Viés do status quo. O que você faz quando sua ideia de negociação dá errado?

O viés do status quo é uma tendência emocional em que os indivíduos preferem a opção que mantém sua situação atual. Isso frequentemente leva os investidores a manterem títulos familiares sem uma análise adequada ou rebalanceamento. Para otimizar as carteiras, deve-se empregar um framework independente de gestão de riscos, avaliar regularmente os riscos financeiros e considerar o impacto de longo prazo dos custos de transação e dos impostos. Descubra se você é propenso ao viés do status quo e em que medida ele afeta suas decisões de investimento com o PRAAMS BehaviouRisk.

Economia comportamental. O que é o viés do status quo?

É um padrão emocional em que uma pessoa com várias opções prefere a opção mais próxima do que ele já possui. Em outras palavras, a pessoa está mais inclinada a não fazer mudanças em uma decisão de investimento ou buscar manter o status quo. Esse viés se assemelha e muitas vezes age junto com o viés comportamental de aversão à perda (para arriscar $1, uma pessoa precisa de pelo menos $2 em troca para ficar psicologicamente empatada) e o viés de endowment (uma pessoa atribui um valor maior a um investimento que possui em comparação com o mesmo investimento que não possui). O viés do status quo é um dos mais comuns entre os investidores e, ao mesmo tempo, um dos mais difíceis de eliminar.

O viés do status quo é um viés emocional, ou seja, um erro em reações emocionais. Esses vieses são mais difíceis de superar e exigem disciplina e controle permanentes, além de consciência.

Quais são as consequências e riscos da carteira?

Primeiramente, muitos investidores tendem a manter títulos com os quais estão familiarizados ou possuem um apego emocional. Por exemplo, alguns investidores compram ações do Google, Facebook e Apple porque usam seus produtos diariamente. Eles confundem o nome familiar da empresa com uma análise adequada da relação risco-retorno da segurança da empresa. Em segundo lugar, investidores com viés do status quo tendem a não reequilibrar suas carteiras mesmo que isso resulte em risco excessivo ou ofereça retornos insuficientes. A finança comportamental afirma que uma das razões é que eles têm inclinação para evitar qualquer mudança em primeiro lugar. Outra razão é a falsa percepção de que os custos de transação ou impostos associados à compra e venda serão altos (geralmente não são). Se uma pessoa também possui um viés de aversão à perda, o efeito do viés do status quo se torna mais pronunciado, exacerbando a tentação de evitar perdas.
 

O que posso fazer para tornar minha carteira ótima?

Sempre é sábio utilizar um framework de gerenciamento de risco independente que não possui ligações emocionais com nomes específicos em sua carteira e pode fornecer uma imagem clara baseada em números de riscos e retorno. Investir é uma jornada longa; é fácil perder de vista o objetivo financeiro final se houver apenas um ponto de vista, mesmo que você tenha experiência em gerenciamento de portfólio. Também recomendamos fortemente avaliações regulares e aprofundadas de risco financeiro de sua carteira, o que deve se tornar um exercício essencial de higiene de investimento. Por fim, muitos investidores com viés do status quo perdem o conforto ao enfrentar a necessidade de pagar impostos e incorrer em custos de transação. No entanto, em muitos casos, esses custos parecem pequenos em relação ao subdesempenho potencial ou risco excessivo se nenhuma ação adequada for tomada. Números simples geralmente ajudam muito.