Viés de confirmação. As ondas de Elliot podem revelar sinais sagrados para alcançar seus objetivos financeiros?

O viés de confirmação é um viés cognitivo em que as pessoas favorecem informações que apoiam suas crenças e ignoram evidências contraditórias. Isso leva a decisões de investimento excessivamente confiantes e concentradas. Para mitigar suas consequências, os investidores devem considerar pontos de vista alternativos, diversificar suas carteiras, evitar dependência excessiva de fontes ou técnicas específicas e incorporar todas as informações relevantes para uma abordagem equilibrada de gestão de riscos. Descubra se você é propenso a um viés de confirmação e em que medida ele afeta suas decisões de investimento com o PRAAMS BehaviouRisk.

Economia comportamental. O que é viés de confirmação?

Viés de confirmação é um padrão comportamental pelo qual uma pessoa tende a supervalorizar fatos que confirmam suas crenças e desvalorizar aqueles que as contradizem. Isso também leva as pessoas a buscar ativamente e coletar evidências que reforcem suas afirmações ou ideias comerciais. Esse viés é bastante comum entre os investidores.

Viés de confirmação é um viés cognitivo, ou seja, um erro na tomada de decisão. Esses vieses podem ser corrigidos efetivamente com educação.

Quais são as consequências e o que posso fazer?

Com muita frequência, os investidores leem quase exclusivamente os analistas de mercado que compartilham suas opiniões positivas sobre suas ações. A história mostra que esses investidores provavelmente ficarão seriamente decepcionados em algum momento. Uma estratégia mais sábia seria ler todas as análises de risco, incluindo visões favoráveis ​​e negativas.

Da mesma forma, muitos investidores tendem a investir excessivamente nas ações de suas empresas empregadoras, motivados pelo que ouvem diariamente no trabalho sobre como sua empresa empregadora está prestes a superar seus concorrentes.

O viés de confirmação tende a produzir carteiras altamente concentradas à medida que os investidores se tornam excessivamente confiantes em suas decisões de investimento. Se uma posição específica exceder 10% de sua carteira, é prudente revisitar os fundamentos analíticos e considerar visões alternativas sobre o risco de sua carteira.

A manifestação moderna desse viés são os sites de investidores. A qualquer momento, existem várias ações favoritas e aqueles que expressam opiniões alternativas correm o risco de serem fortemente intimidados. O viés de confirmação da finança comportamental leva os usuários que compraram essas ações a desvalorizar ativamente visões que contradizem suas crenças. Isso explica os numerosos aumentos dramáticos e subsequentes quedas drásticas de muitas ações "meme". É prudente não confiar nas opiniões de tais valentões, pois eles têm grande probabilidade de serem influenciados pelo viés de confirmação e não estar cientes de todos os riscos embutidos. Existem poucos bons exemplos de investimento em ações "meme", então você deve ter muito cuidado ao recorrer a ideias de sites de investidores ou outras fontes de conhecimento coletivo em seu processo de alocação de ativos.

Outro exemplo comum de viés de confirmação é a dependência excessiva ou cega na análise técnica. Alguns investidores tendem a tomar decisões de investimento com base em ondas de Elliot ou retrações de Fibonacci, por exemplo. Esses investidores acreditam nessas ferramentas, e muitas histórias públicas aparentemente confirmam o incrível poder desses padrões técnicos. No entanto, quando outras informações vitais, como fundamentos das empresas, são ignoradas, qualquer abordagem, incluindo a análise técnica, é mais provável de decepcionar do que gerar retornos consistentes a longo prazo. Uma estratégia mais sábia de gerenciamento de risco seria levar em consideração cada outra informação, confirmando e refutando sua visão.