스마트한 투자와 리스크 인식 포트폴리오 관리를 위한 행동 경제학

투자 결정과 위험 분석

불행한 사실로 시작하죠. 27개의 개별 연구를 종합한 결과, 개인 투자자 중 90% 이상이 위험 관리를 제대로 하지 못해 기관에 돈을 잃게 됩니다. 금융 위험 관리 전문가로서, 우리는 위험 관리 전략의 지식과 정보 분석 능력 외에도, 투자 결정을 내리는 이유와 리스크에 반응하는 방법을 명확히 이해하는 것이 소리있는 위험 관리 프레임워크를 구축하는 데 필요하다는 것을 알고 있습니다.

수천 건의 학술 및 실용적 연구를 바탕으로 된 행동 금융의 노벨상 수상 아이디어는 개별 투자자들이 수많은 하위 최적의 의사 결정 패턴에 노출될 가능성이 있다는 것을 보여줍니다. 행동 과학은 이를 행동 편견이라고 부르며, 이것들은 장기적인 투자 수익을 심각하게 해치게 됩니다. 이러한 아이디어와 연구를 바탕으로, 우리는 독특한 PRAAMS BehaviouRisk 진단 시스템을 설계하여 당신의 진정한 투자 프로필과 인지 및 감성적 바이어스의 독특한 조합 및 정도를 식별할 수 있습니다. 이전 연구와 비슷하게, BehaviouRisk 연구는 결과를 확인했습니다: 투자자 중 99.5% 이상이 19가지 전형적인 투자 실수 중 최소한 하나를 저지르고 있다는 것입니다.

행동 금융은 바이어스가 투자 결정에 어떻게 영향을 미치는지를 연구합니다. 이는 투자자들이 완벽하게 합리적이지 않으며, 그들의 투자 및 위험 감수 결정이 심리적 편견에 크게 영향을 받는다는 것을 주장합니다. 행동 금융은 수십 년 전 개념으로 나타났으며, 많은 이론적 및 실용적인 확증을 받았습니다. 이것은 누구든지 자신의 재정에 대한 더 나은 결정을 내리도록 도와주며, 그 결과 금융 전문가와 일반 투자 대중에게 널리 논의되는 주제가 되었습니다. 심지어 금융 규제 당국도 밀접한 관심을 기울이며 홍보하고 있습니다. 행동 금융의 눈을 뜨게 하는 개념을 무시하고 눈가리개를 쓴 채로 투자를 계속하는 것은 매우 어리석은 일입니다. 이러한 강력한 아이디어를 무시하고 보낸 매일마다 추가적인 위험에 노출됩니다. 가장 큰 위험은 당신의 위험을 모르는 것입니다!
 

진정한 위험 선호도 - 위험 회피와 위험 애호적인 투자 위험 인내력만이 아닙니다

많은 분들은 위험 회피나 위험 애호적인 투자자 프로필에 대한 개념을 들어 보셨을 것입니다. 그렇지 않다면, 전통적인 위험-수익 관계를 사용하여 이를 설명할 수 있습니다. 동일한 예상 수익을 가진 두 개의 최적 포트폴리오 중 하나를 선택할 때, 위험 회피적인 투자자는 보다 적은 위험을 갖는 포트폴리오를 선호할 것이고, 위험 애호적인 투자자는 더 높은 위험을 갖는 것을 선호할 것입니다. 위험 중립적인 투자자는 예상되는 위험이 동일한 경우 예상되는 수익만으로 결정합니다.

그러나 투자자의 진정한 위험 프로파일을 파악하는 것은 더 복잡하며, 미묘한 차이를 가지고 있습니다. 행동 경제학자와 심리학자들은 200개 이상의 편견을 발견했으며, 종종 거의 동일한 개념에 다른 이름을 붙였습니다. 우리에게 좋은 소식이 두 가지 있습니다. 첫째, 자산 배분과 관련된 편견은 일부에 불과합니다. PRAAMS 에서는 개인 포트폴리오 관리에 가장 큰 영향을 미치는 19가지 가장 일반적이고 중요한 행동적 편견에 초점을 둡니다. 우리는 확인 편향, 사후직관 편향 및 최근성과 같은 가장 인기 있는 편견과 자신감 과다, 친화성, 가용성 및 손실 회피와 같은 가장 유해하고 널리 퍼진 편견에 대해 논의합니다. 둘째, 우리는 잘 확립된 용어를 사용하고 밀접하게 관련된 개념을 통합하여 명확성을 극대화하고 시간을 절약합니다.
 

건전한 포트폴리오 관리는 표준 위험 허용도 설문지 이상입니다

자산 배분 이론에 따르면 각 투자자는 자신만의 위험 프로필 또는 위험 허용도, 즉 편안하게 가정할 수 있는 최대 위험 금액이 있습니다. 상당한 위험 허용도를 가진 투자자는 고위험 기구에 편안하게 투자할 수 있지만, 최소한의 위험 허용도를 가진 투자자는 포트폴 오의 위험을 제한해야 합니다. 어떤 위험 불일치라도 장기 수익에 영향을 미칩니다: 관리할 수 있는 것보다 더 큰 위험을 무릅쓰면 손실이 발생하고, 관리할 수 있는 위험을 회피하면 가능한 수익이 감소합니다. 왜냐하면 위험과 수익은 연관되어 있기 때문입니다. 첫 번째 실수가 훨씬 더 해로울 수 있습니다.

금융 목표를 편안하게 달성하고 포트폴리오 위험을 관리하려면 실제 위험 허용도를 올바르게 이해하는 것이 중요합니다. 투자 회사에서 제공 받은 것과 같은 표준 위험 프로필 설문지는 지나치게 단순화되어 있고 불완전합니다. 이해관계 충돌과 잘못된 판매 등을 제외 고, 이 접근 방식은 투자 목표, 경험 및 투자 기간과 같은 외부 요인에만 초점을 두고 있습니다. 이는 당신의 독특한 편견의 중요한 영향을 무시합니다. 당신의 실제 위험 프로필은 외부 및 내부 요소의 조합이며, BehaviouRisk는 이를 확인하는 데 도움을 줍니다. 진정한 위험 허용도를 알면, 이를 '트레이드 아이디어'로 속여 부적절한 상품을 판매하려는 금융 자문가에게 더 이상 속지 않을 것입니다.
 

PRAAMS BehaviouRisk - 위험 프로파일링을 강화하는 위험 관리 도구

올바르게 수행된 표준 위험 프로파일링은 효율적인 포트폴리오를 설계하는 데 필수적인 첫 번째 단계입니다. 그러나 이것은 단지 중간 단계에 불과합니다. 실제로 효과적이 되려면 행동적 투자 프로파일링은 이를 강화하고 검증해야 합니다. 표준 위험 프로파일링은 투자 경험, 투자 기간, 개인 자산 및 부채 등의 양적 측면에 초점을 둡니다. 반면에, 행동적 투자 프로파일링은 인지적 및 감정적 편견의 존재와 정도에 따라 설명되는 질적 또는 심리적 측면에 초점을 둡니다. 행동적 투자 프로파일링은 인지적이거나 감정적인 편견이 없거나 제한적인 경우에만 해당 개인이 매우 위험 허용력이 높다는 것을 확인합니다. 즉, 이 개인은 합리적인 결정을 일관성 있게 내릴 수 있으며 부당한 감정(스폭처럼)을 느끼지 않습니다.

PRAAMS에서는 독특한 행동적 투자 프로필링 도구인 BehaviouRisk Diagnostic System 진단 시스템을 설계했습니다. BehaviouRisk는 행동 금융 이론을 기반으로 하며 개인이 더 나은 지식과 위험 인식을 갖춘 투자자로 성장할 수 있도록 도와줍니다. 우리는 맞춤형 보고서를 받아 특별한 투자 우위를 확보할 수 있는 기회를 제공하는 것에 대해 기쁩니다.

행동적 투자 프로파일링은 투자 성공에 필수적인 핵심 요소 중 하나일 뿐이라는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 다른 요소로는 자산 위험 프로파일링 및 Analytica가 있으며, 이는 전 세계 모든 투자의 위험과 수익을 분석하는 데 도움이 되며, 포트폴리오 감사 및 포트폴리오 선택기는 핵심 포트폴리오 지표를 확인하고 새로운 투자 기회를 탐색하며, 변동성 예측기는 기구 성능을 모니터링하고 폭풍전에 위험을 줄이는 데 사용됩니다. 이 서비스를 최초로 받으려면 praa.ms 에서 이메일을 남겨주세요.
 

우리의 실용적인 행동 금융서적 - 위험 인식 투자자를 위해

PRAAMS에서는 전 세계 개인 투자자들에게 독립적이고 기밀을 지키며 전문적인 위험 관리 및 자산 관리 서비스를 제공하여 위험을 줄이고 수익을 높이는 데 도움이 되도록 약속합니다. 오늘, BehaviouRisk를 시도하여 실제 위험 프로필을 확인하고 투자 실수를 수정할 수 있습니다. 또한, “Practical Behavioural Finance for Risk-Aware Investors”이라는 저희의 책을 읽을 수 있습니다. 이 책은 이미 전 세계의 많은 개인 투자자들에게 도움이 되었으며, 독자의 92%가 이 책을 '매우 유용하다'고 평가했습니다.

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우리는 지적이고 위험 인식이 높은 투자자가 되기 위한 흥미진진한 여정을 시작하는 여러분에게 최선의 행운을 빕니다. 이것은 쉬운 일이 아닐 수 있지만, 이는 당신 자신에 대한 가치 있는 투자입니다.