Blog
محوریت اور ترتیب بائیس۔ آپ نے ایک اسٹاک خریدنے کی قیمت بے اہم ہے۔
اینکر کرنگ اور ایڈجسٹمنٹ بائیس کا عادت ہوتا ہے کہ نئی معلومات کو ایک انخراطی اینکر کے مطابق تشریح کرنے کی پسندیدگی اور تبدیلی اپنی رائے کو مطابق کرنے کی پسندیدگی ہوتی ہے۔ اس سے موجودہ سطحوں کے بہت قریبی پیشگوئیوں اور بے لچک نظریوں کا باعث بن سکتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ اینکر کرنگ اور ایڈجسٹمنٹ بائیس کے لئے مائل ہیں اور یہ کیسے آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر اثر انداز ہوتا ہے۔
حفاظت پسندی۔ ضرورت کی روزمرہ زندگی میں بے حد مدد کر سکتی ہے لیکن اصولوں کی تصفیہ میں نہیں۔
تحفظ کا بایاس پیشین نظریوں یا پیش بینیوں کے بعد تائید کی جانے والی اشیاء کی طرف رجوع کرنے اور نئی معلومات کی کم رد عملی کی ممکنہ تندرستی کی طرف ہوتی ہے۔ سرمایہ کار اپ ڈیٹ کی تماشا کر سکتے ہیں، جو کہ دھیرے تائید کرنے اور ممکنہ نقصان کا باعث ہوسکتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ تحفظ کا بایاس کا شکار ہیں اور یہ آپ کی سرمایہ کاری کے فیصلوں پر کس طرح اثر ڈالتا ہے۔
دستیابی کی انحراف۔ نارمل ہو جاؤ ناریلوں سے، ہیڈیوں سے نہیں۔
دستیابی پیشواز، ایسا رجحان ہوتا ہے کہ واقعات کو زیادہ ممکن مانا جاتا ہے اگر وہ یاد کرنے میں آسان ہوں۔ یہ ممکن ہے کہ یہ سرمایہ کاروں کو سرمایہ کاری فیصلوں پر منحصر کرنے پر لے جائے، جیسے تیزی سے دستیاب معلومات یا اشتہار یا شخصی عقائد۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ دیکھیں کہ آپ دستیابی پیشواز کے لئے متاثر ہیں اور اس کی کس حد تک آپ کی سرمایہ کاری فیصلوں پر اثر انداز ہوتی ہے۔
پچھتاو کی توجہ۔ کیا 2022 کی مارکیٹ کی تصحیح آپ کی اسٹیٹ ایلوکیشن استریٹیجی کے لئے منفی حیرانی کا باعث تھی، یا آپ 'یہ سب کچھ جانتے تھے؟'
ہنسائٹ بائیس ایک شعوری بائیس ہے جس کے تحت لوگ یقین کرتے ہیں کہ انہوں نے کسی نتیجے کا پیشگوئی کر سکتے تھے جب یہ واقع ہو چکا ہے۔ اس سے زیادہ خطرے کی خریداری کی طرف لے جانے اور گزشتہ غلطیوں سے سیکھنے میں رکاوٹ آ سکتی ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ دیکھیں کہ آپ کی طرف سے ہنسائٹ بائیس کا کیا امکان ہے اور یہ آپ کی سرمایہ کاری کے فیصلوں پر کس حد تک اثر انداز ہوتا ہے۔
نتیجہ کی جانب. ایک 'گرم' تجارت کا خیال صرف ایک فوٹا کا بلبلا ہو سکتا ہے جو برست کرنے کے لئے ہوتا ہے۔
اوٹکم بائیس ایک تشہیری بائیس ہے جہاں فیصلے نتائج پر مبنی ہوتے ہیں بنائی کی بجائے اندرونی عوامل پر۔ سرمایہ کاروں نے اکثر اس غلطی کو کیا ہے اور خطرناک اسٹاک خریدا ہے۔ اس بائیس کو مواجہ کرنے کے لئے سرمایہ کاری کو مکمل طور پر تحقیق کریں، پیشہ ورانہ مشورہ حاصل کریں، اور تنوع اور خطرے کا امکان شامل کرنے جیسے عوامل کو مد نظر رکھیں۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ اوٹکم بائیس کے اثر کے لئے آسانی سے متاثر ہیں اور یہ آپ کی سرمایہ کاری کی فیصلوں پر کتنا اثر انداز کرتا ہے۔
فریمنگ بائیس۔ آپ کی خطرے کی پسندیدگی کو وساطت کار کے سوالنامے کی صوبت سے متاثر کیا جاتا ہے۔
فریمنگ بائیس واضع کیسے کری۔ منظر کی طرح کی کسی صورتحال کی روایت یا پیش کشی کے بنا پر مختلف طریقے سے جواب دینے کی رجحان کو اشارہ کرتا ہے۔ اس سے مالی مارکیٹ میں فیصلہ کرنے میں متاثر ہوسکتا ہے، شامل ہیں رسک پروفائل کی سوالیہ۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ دریافت کریں کہ کیا آپ فریمنگ بائیس کے اثر کے لئے متاثر ہیں اور یہ آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کس حد تاثر ڈالتا ہے۔
ذاتی تعصب کی پہچان۔ سب کامیاب تجارتی خیالات آپ کی دانائی کا شکریہ نہیں، اور نا کامیاں بھی خارجی خطرات کی وجہ سے نہیں ہوتیں۔
خود کو تفویض کی بنا پر بدلتا پسند بندی افراد کو کامیابی کو اندرونی عوامل کے لئے منسلک کرنے اور ناکامی کو بیرونی عوامل کے لئے منسلک کرنے کا راستہ دکھاتا ہے۔ یہ بہت زیادہ خود اعتمادی، غلطیوں سے سیکھ کمی، بہت زیادہ خطرہ کھولنے، اور کم انویسٹمنٹ ریٹرن کی موجودگی ممکن کرتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ دریافت کریں کہ کیا آپ خود کو تفویض کی بنا پر بدلتا پسندی کے ماحول میں آنے کے لئے عرضہ رکھتے ہیں اور یہ آپ کی سرمایہ کاری کے فیصلوں پر کس حد تک اثر انداز کرتا ہے۔
ندامت سے بچنے کی پسندیدگی۔ سرمایہ کاری کی خطرات سے مکمل اجتناب اضافی خطرہ بھرپور رشک کی طرح نقصان دے سکتا ہے۔
پچھتاؤ کی اجتناب کی جذبات سے متاثر ہونے کی بنا پر سرمایہ کاروں کو خوفِ پشیمانی کے باعث غلط فیصلے کرنے پڑتے ہیں۔ وہ غارت ہونے والی پوزیشن کو قائم رکھ سکتے ہیں یا جیتنے والی پوزیشنوں کی فروخت سے پرہیز کرتے ہیں، جو غیر منطقی اور خطرناک رویہ پیدا کرسکتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ دیکھیں کہ کیا آپ پچھتاؤ کی اجتناب کی جذبات کے ماؤنٹ ہیں اور اس کا آپ کے سرمایہ کاری کے فیصلوں پر کتنا اثر ہوتا ہے۔
تمثیلی بھیاس۔ آپ کا ذہن نئی معلومات کو معروف مشابہتوں کی مدد سے درج کرتا ہے۔ لیکن یہ آپ کی پورٹفولیو کی سرمایہ کاری کی خطرات کو بڑھا دیتا ہے۔
"نمائندگی کی تعصب کا واقع ہوتا ہے جب نئی تصورات کو موجودہ مشابہتوں کے مطابق درجہ بندی کیا جاتا ہے، جو غلط فہمی اور سرمایہ کاری کے خطرات کا باعث بنتا ہے۔ پورٹفولیو کو بہتر بنانے کے لئے، سرمایہ کاروں کو مکمل اعدادی تجزیہ پر اعتماد کرنا چاہیے، اصول کی کلاسوں پر تقسیم کرنا چاہیے اور تصورات پر مبنی فیصلوں سے بچنا چاہیے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ نمائندگی کی تعصب کا شکار ہیں اور یہ آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کتنا اثر ڈالتا ہے۔
سلف کنٹرول بائیس۔ ایک 50,000 ڈالر کی ایس یو وی آپ کو بغیر کسی مناسب ایسٹس تخصیص استریٹیجی کے 872,000 ڈالر میں پڑے گی۔
خود کنٹرول بائیس ہمیں عرصہ بعید کے لئے چھوٹی مدتی انضباط کی کمی سے متاثر ہوتی ہے۔ اس بائس کے ساتھ سرمایہ کار چاہتے ہیں فوری تسلیات کو باقی مخاریات کی ترجیح دیتے ہیں، جو مالی خطرات اور کم زندگی کی سطحوں تک پہنچنے کی وجہ بنتی ہے۔ مالی منصوبے بنانا، اس کو منصوبہ وار اجراء کرنا اور مرکب فائدہ کی طاقت کو سمجھنا پورٹ فولیوز کی بہتر بنانے اور اس بائس کو قابو کرنے میں مدد کرسکتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ آپ کو خود کنٹرول بائس کے لئے قابل نمو کیا جاتا ہے اور یہ آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کتنا اثر ڈالتا ہے۔
استمرار تعصب. جب آپ کا تجارتی تصور غلط ہوجائے تو آپ کیا کرتے ہیں؟
حالیہ حالت کی حفاظت کرنے والی ترجیح کا مینوں ، ایک جذباتی رجحان ہے جہاں افراد اپنی موجودہ صورتحال کو برقرار رکھنے والا اختیار پسند کرتے ہیں۔ عام طور پر ، یہ سرمایہ کاروں کو تجزیہ یا توازن کے بغیر قابل شناختہ سیکورٹیوں کو محفوظ رکھنے کی طرف لے جاتا ہے۔ پورٹ فولیوز کو بہتر بنانے کے لئے ، آزاد خطرہ مدیریت کا ایک مستقل چارچہ استعمال کیا جانا چاہئے ، مالی خطرات کی منظم جائزہ لیں اور طویل عرصے کے لگاتار ٹرانزیکشن لاگتوں اور ٹیکسوں کے اثرات کو مد نظر رکھیں۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ذریعہ جانیں کہ آیا آپ حالیہ حالت کی حفاظت کرنے والے ترجیح کے متاثر ہیں اور یہ آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کتنا اثر ڈالتا ہے۔
توثیقی تجاوز۔ کیا ایلیٹ ویوز منتقل کرسکتے ہیں کہ آپ کے مالی اہداف حاصل کرنے کے لئے مقدس اشارات کھول سکتے ہیں؟
تصدیقی تحیّز ایک تشخیصی تحیّز ہے جہاں لوگ اپنے اعتقادات کی حمایت کرنے والی معلومات کو ترجیح دیتے ہیں اور تضادی ثبوت کو نظرانداز کرتے ہیں۔ یہ افراطی یقین اور توجہ مرکوز سرمایہ کاری کے فیصلوں کی وجہ بنتا ہے۔ اس کے نتائج کو کم کرنے کے لئے، سرمایہ کاروں کو متبادل نقطہ نظر کو مدِ نظر رکھنا چاہیے، اپنے پورٹفولیو کی تنوع کو بڑھانا چاہیے، خاص ماخذوں یا تکنیکوں پر زیادہ تکیہ کرنے سے پرہیز کرنا چاہیے، اور تمام متعلقہ معلومات کو متوازن رِسک منیجمنٹ کے تعاقب میں شامل کرنا چاہیے۔ PRAAMS BehaviouRisk کی مدد سے جانیں کہ کیا آپ تصدیقی تحیّز کے متاثرہ ہیں اور اس کا آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کتنا اثر رکھتا ہے۔
تازگی کا تاثر۔ لمبی مدت کے ڈیٹا کی خطرہ تجزیہ منطق سمجھ میں آتا ہے، کیا نہیں؟
ریسنسی بائیس وہ اعتقادی بائیس ہے جہاں لوگ حالیہ واقعات کو زیادہ آسانی سے یاد رکھتے ہیں اور یقین رکھتے ہیں کہ وہ جلد دوبارہ واقع ہوں گے۔ یہ اشتہاری تصمیمات پر اثرانداز ہوتا ہے جہاں چھوٹی مدتی کارکردگی پر توجہ مرکوز کرتا ہے، جو بدلے منافع اور زیادہ خطرات کے ساتھ ساتھ منجر ہوتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ آپ کس حد تک ریسنسی بائیس کے زیر اثر ہیں اور یہ آپ کے اشتہاری تصمیمات پر کتنا اثر انداز کرتا ہے۔
نفوذ کے خیال کی تحریریں. حقیقت یہ ہے کہ کوئی بازار کو کنٹرول نہیں کر سکتا؛ ایک اندھا یقین کہ آپ ہی "واحد" ہیں، آپ کے سرمایہ کاری کے مقاصد غیر قابل رسائی بنا دیتا ہے.
نظریہ کنترول کی خدعہ کاری ایک رویہ ہے جس میں کوئی شخص معتقد ہوتا ہے کہ وہ کسی پروسس کے نتائج کو کنٹرول کر سکتا ہے یا اس پر اثر ڈال سکتا ہے، جبکہ وہ اس کے لئے قابل نہیں ہوتا۔ یہ بائیس انویسٹر کو زیادہ فریکنٹلی ٹریڈنگ کرنے اور مزید کنسنٹریٹیڈ پوزیشن رکھنے کی طرف مائل کرتا ہے، جس سے نتائج انویسٹمنٹ کے لحاظ سے خراب ہو جاتے ہیں۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ آیا آپ کنٹرول کی خدعہ کاری کے لحاظ سے زیادہ مستعد ہیں یا نہیں اور یہ آپ کی انویسٹمنٹ کے فیصلوں پر کتنا اثر ڈالتا ہے۔
کوگنیٹو ڈسوننس بائیس۔ جب نئی معلومات پرائم انویسٹمنٹ فیصلے کے مخالفت کرتی ہیں، ذہین سرمایہ کار اس کو تسلیم کرتے ہیں۔ کیا آپ بھی؟
سرمایہ کاروں کے درمیان شعوری جھگڑا تشدد دو خلافتی عقائد کے حملے کو ظاہر کرتا ہے جس کے نتیجے میں ان کو بیٹھے بیٹھے متفوق نہ ہونے والے اثاثوں کو اپنے پورٹ فولیو میں رکھنے کے لیے منطقی تفسیر بنانے کی ضرورت محسوس ہوتی ہے جس سے سرمایہ کاری کے خطرات بڑھ جاتے ہیں۔ پورٹ فولیو کو زیادہ کار آمد بنانے کے لیے تشخیص تحیّر، عام غلطیوں سے بچنا، بیرونی پورٹ فولیو خطرہ انتظامی قواعد کی ترتیب دینا، غیر جانبدار دوسری رائے کی تلاش کرنا، اور سرمایہ کاری کرتے وقت خود اضطباط کی مشق کرنا ضروری ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ سرمایہ کاری کے خطرے سے دلچسپی رکھتے ہیں اور اس کا کتنا اثر آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر پڑتا ہے۔
برادری کی تحیّر۔ آخرکار، کیا آپ کے مالی اہداف کمپنی کے دلکش سماجی خاکہ کی حمایت کے بارے میں ہیں یا پیسے کمانے کے بارے میں؟
ایفنٹی بائیس سے مراد ایک رویہ کا نمونہ ہے جہاں لوگ صرف عملی استعمال کے لئے نہیں بلکہ اپنی اقدار یا تصویر کے انتقال کے لئے بھی کسی مصنوعات یا خدمات کو خریدتے ہیں۔ یہ جذباتی بیعانیہ سرمایہ کاری کے فیصلہ سازی پر اثر انداز ہوتا ہے جو سرمایہ کاروں کو ان کی تصویر کے مطابق اصولوں کے بجائے سرمایہ کاری کی اصولی خصوصیات پر مبنی اصولوں کو منتخب کرنے پر لے جاتا ہے، جس سے غیر مثالی پورٹ فولیوز کا نتیجہ پیدا ہوتا ہے۔ امتیازات میں کرپٹو اصولوں میں سرمایہ کاری، ESG-سے متعلق تجارتی خیالات، وطنی سرمایہ کاری اور پیچیدہ اصول کلاسز شامل ہیں تاکہ انہیں زیادہ پیشہ ورانہ دکھانے کے لئے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ ڈسکور کریں کہ آیا آپ ایفنٹی بائیس کے شکار ہیں اور یہ کتنا آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر اثر انداز کرتا ہے۔
دماغی حسابی بائس۔ اصولی تقسیم میں، تمام انڈوں کے ٹوکرے برابر ہوتے ہیں۔
مینٹل اکاؤنٹنگ بائیس ایک تشخصیتی پیٹرن ہے جس میں افراد اپنی دولت کو کئی منٹل اکاؤنٹس میں گروپ کرتے ہیں اور ہر ایک کو منفرد قدر دیتے ہیں۔ کئی لیئرز بنانا، ہر ایک انویسٹمنٹ مقصد یا خطرہ پسندی کے لئے، ایک پورٹ فولیو کے اندر فردی اثاثوں کے درمیان تعلقات کو نظر انداز کرتا ہے اور غیر مثالی پورٹ فولیو کے نتائج پیدا کرتا ہے۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ اپنے سرمایہ کاری فیصلوں پر مینٹل اکاؤنٹنگ کی جانب آپ کیا متاثر ہوتے ہیں اور اس کی حد کا پتہ لگائیں کہ آیا آپ اس میں لازمی ہیں یا نہیں۔
انویسٹمنٹ کے طریقوں اور خطرے کے باوجود پورٹ فولیو کی انتظامیہ کے لئے رفتاری معاشرتیات
ہم PRAAMS میں ایک یکتا رویہ سے متعلقہ سرمایہ کاری کی پروفائلنگ ٹول BehaviouRisk Diagnostic System کی ڈیزائن کی ہے۔ BehaviouRisk بہریویورل فنانس کے اصولوں پر مبنی ہے اور افراد کو بہتر اور ذہین، خطرہ وار سرمایہ کار بننے میں مدد کرتا ہے۔
زیادہ بھروسہ بھی ہمارے سرمایہ کاری کے فیصلوں کو سنگین طور پر متاثر کرتا ہے اور مالیاتی ہدفوں کو خراب کرتا ہے
سرمایہ کاروں میں پیشہ ور پورٹ فولیو منیجرز کو شعوری اور جذباتی تعصبات کا شکار ہونے کا خطرہ ہوتا ہے۔ زیادہ اعتماد اور خودپرستی کا تعصب، سب سے عام اور نقصان دہ تعصبات میں سے ایک ہے جو کسی کی صلاحیتوں کی اضافی قدر کا اندازہ لگانے، بہت زیادہ درست پیشنگوئی کرنے، متعلقہ معلومات کو نظر انداز کرنے، اور بے ترتیب تقسیم کے ساتھ بہت زیادہ تجارت کرنے کے سبب بھی بہترین طریقوں پر بھی ان حصوں کو نظر انداز کرنا ہے جو برا عملکردگی کی وجہ بنتے ہیں۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ آپ جان سکتے ہیں کہ آیا آپ زیادہ اعتماد اور خود پرستی کا تعصب کے شکار ہیں اور یہ آپ کے سرمایہ کاری فیصلوں پر کتنا اثر انداز کرتا ہے۔
نقصان سے بچنے کی پریشانی. آپ کا خطرہ پسندی تقریباً 2:1 ہے۔
کماؤ کے بارے میں لس ٹھٹھاو بدلی ایک رفتاری نمونہ ہے جہاں ایک شخص کماؤ سے بچنے کی بجائے فائدے سے لطف اندوز ہونے کی زیادہ رجحان رکھتا ہے۔ یہ عاطفی تعصب کو عبور کرنا مشکل ہوتا ہے اور دائمی انضباط اور کنٹرول کی ضرورت ہوتی ہے۔ کماؤ کے بارے میں لس ٹھٹھاو بدلی والے ایک انویسٹر کو فائدہ مند سرمایہ کاری کو برقرار رکھنا زیادہ پسند ہوگا جس سے بوری سرمایہ کاری کے نتائج اور غیرمثالی اصول تعیناتی اثاثہ حاصل ہوتے ہیں۔ PRAAMS BehaviouRisk کے ساتھ جانیں کہ کیا آپ کماؤ کے بارے میں لس ٹھٹھاو بدلی کے لحاظ سے عرضہ کرتے ہیں اور یہ کتنی حد تک آپ کی سرمایہ کاری کے فیصلوں پر اثر انداز ہوتا ہے۔