Aşırı güven yanılgısı yatırım kararlarınızı ciddi şekilde etkiler ve finansal hedefleri baltalar.

Profesyonel portföy yöneticilerini de içeren yatırımcılar, bilişsel ve duygusal önyargılara eğilimlidirler. Aşırı özgüven önyargısı, en yaygın ve zararlı önyargılardan biridir ve kişinin yeteneklerini abartmasına, aşırı kesin tahminler yapmasına, ilgili bilgileri görmezden gelmesine ve düşük çeşitlilikle çok sık işlem yapmasına neden olur, bunun sonucu olarak da uzun vadeli performans kötü olur. PRAAMS BehaviouRisk ile aşırı özgüven önyargısına yatkın olup olmadığınızı ve yatırım kararlarınız üzerindeki etkisini keşfedebilirsiniz. 

Davranışsal ekonomi. Aşırı güven yanılgısı nedir?

Bir kişinin kendi yeteneklerini abartma psikolojik eğilimidir. Aşırı güven yanılgısı en yaygın ve zararlı yanılgılardan biridir ve durumu kötüleştirir, Bu yanılgıya sahip bir kişi genellikle bunu fark etmekte ve kabul etmekte zorlanır.

Sonuçları ve yatırım riskleri nelerdir?

Varlık dağılımında, aşırı güven yanılgısı yatırımcıları aşırı derecede kesin tahminler yapmaya ve bunlara güvenmeye teşvik eder, Sürekli olarak risk faktörlerinin yanlış değerlendirilmesine yol açar. Ayrıca yatırımcıların kararlarında fazla emin olmalarına ve yatırım ile ilgili daha fazla ilgili bilgiyi görmezden gelmelerine neden olur. Genellikle aşırı güven yanılgısı olan bir kişi çok sık işlem yapar ve kötü çeşitlendirme yapar. Bu sonuncusu, bireysel yatırımcılar için kötü uzun vadeli performansa ve birçok çalışma tarafından kanıtlanan yatırım hedeflerinin bozulmasına neden olur (Trinugroho ve Sembel'in 2011 araştırması ve incelemesi). Aşırı güvenli bir kişi eksik bilgiye dayalı yatırım kararlarını hızlı bir şekilde alır ve bunun ona bir bilgi avantajı sağladığını varsayar. Ayrıca, piyasa onun işlem fikrini ciddi şekilde yanlışlayana kadar yatırımını inatla tutma eğilimindedir.

Portföyümü daha verimli hale getirmek için ne yapabilirim?

İlk olarak, karar verme ve risk yönetimi stratejilerinizde aşırı güvenli davranışsal yanılgısının nasıl gösterildiğini dikkatlice ve açıkça analiz edin. Bu yanılgı, insanların onu kolayca kabul etmemesi nedeniyle tehlikelidir. Eğer mükemmel bir yatırım seçme yeteneğine sahip olduğunuza inanıyorsanız, portföyünüzün getirisini birkaç yıl boyunca S&P 500 endeksi veya çeşitli geniş tabanlı fonlar gibi bir ölçütle karşılaştırmanızı öneririz. Çalışmalar, performansınızın piyasanın gerisinde kalabileceğini öne sürüyor. Finansal piyasalarda, araştırma profesyonelleri, risk analistleri ve yüksek hızlı bilgisayarları olan işlemciler ordularına karşı işlem yaparsınız. İlgili bilgilere daha iyi erişim sağlar ve bunları sizden daha hızlı işleyebilirler.

Aşırı derecede işlem yaparsanız, aynı tavsiye geçerlidir. Yıllık portföy devir hızınız %20'den fazlaysa (portföyünüzün beşte birinden fazlası her yıl yeniden yatırılır), her işlem için birkaç çeyrek boyunca not almanız ve ilgili getirileri incelemeniz faydalı olacaktır. Geniş bir endekse veya fona karşı benchmarking yapmak çok aydınlatıcı olabilir.

Sonraki adım olarak, belirli bir varlığa yatırım yapma nedeninizi kaydedin. Mümkün olduğunca dürüst olmaya çalışın; sonuçta, kendi paranızı yatırıyorsunuz ve hiç kimse kendinizden daha iyi yardımcı olamaz. Aşırı güven yanılgısının tipik bir işareti, yaygın olarak erişilebilen bir kaynaktan bile önemsiz bir bilgi bile sizi işlem yapmaya motive edebilir. Tecrübemiz, bir yatırımcıya sayılar açısından getiri ve risk ilişkisi konusunda bağımsız bir ikinci görüş sunmanın işlemi yeniden değerlendirmede çok yardımcı olabileceğini gösteriyor.

Son olarak, portföy yönetim yaklaşımınızda çeşitlendirmeye dikkat etmek akıllıca olacaktır. Portföyünüz yirmiden az yatırım içeriyorsa veya bunlardan herhangi birinin payı %5'i aşıyorsa, yetersiz çeşitlendirme için bir uyarı işaretidir. Kendinize şu soruyu sorun: "Dün varlık X'e sahip değilsem, bugün bu tutarda alır mıyım?". Çoğu zaman cevap 'hayır' olur, bu da aşırı güvenin zamanla X pozisyonunuzu uygun gördüğünüzden fazla büyütmenize neden olduğu anlamına gelir. Çeşitlendirme sadece portföyünüzdeki yüzdeliklerle ilgili değildir; uygun çeşitlendirme ayrıca bölgelerde, ülkelerde, endüstrilerde ve diğer yaygın risk faktörlerinde konsantrasyonlardan kaçınmakla ilgilidir. Portföy çeşitliliği derecesini doğru bir şekilde analiz etmek için muhtemelen bir profesyonel finansal risk yöneticisinin yardımına ihtiyacınız olacaktır.