Bias ilusi kontrol. Sebenarnya, tidak ada yang bisa mengendalikan pasar; keyakinan buta bahwa Anda adalah yang Terpilih membuat tujuan investasi Anda tak tercapai.

Illusi bias kontrol adalah pola perilaku di mana seseorang percaya bahwa mereka dapat mengontrol atau mempengaruhi hasil dari sebuah proses, padahal sebenarnya tidak bisa. Bias ini membuat investor untuk melakukan perdagangan lebih sering dan memegang posisi yang lebih terkonsentrasi, yang akhirnya menghasilkan hasil investasi yang buruk. Temukan apakah Anda rentan terhadap illusi bias kontrol dan sejauh mana hal tersebut mempengaruhi keputusan investasi Anda dengan PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomi perilaku. Apa itu bias ilusi kontrol?

Bias ini menggambarkan pola perilaku di mana seseorang percaya bahwa dia bisa mengendalikan atau mempengaruhi hasil suatu proses, padahal sebenarnya dia tidak bisa. Contoh khas adalah melempar dadu: banyak pemain kasino yang yakin bahwa cara mereka melempar dadu mempengaruhi jumlah akhir. Psikolog dari Universitas Harvard menemukan bahwa bias ilusi kontrol menjadi lebih akut saat pengambilan keputusan dilakukan dalam lingkungan kompetitif atau melibatkan keterlibatan aktif. Ini adalah perasaan yang akrab bagi seorang investor individu di pasar keuangan.

Ilusi kontrol adalah bias kognitif, yaitu, kesalahan dalam pengambilan keputusan. Bias-bias ini dapat secara efektif diperbaiki melalui pendidikan.

Apa konsekuensi dan risiko investasi?

Bias ilusi kontrol mendorong investor untuk melakukan perdagangan lebih sering - terutama mereka yang terlibat dalam manajemen portofolio aktif atau perdagangan daring. Studi menunjukkan bahwa perdagangan berlebihan di antara investor individu mengarah pada hasil investasi yang lebih buruk. Bias ini juga mendorong investor untuk memegang posisi yang lebih terkonsentrasi, terutama pada saham perusahaan yang mereka percaya dapat mereka kendalikan atau mereka lebih memahaminya daripada pasar. Menggunakan teknik khusus seperti iceberg atau limit order memberikan ilusi kontrol yang lebih baik atas faktor risiko perdagangan dan memperburuk efek bias tersebut. Akibat yang umum adalah bahwa investor yang berhasil di bidang lain dalam hidup mereka - misalnya, karier profesional atau bisnis mereka - salah kaprah berpikir bahwa mereka juga akan menjadi investor cerdas yang sukses. Namun, berinvestasi adalah bidang yang benar-benar berbeda dan membutuhkan jenis pengetahuan yang berbeda, dan asumsi transfer kemampuan tersebut dapat sangat merugikan tujuan investasi.

Apa yang dapat saya lakukan untuk membuat portofolio saya lebih efisien?

Bijaksanalah untuk mengingat bahwa terkadang kepercayaan diri dapat berasal dari ilusi bias kontrol. Berinvestasi selalu merupakan permainan probabilitas, dan tidak ada yang tahu sesuatu jauh lebih baik dari yang lain atau dengan kepastian 100% (jika ini terjadi, kemungkinan besar itu adalah insider trading, praktik perdagangan ilegal). Jika Anda merasa memiliki pengetahuan atau kontrol yang luar biasa, akan menjadi strategi yang baik untuk menantang dasar kepercayaan Anda, misalnya, dengan mempertimbangkan sudut pandang yang berlawanan dan melakukan analisis risiko yang tidak memihak. Penilaian ulang penting jika pengetahuan superior yang diasumsikan ini memotivasi Anda untuk berinvestasi lebih banyak atau melakukan perdagangan instrumen keuangan tertentu lebih sering. Ini juga merupakan latihan yang bermanfaat jika Anda memiliki kesuksesan di atas rata-rata dalam beberapa area lain yang menonjol dalam kehidupan dan cenderung berkinerja baik dalam lingkungan kompetitif atau yang terus berubah. Saran lainnya adalah untuk menjelaskan keputusan investasi Anda secara tertulis: ketika mempertimbangkan alokasi aset, tulis lima alasan bagus untuk membeli dan lima alasan bagus untuk menjual. Mungkin sulit pada awalnya, tetapi ini adalah latihan yang sangat baik untuk disiplin diri dalam memperoleh gambaran keseluruhan. Terakhir, menggunakan stop-loss atau take-profit order adalah ide yang baik, terlepas dari apakah Anda cenderung memiliki ilusi bias kontrol.