دماغی حسابی بائس۔ اصولی تقسیم میں، تمام انڈوں کے ٹوکرے برابر ہوتے ہیں۔

مینٹل اکاؤنٹنگ بائیس ایک تشخصیتی پیٹرن ہے جس میں افراد اپنی دولت کو کئی منٹل اکاؤنٹس میں گروپ کرتے ہیں اور ہر ایک کو منفرد قدر دیتے ہیں۔ کئی لیئرز بنانا، ہر ایک انویسٹمنٹ مقصد یا خطرہ پسندی کے لئے، ایک پورٹ فولیو کے اندر فردی اثاثوں کے درمیان تعلقات کو نظر انداز کرتا ہے اور غیر مثالی پورٹ فولیو کے نتائج پیدا کرتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ اپنے سرمایہ کاری فیصلوں پر مینٹل اکاؤنٹنگ کی جانب آپ کیا متاثر ہوتے ہیں اور اس کی حد کا پتہ لگائیں کہ آیا آپ اس میں لازمی ہیں یا نہیں۔

رویاتی معاشیات۔ دماغی حسابی بائس کیا ہے؟

یہ ایک نفسیاتی پیڈرن ہے جس میں فرد اپنی دولت کو کئی دماغی حسابوں میں گروپ کرنے کی پیش رفت کرتا ہے، اور ہر ایک کو ذاتی طور پر مختلف اقدار کے ساتھ تعین کرتا ہے۔ مثلاً، ایک شخص اپنی دولت کو اس کے ماخذ (تنخواہ، بونس، وراثت، بیمہ کا ادائیگی) کے لحاظ سے طبقہ بندی کر سکتا ہے۔ یا سرمایہ کاری کے مقاصد (فراغت، بچت، بنیادی ضروریات) کے لحاظ سے۔ ایک اور مثال ہے جب کچھ رقم کو "آسانی سے آیا" کے طور پر سمجھا جاتا ہے: ملی دولت، تحفے، خوش قسمتی والی لاٹری یا کیسینو کمائی وغیرہ۔ انہیں ایسے طور پر لیبل کرنے سے، افراد جلدی سے ان کو خرچ کرنے اور کم فکر کرتے ہوئے ان پر شرط لگانے کی زیادہ رغبت رکھتے ہیں اور اگر کوئی کامیابی نہیں حاصل ہوتی تو ان کو کم پشیمانی ہوتی ہے۔ بہت آسانی سے آیا، بہت آسانی سے چلا گیا! دوسرا نمونہ دماغی حساب داری کا وہ وقت ہے جب کسی فرد کو جبراً کیش سے ادائیگی کرنی پڑے تو وہ کم تر طور پر کچھ خریدیں گے، بلکہ کریڈٹ کارڈ سے ادائیگی کریں گے۔ دماغی حساب کی طرف سے "کریڈٹ کارڈ کے پیسے" کی قسم میں مستقبل کے پیسے کی نظر سے دیکھا جاتا ہے، جبکہ "نقد رقم" موجودہ رقم کے طور پر شمار کیا جاتا ہے، عموماً بہتر قدر دیکھا جاتا ہے۔ پیسوں کی لیبلنگ کوئی معنی نہیں رکھتی: ایک ڈالر ایک ڈالر ہے چاہے وہ کسی دماغی حساب میں جمع کرایا جائے۔

اس کے نتائج اور سرمایہ کاری کے خطرات کیا ہیں؟

پہلی بات تہوار پرتفرقہ پورٹ فولیو بنانا ہے، جو دماغی طور پر پورٹ فولیو کو کئی لائرز میں تقسیم کرتا ہے، جہاں ہر ایک الگ استریجی اور خطرہ کے لئے ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر، پہلی لائر دولت کی حفاظت کو پیرو کرتی ہے، دوسری، شدید سرمایہ کاری کو پیش کرتی ہے، اور تیسری، معتدل سرمایہ کاری اور مستقل آمدنی کی جاری رو نو کو ہدف بناتی ہے۔ دماغی حسابی دستاویزات کی طاقت والی کسی سرمایہ کار کو ایسی لائرز کو غیر متعلقہ تصور کرنے پر مجبور کرتی ہے، کیونکہ ہر ایک مختلف مالی اہداف کے لئے ہوتا ہے۔ البتہ، لایردار رویہ اس اہم حقیقت کو نظرانداز کرتا ہے کہ ان لائے میں اصولوں کے مالیاتی اشیاء باہم تعلق رکھتے ہیں اور اس طرح ایک دوسرے کے الٹ یا کم کر دیتے ہیں۔ مثلاً، کسی لایر کی قدر میں گراؤ کسی دوسری لایر کے فائدے کو ختم کر سکتی ہے، جس سے پورٹ فولیو کا اجراء غیرمثالی بن جاتا ہے۔

دوسری قسم کی لایرنگ پورٹ فولیو کے انتظام سے پیدا ہونے والے فنڈز کے مطلوبہ استعمال سے متعلق ہے۔ بہت سے سرمایہ کاروں کی مثالیں شامل ہیں، جو اپنے پورٹ فولیو کی ایک لایر کو پنشن کے لئے ، دوسری کالج کے قرضے کے ادائیگی کے لئے ، اور تیسری موجودہ آمدنی کے لئے مختص کرتے ہیں۔

تیسری قسم کی لایرنگ منافع کو ڈویڈنڈ یا کوپن سے اور سرمایہ کی قدر میں اضافے سے الگ طریقے سے دیکھتی ہے۔ جس طرح سے سرمایہ کی حفاظت کا استثماری مقصد رکھنے والا ایک سرمایہ دار، اصول کی حفاظت پر توجہ دیتا ہے، وہ منافع اور کوپنز خرچ کرنے کی رجحان رکھتا ہے۔ اسی طرح، جو سرمایہ کار موجودہ آمدنی استریجی پر توجہ دیتا ہے، اسے ڈویڈنڈ یا کوپن زیادہ دینے والے آلات کو ترجیح دینے کی پسند ہوتی ہے اور، نتیجتاً، وہ اپنے آپ کو بڑے خطرے والے سرمایہ کاری میں پھنساتا ہے جہاں اصل رقم کی بڑی خطرہ میں ہوتی ہے۔

چوتھی قسم کی لایرنگ کی بات اصل سرمایہ کاری اور کمائی گئی منافع کو الگ طریقوں سے دیکھنے کے بارے میں ہے، جیسا کہ اوپر 'آسان آنا آسان جانا' کے اثر سے۔ ایسے سرمایہ کار کے لئے بڑے منافع اکٹھے ہوتے ہیں اور ان کی کل دولت بڑھتی ہے، ایسے سرمایہ کار کے لئے بلند خطرہ والے سرمایہ کاری کرنا عام ہے۔ ایسے سرمایہ دار کو یہ احساس ہوتا ہے کہ وہ اچھی طرح سے کام کر رہا ہے اور اتنا کما چکا ہے کہ وہ مزید خطرہ آمیز شراکتوں کا اندازہ لگا سکتا ہے۔

لایرنگ انفرادی اسٹاکس کے مابین تعلقات کو نظرانداز کرتی ہے، جس سے پورٹ فولیو کا مجموعی اجراء برتر نہیں ہوتا۔ رویہی سائنس اس بات میں درست ہے کہ لایرنگ کا کوئی منطقی بنیاد نہیں ہے۔ لہذا ہم انفرادی اسٹاکس کا خطرہ تجزیہ کرتے ہیں اور پورٹ فولیو سطح پر ان کے تعلقات کی تشخیص کرتے ہیں، کیونکہ دونوں اہم ہیں۔

میں اپنے پورٹ فولیو کو مزید کارآمد بنانے کے لئے کیا کرسکتا ہوں؟

اپنے دولت یا سرمایہ کاری پورٹ فولیو کو لایرز میں تقسیم کرنا کوئی معنی نہیں بناتا اور شاید نقصان دہ بھی ہوسکتا ہے۔ اس شدت کو ابتدائی مراحل میں پہچاننا اور اس سے راضی ہونا دانشمندانہ ہوتا ہے۔ صرف پورٹ فولیو کی کل اجراء اہم ہے، کچھ اور نہیں۔ مستحکم اور پیش بین پورٹ فولیو اجراء حاصل کرنے کے لئے، تنوع ایک بنیادی ترکیب ہے۔ علاوہ ازیں، یہ دانشمندانہ ہوتا ہے کہ $1 ہمیشہ $1 ہوتا ہے، چاہے وہ ذریعہ، منصوبہ یا کسی کے دولت کی سطح کا ہو۔ $100 کی لاٹری جیت، آپ کی دادی جان کی $100 کی برتھ ڈے کیفٹ چیک کے برابر ہے، اور اس کی قیمت یہی ہوتی ہے، چاہے آپ کا پورٹ فولیو ہزاروں یا کروڑوں کی قیمت کا ہو۔