Bias pengendalian diri. Sebuah SUV senilai $50.000 akan menghabiskan biaya sebesar $872.000 tanpa strategi alokasi aset yang tepat.

Bias kendali diri adalah kurangnya disiplin jangka pendek untuk tujuan jangka panjang. Investor dengan bias ini lebih mengutamakan kepuasan segera daripada tabungan pensiun, yang mengakibatkan risiko keuangan dan standar hidup yang lebih rendah. Membuat rencana keuangan, melaksanakannya dengan metode, dan memahami kekuatan bunga majemuk dapat membantu mengoptimalkan portofolio dan mengatasi bias ini. Temukan apakah Anda rentan terhadap bias kendali diri dan sejauh mana hal itu mempengaruhi keputusan investasi Anda dengan PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomi perilaku. Apa itu bias pengendalian diri?

Bias ini merujuk pada kurangnya disiplin diri jangka pendek ketika mengejar tujuan jangka panjang. Pertimbangkan untuk menyimpan cukup uang untuk masa pensiun, tujuan keuangan yang sangat umum. Investor yang disiplin akan menyisihkan uang secara teratur, misalnya, dari gaji bulanan atau bonus tahunan, mengorbankan kesenangan hari ini demi manfaat di masa depan. Seorang investor dengan bias pengendalian diri yang parah akan membuat keputusan investasi untuk menghabiskan pendapatannya saat ini untuk barang mewah yang mahal karena ia menghargai kepuasan hari ini lebih dari kebahagiaan jauh di masa pensiun. Ketika pensiun, orang pertama akan mempertahankan standar hidup yang tinggi, sedangkan yang terakhir kemungkinan akan melihatnya turun drastis dan perlu bergantung pada orang lain untuk bertahan.

Bias pengendalian diri adalah bias emosional, yaitu, kesalahan dalam reaksi emosional. Bias-bias ini lebih sulit untuk diatasi dan membutuhkan disiplin dan kendali yang permanen selain kesadaran.

Apa konsekuensi dan risiko portofolio?

Orang-orang dengan bias pengendalian diri yang parah sering gagal membuat rencana pensiun atau menyimpan cukup untuk masa pensiun. Karena terdorong oleh konsumsi jangka pendek, investor seperti itu cenderung berinvestasi kurang dari yang dibutuhkan oleh rencana atau membeli surat berharga dengan profil risiko yang lebih tinggi, dengan harapan mendapatkan keuntungan signifikan yang cepat untuk membiayai konsumsi saat ini dan kebutuhan pensiun. Hampir tidak terelakkan, pengambilan risiko investasi yang berlebihan seperti itu mengakibatkan kerugian. Ketika pensiun semakin dekat, investor seperti itu meningkatkan minat risiko mereka dan mencoba untuk berinvestasi dalam aset yang lebih berisiko tinggi untuk mengimbangi kerugian sebelumnya dan waktu yang hilang. Lebih buruk lagi, kecenderungan alami mereka untuk berinvestasi dalam surat berharga yang menghasilkan pendapatan saat ini (untuk dikonsumsi) daripada kekayaan jangka panjang memperburuk situasinya.

Apa yang bisa saya lakukan untuk membuat portofolio saya optimal?

Pertama, layak untuk memiliki rencana keuangan, idealnya jangka panjang, yang mencakup masa pensiun. Perkiraan sederhana tentang kemampuan penghasilan Anda saat bekerja dan kebutuhan pengeluaran Anda saat pensiun akan memberikan perkiraan yang wajar tentang berapa banyak yang perlu Anda investasikan Saat ini, banyak aplikasi sederhana yang tersedia untuk melakukannya untuk Anda. Membuat pernyataan kebijakan investasi (IPS), sebuah dokumen yang merangkum tujuan investasi jangka panjang dan batasan Anda adalah hal yang lebih baik. Namun, IPS yang baik biasanya membutuhkan layanan berbayar dari profesional layanan manajemen portofolio.

Kedua, bagi investor dengan bias pengendalian diri yang parah, masalahnya bukan hanya tentang memiliki rencana tetapi juga tentang menjalankannya secara metodis. Disiplin dalam pengeluaran sehari-hari sangat penting. Ide dari dollar-cost averaging - sebuah strategi investasi sederhana yang bertujuan untuk menginvestasikan jumlah uang yang sama untuk membeli surat berharga tanpa memperdulikan harga mungkin menarik bagi Anda. Hal itu seharusnya mendorong Anda untuk berinvestasi secara teratur dan tidak terlalu khawatir tentang harga surat berharga dan waktu pasar, sehingga membuat bias pengendalian diri menjadi lebih ringan. Motivasi lain yang sederhana namun menarik adalah bunga majemuk. Investor cerdas tahu bahwa suku bunga sebesar 1% menjadi 1,2% per tahun, rata-rata, jika diinvestasikan selama 30 tahun. Sebenarnya tidak banyak. Tingkat bunga tahunan sebesar 5% memberikan keuntungan sebesar 332% selama 30 tahun, atau 11,1% per tahun rata-rata. Ini jauh lebih baik; lebih dari dua kali lipat! Dan 10% yang diinvestasikan selama 30 tahun menjadi rata-rata 54,8% per tahun - sebuah angka yang lebih menakjubkan. Pelajarannya adalah untuk berinvestasi secara konsisten dan memulai lebih awal.

Ide ini adalah bahwa dolar hari ini jauh lebih berharga daripada dolar besok karena suku bunga. Pertimbangkan contoh berikut. Anda ingin membeli SUV Volkswagen baru seharga $50.000 hari ini, jumlah yang wajar untuk dihabiskan untuk SUV keluarga yang praktis. Tapi tanyakan pada diri sendiri: Akankah Anda membayar $216.000 untuk Volkswagen yang sama persis? Tentu saja tidak! Jumlah ini dapat membeli Porsche yang luar biasa atau Aston Martin, bukan SUV keluarga. Dan, tentu saja, tidak ada yang akan menghabiskan $872.000 untuk mobil Volkswagen apa pun! Triknya adalah jumlah ini adalah jumlah yang Anda hilangkan dari uang pensiun Anda jika Anda membeli SUV hari ini. $50.000 setara dengan $216.000 dengan suku bunga 5% dan $872.000 dengan suku bunga 10%. Menghabiskan daripada menginvestasikan sebaiknya dipikirkan ulang.