einzigartiges Tool zur verhaltensbezogenen Anlageprofilierung namens BehaviouRisk Diagnostic System entwickelt. BehaviouRisk basiert auf Ideen der verhaltensbezogenen Finanzen und hilft Einzelpersonen, bessere und intelligentere Anleger zu werden, die sich des Risikos bewusst sind. Wir freuen uns, Ihnen diese Möglichkeit zu bieten, einen personalisierten Bericht zu erhalten und sich einen deutlichen Anlagevorteil zu verschaffen.

Es ist wichtig zu beachten, dass die verhaltensbezogene Anlageprofilierung nur eines der Schlüsselelemente für eine erfolgreiche Anlage ist. Weitere Elemente sind Asset-Risikoprofilierung und Analytica, die Ihnen helfen, Risiken und Renditen jeder Anlage global zu analysieren, Portfolio Auditor und Portfolio Selector, um wichtige Portfolio-Metriken zu überprüfen und neue Anlagechancen zu erkunden, sowie der Volatilitätsvorhersager, um die Leistung von Instrumenten zu überwachen und Risiken zu minimieren, bevor Stürme aufziehen. Hinterlassen Sie Ihre E-Mail-Adresse auf praa.ms, um bald als Erster diese Dienste zu erhalten.
 

Unser Buch über praktische verhaltensbezogene Finanzen für risikobewusste Anleger

Bei PRAAMS sind wir bestrebt, unabhängige, vertrauliche und professionelle Risikomanagement- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für Einzelinvestoren weltweit bereitzustellen, um ihnen zu helfen, das Risiko zu minimieren und mehr zu verdienen. Heute können Sie BehaviouRisk ausprobieren, um Ihr wahres Risikoprofil zu ermitteln und Ihre Anlagefehler zu korrigieren. Außerdem können Sie unser Buch "Practical Behavioural Finance for Risk-Aware Investors" lesen. Es hat bereits vielen Einzelinvestoren weltweit geholfen, und 92% der Leser bewerteten dieses Buch als "sehr nützlich".

Treten Sie der risikobewussten Gemeinschaft von PRAAMS auf Medium, Facebook, LinkedIn, Instagram, YouTube, und anderen sozialen Medien bei und erwägen Sie, Ihr neues Wissen und dieses Buch mit anderen zu teilen, um ihnen zu helfen, ihre Ziele zu erreichen und die Finanzmärkte zu einem besseren Ort für alle zu machen.

Wir wünschen Ihnen alles Gute für das, was wir glauben, dass es eine faszinierende Reise wird, um ein intelligenter, risikobewusster Investor zu werden. Es wird zwar nicht einfach sein, aber es ist eine wertvolle Investition in sich selbst.