Ошибка самоконтроля. Внедорожник стоимостью 50 000 долл. обойдется вам в 872 000 долл. без правильной стратегии управления активами.

Поведенческая ошибка самоконтроля - это отсутствие краткосрочной дисциплины для достижения долгосрочных целей. Инвесторы, склонные к такой ошибке, отдают предпочтение сиюминутному удовлетворению, а не пенсионными накоплениями, что приводит к финансовым рискам и снижению уровня жизни. Создание финансового плана, его методичное выполнение и понимание концепции сложных процентов могут помочь оптимизировать портфель и преодолеть эту ошибку. Узнайте, склонны ли вы к ошибке самоконтроля и в какой степени она влияет на ваши инвестиционные решения, с  PRAAMS BehaviouRisk.

Поведенческая экономика. Что такое ошибка самоконтроля?

Эта ошибка относится к недостатку краткосрочной самодисциплины при достижении долгосрочных целей. Рассмотрим накопление достаточных средств для выхода на пенсию - очень типичную финансовую цель. Самодисциплинированный инвестор будет откладывать деньги регулярно, например, из ежемесячной зарплаты или годовой премии, жертвуя сегодняшними удовольствиями ради завтрашних благ. Инвестор, сильно склонный к ошибке самоконтроля, примет инвестиционное решение потратить свой текущий доход на дорогие покупки, потому что сегодняшнее удовлетворение он ценит больше, чем будущуюю радость от хорошей пенсии. Выйдя на пенсию, первый сохранит высокий уровень жизни, а у второго он, скорее всего, резко упадет, и ему придется полагаться на других, чтобы выжить.

Ошибка самоконтроля - это эмоциональная поведенческая ошибка в инвестировании, то есть ошибка в эмоциональных реакциях. Такие ошибки труднее преодолеть, они требуют не только осознания, но и постоянной дисциплины и контроля.

Каковы последствия и риски портфеля?

Люди с сильной склонностью к ошибке самоконтроля часто не могут составить пенсионный план или накопить достаточно средств для выхода на пенсию. Будучи мотивированными краткосрочным потреблением, такие инвесторы склонны вкладывать меньше, чем требует план, или покупать ценные бумаги с более высоким профилем риска, надеясь быстро получить значительную прибыль, которая позволит финансировать как текущее потребление, так и будущие пенсионные потребности. Почти неизбежно чрезмерный инвестиционный риск приводит к убыткам. По мере приближения выхода на пенсию такие инвесторы повышают свой аппетит к риску и пытаются инвестировать в еще более рискованные активы, чтобы компенсировать как предыдущие потери, так и упущенное время. Хуже того, их естественная склонность инвестировать в ценные бумаги,  приносящие текущий доход (для его потребления), а не выбирать долгосрочную инвестиционную стратегию, усугубляет ситуацию.
 

Что я могу сделать, чтобы сделать свой портфель оптимальным?

Во-первых, стоит иметь финансовый план, в идеале долгосрочный, который охватывает и выход на пенсию. Простая оценка ваших возможностей зарабатывать до выхода на пенсию и ваших потребностей в расходах после выхода на пенсию даст разумную оценку того, сколько вам нужно инвестировать. В настоящее время существует множество простых приложений, позволяющих сделать это за вас. Еще лучше составить декларацию об инвестиционной политике (IPS) - документ, в котором кратко изложены Ваши долгосрочные инвестиционные цели и ограничения. Однако для составления декларации об инвестиционной политике (IPS ) должным образом обычно требуются платные услуги портфельных управляющих.

Во-вторых, для инвесторов с сильной склонностью к ошибке самоконтроля вопрос заключается не только в наличии плана, но и в его методичном выполнении. Дисциплина в повседневных расходах имеет решающее значение. Вам может понравиться идея dollar-cost averaging - простой инвестиционной стратегии, направленной на вложение равных сумм в покупку ценных бумаг независимо от их цены. Это должно побудить вас к регулярному инвестированию и меньшему беспокойству по поводу цены ценной бумаги и рыночного тайминга, тем самым снижая остроту проблемы самоконтроля. Еще одна простая, но интересная мотивация - сложные проценты. Разумные инвесторы знают, что процентная ставка в 1% превращается в среднем в 1,2% в год, если инвестировать на 30 лет. На самом деле это не так уж и много. Процентная ставка в 5% годовых дает доходность 332% за 30 лет, или в среднем 11,1% в год. Это уже намного лучше, более чем в два раза! А 10%, вложенные на 30 лет, дают в среднем 54,8% годовых - еще более поразительный результат. Урок заключается в том, что инвестировать нужно начинать рано и делать это последовательно.

Идея заключается в том, что сегодняшний доллар гораздо ценнее завтрашнего из-за процентных ставок. Рассмотрим следующий пример. Вы хотите купить новый внедорожник Volkswagen за 50 000 долл. Сегодня это вполне разумная сумма, которую можно потратить на практичный семейный внедорожник. Но спросите себя: Заплатите ли вы 216 000 долл. за точно такой же Volkswagen? Конечно, нет! На эту сумму можно купить выдающийся Porsche или Aston Martin, а не семейный внедорожник. И, конечно же, никто не станет тратить 872 000 долларов на какой-нибудь Volkswagen! Хитрость заключается в том, что именно эти суммы вы потеряете из своих пенсионных инвестиционных накоплений, если приобретете внедорожник сегодня. 50 000 долл. эквивалентны 216 000 долл. при 5%-ной процентной ставке и 872 000 долл. при 10%-ной процентной ставке. Стоит задуматься, следует ли тратить сейчас вместо того, чтобы инвестировать.