Suy nghĩ bất đồng lệch giữa kiểu mẫu và hành động. Khi thông tin mới xung đột với quyết định đầu tư trước đó, nhà đầu tư thông minh sẽ công nhận nó. Bạn có phải là nhà đầu tư thông minh không?

Độ lệch tư duy rối loạn giữa các nhà đầu tư là sự khó chịu khi giữ hai niềm tin đối lập, dẫn đến việc tìm ra những giải thích có vẻ hợp lý để giữ các tài sản dưới tiêu chuẩn trong một danh mục đầu tư, làm tăng rủi ro đầu tư. Để tăng tính hiệu quả của danh mục đầu tư, hãy nhận ra sự thiên vị, tránh các sai lầm thông thường, thiết lập các quy tắc quản lý rủi ro danh mục đầu tư từ bên ngoài, tìm kiếm ý kiến thứ hai không thiên vị, và tự kiểm soát khi đầu tư. Khám phá xem liệu bạn có dễ bị độ lệch tư duy rối loạn hay không và mức độ ảnh hưởng của nó đến quyết định đầu tư của bạn với PRAAMS BehaviouRisk.

Kinh tế hành vi. Suy nghĩ bất đồng lệch là gì?

Định kiến tâm lý là một mô hình hành vi phổ biến trong giới đầu tư và liên quan đến sự khó chịu phát sinh từ việc giữ hai niềm tin khác nhau. Khi thông tin mới xung đột với kiến thức hiện có hoặc quyết định đầu tư trước đó của một người, người đó có thể từ chối cập nhật thông tin đó để tránh sự khó chịu tâm lý này.

Suy nghĩ bất đồng lệch là một sai lầm trong quá trình ra quyết định, cụ thể là một sai lầm nhận thức. Những định kiến này có thể được sửa đổi hiệu quả bằng giáo dục.

Hậu quả và rủi ro đầu tư là gì?

Một người có thể đưa ra một loạt các giải thích hợp lý có vẻ như vì sao giữ một tài sản không hiệu quả trong danh mục của mình là được. Những lí do đó có thể bao gồm “giảm giá là tạm thời,” tài chính của công ty sẽ cải thiện sớm”, “lần này khác,” hoặc “nhiều nhà đầu tư khác muốn mua tài sản này, vì vậy giá của nó sẽ sớm tăng lên”. Hoặc một người có thể tiếp tục đầu tư vào một tài sản sau khi nó đã giảm mà không cập nhật lại phân tích rủi ro của tài sản đó.

Tôi có thể làm gì để làm cho danh mục của mình hiệu quả hơn?

Bước đầu tiên là nhận ra suy nghĩ bất đồng lệch trong quá trình ra quyết định đầu tư hoặc các chiến lược quản lý rủi ro. Cố gắng nhớ lại khi bạn từ chối thay đổi một quyết định trước đó, chỉ để phát hiện ra rằng nó không chính xác hoặc bạn có thể làm tốt hơn. Không quan trọng quyết định đó là lớn như mua một căn nhà hay nhỏ như chọn cổ phiếu để đầu tư. Càng nhớ nhiều, càng có khả năng bạn có xu hướng bị ảnh hưởng bởi định kiến suy nghĩ bất đồng lệch trong tài chính hành vi.

Bước tiếp theo là tránh một số sai lầm thông thường khi sửa đổi định kiến suy nghĩ bất đồng lệch. Sai lầm đầu tiên là thay đổi niềm tin cốt lõi của bạn chứ không phải hành động của bạn. Bạn có thể thuyết phục chính mình rằng giữ một cổ phiếu rớt giá dự kiến sẽ tiếp tục giảm là một ý tưởng tốt. Con đường dễ dàng này sẽ giúp giảm nhẹ định kiến tạm thời nhưng sẽ không sửa chữa sai lầm phân bổ tài sản ban đầu. Quyết định bán cổ phiếu sụp đổ vẫn còn để giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư. Sai lầm thứ hai là thừa nhận sai lầm và hứa không lặp lại nó. Hứa hẹn về hành động trong tương lai giảm nhẹ sự mâu thuẫn hôm nay nhưng không sửa chữa nguyên nhân chính. Phản ứng sai lầm thứ ba là thay đổi bối cảnh của một hành động. Với ví dụ cổ phiếu giảm giá, bạn có thể đưa ra giải thích như “Hiện tại tôi không thấy cơ hội đầu tư tốt hơn khác, vì vậy không có lý do để bán bây giờ”, hoặc "Tất cả các cổ phiếu dự kiến sẽ tiếp tục giảm giá trong thị trường suy thoái này, vì vậy không có ý nghĩa gì trong việc bán cổ phiếu này cụ thể". Những lý do như vậy thay đổi bối cảnh nhưng không sửa chữa sai lầm chính nó. Quyết định đúng duy nhất khi giữ một cổ phiếu giảm giá dự kiến sẽ tiếp tục giảm là bán nó.

Bước ba là thiết lập các quy tắc quản lý rủi ro danh mục đầu tư bên ngoài như stop loss, hoặc luôn tìm kiếm ý kiến ​​thứ hai độc lập hoặc đánh giá rủi ro tài chính. Có nhiều loại stop loss khác nhau: tuyệt đối ("bán khi giá giảm dưới 12 đô la") và tương đối ("bán khi giá giảm 20%"), và stop loss mạnh và yếu - giảm dần vị trí của người đầu tư sau một mức stop loss yếu và hoàn toàn thanh lý sau khi đạt được mức stop loss mạnh. Một quy tắc tốt là đặt stop loss khi đưa ra quyết định đầu tư để nó được thực thi tự động khi kích hoạt. Stop loss giúp đạt được quyết định đầu tư tối ưu và giảm thiểu kích thích để né tránh định kiến tâm lý. Điều này cũng đúng với ý kiến ​​thứ hai độc lập - một khung quản lý rủi ro đáng tin cậy thúc đẩy người đầu tư đưa ra quyết định đúng. Chìa khóa là nó phải không thiên vị. Nếu quản lý danh mục của bạn khuyên bạn nên đầu tư vào cổ phiếu giảm giá, lời khuyên của anh ta khó có thể trung lập. Anh ta bị ảnh hưởng bởi sai lầm định kiến ​​tâm lý tương tự, do đó anh ta có thể không sẵn sàng thừa nhận lỗi của mình.

Cuối cùng, kỷ luật bản thân rất quan trọng. Nhận ra định kiến của bạn và biết cách vượt qua nó là một nửa công việc. Nửa còn lại là thực hiện điều đó một cách có hệ thống khi đầu tư.