Đầu cơ tự kiểm soát. Một chiếc SUV trị giá 50.000 đô la sẽ tốn cho bạn 872.000 đô la nếu thiếu chiến lược phân bổ tài sản hợp lý.

Thiên hướng tự kiểm soát là sự thiếu kỷ luật ngắn hạn cho mục tiêu dài hạn. Các nhà đầu tư có thiên hướng này ưu tiên sự hài lòng ngay lập tức hơn tiết kiệm hưu trí, dẫn đến rủi ro tài chính và mức sống thấp hơn. Tạo ra một kế hoạch tài chính, thực hiện nó một cách có phương pháp và hiểu rõ sức mạnh của lãi kép có thể giúp tối ưu hóa danh mục đầu tư và vượt qua thiên hướng này. Khám phá xem bạn có dễ bị thiên hướng tự kiểm soát và mức độ ảnh hưởng của nó đối với quyết định đầu tư của bạn với PRAAMS BehaviouRisk.

Kinh tế hành vi. Điều gì là đầu cơ tự kiểm soát?

Đầu cơ này ám chỉ sự thiếu kiên nhẫn tự kiểm soát ngắn hạn khi theo đuổi mục tiêu dài hạn. Hãy xem xét tiết kiệm đủ cho tuổi nghỉ hưu, một mục tiêu tài chính rất điển hình. Nhà đầu tư có tự kiểm soát sẽ đều đặn tiết kiệm tiền, ví dụ như từ lương hàng tháng hoặc tiền thưởng hàng năm, hy sinh niềm vui hôm nay để đạt được lợi ích trong tương lai. Một nhà đầu tư có đầu cơ tự kiểm soát nghiêm trọng sẽ đưa ra quyết định đầu tư để tiêu tiền thu nhập hiện tại vào các mặt hàng tùy ý đắt đỏ vì anh ta đánh giá cao sự hài lòng ngày hôm nay hơn niềm vui xa xôi từ một lương hưu tốt. Khi về hưu, nhà đầu tư có tự kiểm soát sẽ duy trì một mức sống cao, trong khi nhà đầu tư có đầu cơ tự kiểm soát sẽ có thể thấy mức sống giảm mạnh và cần phải phụ thuộc vào người khác để xoay xở.

Đầu cơ tự kiểm soát là đầu cơ cảm xúc, tức là một sai lầm trong phản ứng cảm xúc. Những đầu cơ này khó khăn hơn để khắc phục và đòi hỏi kỷ luật và kiểm soát vĩnh viễn cùng với nhận thức.

Hậu quả và rủi ro của danh mục là gì?

Những người có đầu cơ tự kiểm soát nghiêm trọng thường thất bại trong việc tạo ra một kế hoạch nghỉ hưu hoặc tiết kiệm đủ cho tuổi nghỉ hưu. Bị kích thích bởi tiêu thụ ngắn hạn, những nhà đầu tư như vậy có xu hướng đầu tư ít hơn so với yêu cầu của kế hoạch hoặc mua chứng khoán có tỷ lệ rủi ro cao hơn, hy vọng có thu nhập đáng kể nhanh chóng để tài trợ cả tiêu thụ hiện tại và nhu cầu nghỉ hưu. Gần như tất yếu, những mức đầu tư có rủi ro quá cao như vậy dẫn đến thua lỗ. Khi tuổi nghỉ hưu đến gần, những nhà đầu tư như vậy tăng nhu cầu rủi ro và cố gắng đầu tư vào tài sản có rủ Xấu hơn, xu hướng tự nhiên của họ đầu tư vào các chứng khoán tạo ra thu nhập hiện tại (để tiêu thụ) thay vì tài sản dài hạn làm tồi tệ tình hình hơn.

Tôi có thể làm gì để tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình?

Đầu tiên, đáng giá để có một kế hoạch tài chính, lý tưởng là dài hạn, bao gồm nghỉ hưu. Một ước tính đơn giản về khả năng kiếm tiền khi làm việc và nhu cầu tiêu dùng khi về hưu sẽ đưa ra một ước tính hợp lý về số tiền bạn cần đầu tư. Ngày nay, có nhiều ứng dụng đơn giản để làm điều này cho bạn. Tạo một tuyên bố chính sách đầu tư (IPS), một tài liệu tóm tắt mục tiêu và ràng buộc đầu tư dài hạn của bạn càng tốt. Tuy nhiên, một IPS tốt thường yêu cầu sử dụng dịch vụ trả phí của một chuyên gia quản lý danh mục.

Thứ hai, đối với nhà đầu tư có đầu cơ tự kiểm soát nghiêm trọng, vấn đề không chỉ liên quan đến việc có một kế hoạch mà còn liên quan đến việc thực hiện nó theo phương pháp. Kỷ luật trong việc tiêu tiền hàng ngày là rất quan trọng. Ý tưởng của việc trung bình hóa giá thành - một chiến lược đầu tư đơn giản nhằm đầu tư số tiền bằng nhau để mua chứng khoán bất kể giá có thể hấp dẫn bạn. Điều đó nên khuyến khích bạn đầu tư đều đặn và ít lo lắng về giá chứng khoán và thời điểm thị trường, từ đó làm cho đầu cơ tự kiểm soát ít cấp tính hơn. Một động lực đơn giản nhưng hấp dẫn khác là lãi kép. Nhà đầu tư thông minh biết rằng lãi suất 1% trở thành 1,2% hàng năm, trung bình, nếu đầu tư trong 30 năm. Thực ra không nhiều. Lãi suất hàng năm 5% mang lại lợi nhuận 332% trong vòng 30 năm, hoặc 11,1% hàng năm trung bình. Điều này tốt hơn rất nhiều; gấp đôi nhiều hơn! Và 10% đầu tư trong 30 năm trở thành trung bình 54,8% hàng năm - một bội số đáng kinh ngạc hơn. Bài học là đầu tư một cách kiên nhẫn và bắt đầu sớm.

Ý tưởng là đồng đôla hôm nay có giá trị nhiều hơn đồng đôla ngày mai do lãi suất. Hãy xem xét ví dụ sau đây. Bạn muốn mua một chiếc SUV Volkswagen mới trị giá 50.000 đô la ngày hôm nay, một số tiền hợp lý để tiêu vào một chiếc SUV gia đình thực tế. Nhưng hãy tự hỏi: Bạn có sẵn lòng trả 216.000 đô la cho chiếc Volkswagen hoàn toàn giống nhau? Tất nhiên, không phải! Số tiền này sẽ mua một chiếc Porsche xuất sắc hoặc một chiếc Aston Martin, không phải một chiếc SUV gia đình. Và, tất nhiên, không ai sẽ tiêu 872.000 đô la cho bất kỳ chiếc Volkswagen nào! Mánh khóe là đó là số tiền mà bạn mất từ tiền nghỉ hưu nếu bạn mua chiếc SUV ngay bây giờ. 50.000 đô la tương đương với 216.000 đô la với lãi suất 5% và 872.000 đô la với lãi suất 10%. Tiêu tiền thay vì đầu tư đáng xem xét một lần nữa.