Bias kelebihan percaya diri sangat mempengaruhi keputusan investasi Anda dan mengganggu tujuan keuangan Anda.

Investor, termasuk manajer portofolio profesional, rentan terhadap bias kognitif dan emosional. Bias kelebihan percaya diri adalah salah satu bias yang paling umum dan berbahaya, mengakibatkan menilai kemampuan diri terlalu tinggi, membuat ramalan terlalu tepat, mengabaikan informasi yang relevan, dan melakukan terlalu banyak perdagangan dengan diversifikasi yang buruk, sehingga mengakibatkan kinerja jangka panjang yang buruk. Anda dapat mengetahui apakah Anda rentan terhadap bias kelebihan percaya diri dan sejauh mana hal itu memengaruhi keputusan investasi Anda dengan PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomi perilaku. Apa itu bias kelebihan percaya diri?

Ini adalah kecenderungan psikologis seseorang untuk melebih-lebihkan kemampuannya sendiri. Bias kelebihan percaya diri adalah salah satu bias yang paling umum dan berbahaya, dan memperparah masalah, seseorang dengan bias ini seringkali sulit mengenali dan mengakui keberadaannya.

Apa akibat dan risiko investasi dari bias kelebihan percaya diri?

Dalam alokasi aset, bias kelebihan percaya diri mendorong investor untuk membuat dan mengandalkan prediksi yang terlalu tepat, menyebabkan pengabaian faktor risiko yang konsisten. Ini juga mengakibatkan investor terlalu yakin dalam penilaian mereka dan cenderung mengabaikan informasi relevan lainnya tentang investasi. Biasanya, seseorang dengan bias kelebihan percaya diri yang kuat melakukan perdagangan terlalu sering dan memiliki diversifikasi yang buruk. Hal ini menyebabkan kinerja jangka panjang yang buruk bagi investor individu, merusak tujuan investasi, seperti yang dibuktikan oleh banyak studi (studi dan tinjauan Trinugroho dan Sembel tahun 2011). Orang yang terlalu percaya diri cepat membuat keputusan investasi berdasarkan informasi yang tidak lengkap, yang ia anggap memberinya keuntungan informasi. Ia juga cenderung memegang investasi dengan teguh hingga pasar membuktikan ide perdagangannya salah.

Apa yang bisa saya lakukan untuk membuat portofolio saya lebih efisien?

Pertama, analisis dengan hati-hati dan jujur bagaimana bias perilaku kelebihan percaya diri muncul dalam strategi pengambilan keputusan dan manajemen risiko Anda. Bias ini berbahaya karena seseorang tidak dengan mudah mengakui keberadaannya. Mengasumsikan Anda percaya bahwa Anda memiliki kemampuan memilih investasi yang sangat baik, kami sarankan Anda membandingkan hasil portofolio Anda dengan benchmark seperti indeks S&P 500 atau beberapa dana yang berbasis luas selama beberapa tahun. Studi menunjukkan kinerja Anda mungkin tertinggal dibandingkan pasar. Di pasar keuangan, Anda berdagang melawan institusi dengan ribuan profesional peneliti, analis risiko, dan pedagang dengan komputer berkecepatan tinggi yang memiliki akses yang lebih baik ke informasi yang relevan dan dapat memprosesnya lebih cepat daripada Anda.

Saran yang sama berlaku jika Anda melakukan perdagangan secara berlebihan. Jika omset portofolio tahunan Anda melebihi 20% (lebih dari satu per lima dari portofolio Anda diinvestasikan kembali setiap tahun), maka layak untuk membuat catatan pada setiap perdagangan selama beberapa kuartal dan meneliti hasil yang sesuai. Membandingkan dengan indeks atau dana yang luas dapat sangat menggambarkan.

Selanjutnya, catat alasan Anda untuk berinvestasi dalam aset tertentu. Cobalah menjadi sejujur mungkin; pada akhirnya, Anda menginvestasikan uang Anda, dan tidak ada yang bisa membantu Anda lebih baik daripada diri sendiri. Tanda-tanda bias kelebihan percaya diri adalah bahkan sejumlah kecil informasi dari sumber yang sangat tersedia dapat memotivasi Anda untuk melakukan perdagangan. Pengalaman kami menunjukkan bahwa memberikan pendapat independen kedua pada investor tentang hubungan risiko dan pengembalian dalam hal angka dapat sangat membantu untuk mengevaluasi kembali perdagangan.

Terakhir, bijaksanalah untuk memperhatikan diversifikasi dalam pendekatan manajemen portofolio Anda. Jika portofolio Anda mencakup kurang dari dua puluh investasi atau bagian dari salah satunya melebihi 5%, itu adalah tanda bahaya untuk diversifikasi yang tidak mencukupi. Tanyakan pada diri sendiri pertanyaan ini: "Jika saya tidak memiliki aset X kemarin, apakah saya akan membeli jumlah ini hari ini?" Seringkali jawabannya adalah 'tidak', yang berarti bahwa seiring waktu, kelebihan percaya diri mendorong Anda untuk menumbuhkan posisi Anda dalam X di atas yang Anda anggap sesuai. Diversifikasi tidak hanya tentang persentase dalam portofolio Anda; diversifikasi yang tepat juga tentang menghindari konsentrasi di daerah, negara, industri, dan faktor risiko umum lainnya. Untuk menganalisis dengan benar tingkat diversifikasi portofolio, Anda kemungkinan memerlukan bantuan manajer risiko keuangan profesional.