Bias kebaruan. Analisis risiko data jangka panjang masuk akal, bukan?

Bias akhir-akhir ini adalah bias kognitif di mana orang lebih mudah mengingat peristiwa-peristiwa terbaru dan percaya bahwa peristiwa tersebut akan terjadi lagi dalam waktu dekat. Hal ini mempengaruhi keputusan investasi dengan fokus pada kinerja jangka pendek, yang dapat mengakibatkan hasil yang buruk dan risiko yang lebih tinggi. Temukan apakah Anda rentan terhadap bias akhir-akhir ini dan sejauh mana hal itu memengaruhi keputusan investasi Anda dengan PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomi perilaku. Apa itu bias kebaruan?

Bias kebaruan adalah pola psikologis yang banyak ditemui di mana orang lebih mudah mengingat peristiwa terbaru daripada yang terjadi di masa lalu yang jauh. Selain itu, mereka mungkin salah percaya bahwa peristiwa terbaru akan terulang segera. Contohnya adalah investor yang fokus pada hasil kinerja terbaru (misalnya, hingga tiga tahun terakhir) dari suatu reksa dana atau manajer tanpa penilaian risiko keuangan jangka panjang (misalnya, hingga 10 tahun terakhir) kinerja.

Bias kebaruan adalah bias kognitif, yaitu kesalahan dalam pengambilan keputusan. Bias-bias ini dapat diperbaiki secara efektif dengan pendidikan.

Apa konsekuensi dan risiko investasi?

Kinerja kelas aset bersifat siklikal: dalam satu periode, ekuitas tampil lebih baik, dan pada periode berikutnya, obligasi dapat menjadi yang terdepan. Bias kebaruan mendorong mengikuti siklus, menghadapkan seseorang pada hasil yang lebih buruk, risiko yang lebih besar, dan diversifikasi yang kurang dibandingkan dengan yang dibutuhkan oleh alokasi aset yang efisien. Hal ini karena mengikuti siklus berarti seseorang membuat keputusan investasi yang lebih dekat dengan akhirnya. Bahkan lebih buruk lagi, ketergantungan yang kuat pada sejarah kinerja singkat sangat merugikan tujuan investasi Anda karena meningkatkan peluang berinvestasi dalam gelembung yang akan meledak. Selain itu, mengandalkan hanya pada beberapa pengamatan terbaru tidak dapat memberikan gambaran objektif secara statistik.

Apa yang bisa saya lakukan untuk membuat portofolio saya lebih efisien?

Pertama, bijaksana untuk menghilangkan strategi alokasi aset "kali ini berbeda". Hal ini sangat merugikan karena tidak mempertimbangkan sejarah yang lebih luas, yang penting untuk kerangka manajemen risiko apa pun. Bias kebaruan dapat mendorong Anda untuk mengadopsi pola pikir mengikuti hasil, yang menghasilkan portofolio yang terlalu terkonsentrasi. Tidak ada yang tahu di mana pasar akan berada besok, dan hal ini tidak masuk akal, terutama bagi investor yang sadar akan risiko, untuk memasang taruhan besar pada beberapa investasi terpilih. Studi menunjukkan dengan jelas bahwa hasil jangka panjang yang lebih baik dihasilkan oleh portofolio yang diversifikasi dan dapat bertahan dalam siklus. Saran kedua adalah jangan pernah mengambil keputusan berdasarkan sampel kecil atau informasi parsial. Hukum dasar statistika menyatakan bahwa hanya dengan menggunakan sampel yang lebih besar seseorang dapat memperoleh gambaran hubungan risiko-pengembalian yang komprehensif dan membentuk dasar yang kuat untuk investasi cerdas. Tentu saja, mencari informasi membutuhkan waktu dan mungkin sedikit biaya. Pikirkan hal ini bukan sebagai biaya, tetapi sebagai investasi dalam pengembalian masa depan yang lebih baik bagi Anda. Penelitian investasi yang baik selalu berbuah!