Điều kiện tự áp đặt. Không phải tất cả các ý tưởng giao dịch thành công đều nhờ vào thiên tài của bạn, và không phải tất cả các thất bại đều do các yếu tố rủi ro bên ngoài.

Sự thiên hướng tự cho thuộc quyền gây ra việc cá nhân quyết định thành công dựa vào yếu tố nội bộ và thất bại dựa vào yếu tố bên ngoài. Điều này có thể dẫn đến sự tự tin quá mức, học hỏi kém từ sai lầm, mạo hiểm quá đà và lợi tức đầu tư thấp hơn. Khám phá xem bạn có thiên hướng tự cho thuộc quyền và mức độ nó ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn thông qua PRAAMS BehaviouRisk.

Kinh tế học hành vi. Điều gì là hiện tượng tự áp đặt?

Hiện tượng này mô tả sự thiên vị của một người trong việc giải thích thành công bằng những lý do nội tại như tài năng và thông minh và đổ lỗi thất bại cho các yếu tố rủi ro bên ngoài như rủi ro xấu hay điều kiện kinh tế kém. Ví dụ, một nhân viên có xu hướng tự áp đặt mạnh sẽ quy cho việc thăng chức gần đây của mình vào công việc chăm chỉ và kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực của mình. Đồng thời, khi không được thăng chức trong vài năm, cùng một nhân viên sẽ đổ lỗi cho sự thiển cận của sếp và văn hóa doanh nghiệp kém.

Hiện tượng tự áp đặt là một rào cản nhận thức, tức là một sai lầm trong quá trình ra quyết định. Những rào cản này có thể được sửa chữa một cách hiệu quả thông qua giáo dục.

Hậu quả và rủi ro của danh mục là gì?

Hiện tượng tự áp đặt phổ biến trong cả những người giao dịch có kinh nghiệm và những nhà đầu tư mới. Thường thì, nó có các hình thức sau: "Sự đầu tư của tôi đã tăng lên vì tôi giỏi nghiên cứu đầu tư, tôi có thể phân tích số liệu tài chính và tôi có thể phân biệt quyết định đầu tư tốt và xấu", hoặc "Danh mục đầu tư của tôi đã giảm đi nhiều do sự biến động cao không mong đợi trên thị trường và điều kiện kinh tế tổng hợp không thể dự đoán được." Sự thành công trong quản lý danh mục thuộc về tôi, trong khi sự thất bại trong đầu tư do người khác gây ra.

Thái độ này, nếu lan tràn trong một khoảng thời gian dài hoặc xuất hiện sau một khoảng thời gian có lợi nhuận đầu tư tốt, cướp đi cơ hội cho nhà đầu tư học từ những sai lầm trong quá khứ và khiến họ tự tin quá mức trong khả năng dự đoán tương lai. Theo khía cạnh thực tế hơn, tự tin quá mức không chứng minh dẫn đến mong muốn rủi ro quá mức và giao dịch thường xuyên hơn nhiều, dẫn đến mối quan hệ giữa rủi ro và lợi tức kém hơn. Hơn nữa, nó cũng có thể dẫn đến sự đa dạng hóa danh mục thấp, một trong những hình thức của việc chấp nhận rủi ro quá mức.

Tôi có thể làm gì để làm cho danh mục của tôi tối ưu?

Lời khuyên tốt về hiện tượng tự áp đặt là phải thật khách quan càng có thể. Ngoài kỹ năng của bạn, lợi nhuận đầu tư của bạn cũng nhờ vào may mắn và nhiều yếu tố rủi ro không thể quan sát được. Ngoài sự phức tạp của thị trường, việc mất lợi nhuận đầu tư của bạn cũng có thể do phân tích rủi ro không hoàn chỉnh của bạn. Phân tích đầu tư đúng đắn bao gồm việc đánh giá các nguyên nhân đằng sau lợi nhuận và lỗ. Chìa khóa thành công là việc phân tích liên tục (và lý tưởng là viết) về những phỏng đoán ban đầu nào đúng và điều gì là bất ngờ. Những tác động tiêu cực của hiện tượng tự áp đặt có thể được giảm bớt thông qua việc phân tích khách quan trước và sau các khoản đầu tư của bạn.