Kendi kendine kontrol yanlılığı. Uygun bir varlık dağılımı stratejisi olmadan 50.000 dolarlık bir SUV size 872.000 dolara mal olacak.

Öz denetim yanlılığı, uzun vadeli hedefler için kısa vadeli disiplin eksikliğidir. Bu yanlılığa sahip yatırımcılar emeklilik tasarruflarının önünde anlık tatmini önceliklendirir, bu da finansal risklere ve daha düşük yaşam standartlarına yol açar. Finansal bir plan oluşturmak, onu yöntemli bir şekilde uygulamak ve bileşik faiz gücünü anlamak, portföyleri optimize etmeye ve bu yanlılığı aşmaya yardımcı olabilir. PRAAMS BehaviouRisk ile kendinizi öz denetim yanlılığına yatkın olup olmadığınızı ve yatırım kararlarınızı ne ölçüde etkilediğini keşfedin.

Davranışsal ekonomi. Kendi kendine kontrol yanlılığı nedir?

Bu yanlılık, uzun vadeli hedefleri takip ederken kısa vadeli öz disipline bir eksiklik olarak nitelendirilir. Emeklilik için yeterli miktarda birikim yapmayı düşünün, çok tipik bir finansal hedef. Kendini disiplinli bir yatırımcı, örneğin aylık maaş veya yıllık primden düzenli olarak para biriktirir, bugünkü zevki yarının faydaları için feda eder. Şiddetli kendi kendine kontrol yanlılığı olan bir yatırımcı, iyi bir emekli maaşının uzak sevincinden daha çok bugünkü memnuniyeti değerlendirdiği için mevcut gelirini pahalı keyfi harcamalara yatırım yapma kararı verecektir. Emekli olduğunda, birincisi yüksek bir yaşam standardını sürdürecek, ikincisi ise büyük olasılıkla keskin bir düşüş yaşayacak ve geçinmek için başkalarına güvenmek zorunda kalacaktır.

Kendi kendine kontrol yanlılığı, bir duygusal yanlılık yani duygusal tepkilerde bir hata olarak nitelendirilir. Bu yanlılıkların üstesinden gelmek daha zordur ve farkındalıkla birlikte kalıcı disiplin ve kontrol gerektirir.

Sonuçları ve portföy riskleri nelerdir?

Şiddetli kendi kendine kontrol yanlılığı olan insanlar genellikle emeklilik planı oluşturamaz veya yeterli miktarda birikim yapamaz. Kısa vadeli tüketim tarafından motive olan böyle yatırımcılar, planın gerektirdiğinden daha az yatırım yapma eğilimindedir veya daha yüksek risk profiline sahip menkul kıymetler satın alır, hem mevcut tüketimi hem de emeklilik ihtiyaçlarını finanse etmek için hızlı ve önemli kazançlar umut eder. Neredeyse kaçınılmaz olarak, böyle aşırı yatırım riski almak zarara yol açar. Emeklilik yaklaştıkça, böyle yatırımcılar risk iştahlarını artırır ve hem önceki kayıpları hem de kaybedilen zamanı telafi etmek için daha da yüksek riskli varlıklara yatırım yapmaya çalışırlar. Daha da kötüsü, mevcut gelir üreten menkul kıymetlere (tüketmek için) uzun vadeli zenginlik yerine yatırım yapma doğal eğilimleri durumu kötüleştirir.

Portföyümü en iyi hale getirmek için ne yapabilirim?

İlk olarak, emekliliği kapsayan ideal olarak uzun vadeli bir mali plana sahip olmak faydalıdır. Çalışırken kazanma yeteneklerinizin ve emekli olduğunuzda harcama ihtiyaçlarınızın basit bir tahmini, ne kadar yatırım yapmanız gerektiği konusunda makul bir tahmin sağlayacaktır. Günümüzde bunu sizin için yapmak için birçok basit uygulama bulunmaktadır. Uzun vadeli yatırım hedeflerinizi ve kısıtlamalarınızı özetleyen bir yatırım politikası bildirimi (IPS) oluşturmak daha da iyidir. Bununla birlikte, iyi bir IPS genellikle bir portföy yönetimi hizmetleri uzmanının ücretli hizmetlerini gerektirir.

İkinci olarak, şiddetli kendi kendine kontrol yanlılığı olan yatırımcılar için mesele sadece bir plana sahip olmakla ilgili değil, aynı zamanda onu yöntemli bir şekilde uygulamakla ilgilidir. Günlük harcamalarda disiplin önemlidir. Dolar maliyet ortalaması fikri - fiyatından bağımsız olarak eşit miktarda para yatırmayı ve menkul kıymet satın almayı hedefleyen basit bir yatırım stratejisi, size cazip gelebilir. Sizi düzenli olarak yatırım yapmaya teşvik etmeli ve bir menkul kıymetin fiyatı ve piyasa zamanlamasıyla daha az ilgilenmenizi sağlamalı, böylece kendi kendine kontrol yanlılığını daha az akut hale getirmelidir. Başka bir basit ve ilgi çekici motivasyon bileşik faizdir. Zeki yatırımcılar, 1% faiz oranının ortalama olarak yılda 1.2% olduğunu bilirler, eğer 30 yıl boyunca yatırım yaparlarsa. Aslında pek fazla değil. Yüzde 5 yıllık faiz oranı, 30 yıl boyunca yüzde 332 getiri sağlar veya ortalama olarak yılda yüzde 11.1. Bu çok daha iyi; iki katından fazla! Ve 30 yıl boyunca %10 yatırım yapıldığında yıllık ortalama %54.8 olur - daha da şaşırtıcı bir katlama. Ders, sürekli yatırım yapmak ve erken başlamaktır.

Fikir, bugünkü doların faiz oranları nedeniyle yarının dolardan çok daha değerli olduğudur. Aşağıdaki örneği düşünün. Bugün 50.000 dolar karşılığında yeni bir Volkswagen SUV satın almak istiyorsunuz, pratik bir aile SUV'si için harcamak için makul bir miktar. Ancak kendinize sorun: Tamamen aynı Volkswagen için 216.000 dolar ödeyecek misiniz? Tabii ki hayır! Bu miktar, olağanüstü bir Porsche veya Aston Martin alır, bir aile SUV'si değil. Ve tabii ki, hiç kimse herhangi bir Volkswagen için 872.000 dolar harcamaz! Hile şu ki, bunlar, bugün SUV satın alırsanız emeklilik paranızdan kaybettiğiniz miktarlardır. 50.000 dolar, %5 faiz oranında 216.000 dolara ve %10 faiz oranında 872.000 dolara eşittir. Yatırım yapmak yerine harcamak, üzerinde bir kez daha düşünülmesi gereken bir durumdur.