Självkontrollsförvrängning. En SUV för 50 000 USD kommer att kosta dig 872 000 USD utan en korrekt tillgångsallokeringstrategi.

Bristen på självkontroll är en brist på kortvarig disciplin för långsiktiga mål. Investerare med denna bias prioriterar omedelbar tillfredsställelse framför pensionsbesparingar, vilket leder till ekonomiska risker och lägre levnadsstandard. Genom att skapa en finansiell plan, metodiskt genomföra den och förstå kraften i sammansatta räntor kan portföljer optimeras och denna bias övervinnas. Upptäck om du är benägen för en brist på självkontroll och i vilken utsträckning det påverkar dina investeringsbeslut med PRAAMS BehaviouRisk.

Beteendeekonomi. Vad är självkontrollsförvrängning?

Denna förvrängning syftar till brist på kortsiktig självdisciplin vid strävan efter långsiktiga mål. Överväg att spara tillräckligt för pensionen, ett mycket typiskt ekonomiskt mål. Den självdisciplinerade investeraren kommer regelbundet lägga undan pengar, till exempel från månadslön eller årlig bonus, och offra dagens nöje för morgondagens förmåner. En investerare med allvarlig självkontrollsförvrängning kommer att fatta ett investeringsbeslut att spendera sin nuvarande inkomst på dyra valfria föremål eftersom han värdesätter dagens tillfredsställelse mer än den avlägsna glädjen av en god pension. När den förstnämnda går i pension kommer han att bibehålla en hög levnadsstandard, medan den sistnämnda förmodligen kommer att se en kraftig nedgång och behöva förlita sig på andra för att klara sig.

Självkontrollsförvrängning är en känslomässig förvrängning, det vill säga ett fel i känslomässiga reaktioner. Dessa förvrängningar är svårare att övervinna och kräver permanent disciplin och kontroll i kombination med medvetenhet.

Vilka är konsekvenserna och portföljriskerna?

Personer med allvarlig självkontrollsförvrängning misslyckas ofta med att skapa en pensionsplan eller spara tillräckligt för pensionen. Motiverade av kortsiktig konsumtion tenderar sådana investerare att investera mindre än vad planen kräver eller köpa värdepapper med en högre riskprofil, i hopp om snabba betydande vinster för att finansiera både nuvarande konsumtion och pensioneringsbehov. Nästan oundvikligen leder sådana överdrivna investeringsrisker till förluster. När pensionen närmar sig ökar sådana investerares riskaptit och försöker investera i ännu högre risktillgångar för att kompensera både för tidigare förluster och förlorad tid. Dessutom förvärrar deras naturliga tendens att investera i värdepapper som genererar nuvarande inkomst (för att konsumera den) istället för långsiktig förmögenhet situationen.

Vad kan jag göra för att optimera min portfölj?

För det första är det värt att ha en ekonomisk plan, idealiskt sett långsiktig, som täcker pensionen. En enkel uppskattning av dina intjäningsförmå Numera finns det många enkla applikationer tillgängliga för att göra detta åt dig. Att skapa en investeringspolicy (IPS), ett dokument som sammanfattar dina långsiktiga investeringsmål och begränsningar, är ännu bättre. En bra IPS kräver vanligtvis betalda tjänster från en professionell inom portföljförvaltning.

För investerare med allvarlig självkontrollsförvrängning handlar det inte bara om att ha en plan utan också om att genomföra den metodiskt. Disciplin i vardaglig konsumtion är avgörande. Tanken med dollar-cost averaging - en enkel investeringsstrategi som syftar till att investera lika stora belopp för att köpa värdepapper oavsett pris kan tilltala dig. Det bör uppmuntra dig att investera regelbundet och oroa dig mindre för priset på ett värdepapper och marknadstimingen, vilket gör självkontrollsförvrängningen mindre akut. En annan enkel men fascinerande motivation är sammansatt ränta. Smarta investerare vet att en ränta på 1% blir 1,2% årligen, i genomsnitt, om den investeras under 30 år. Inte mycket faktiskt. En årlig ränta på 5% ger en avkastning på 332% över 30 år, eller 11,1% årligen i genomsnitt. Detta är mycket bättre; mer än dubbelt så mycket! Och 10% investerat i 30 år blir i genomsnitt 54,8% årligen - en ännu mer förbluffande multiplikator. Lärdomen är att investera regelbundet och börja tidigt.

Idén är att dagens dollar är mycket mer värdefull än morgondagens på grund av räntorna. Betrakta följande exempel. Du vill köpa en ny Volkswagen SUV för 50 000 USD idag, en rimlig summa att spendera på en praktisk familje-SUV. Men fråga dig själv: Kommer du att betala 216 000 USD för exakt samma Volkswagen? Naturligtvis inte! Denna summa skulle kunna köpa en enastående Porsche eller en Aston Martin, inte en familje-SUV. Och självklart skulle ingen spendera 872 000 USD på någon Volkswagen! Knepet är att dessa är de summor du förlorar från din pensionspengar om du köper SUV:en idag. 50 000 USD motsvarar 216 000 USD med en ränta på 5% och 872 000 USD med en ränta på 10%. Att spendera istället för att investera är värt en andra tanke.