Độ lệch tư duy kiểm soát. Sự thật là không ai có thể kiểm soát thị trường; niềm tin mù quáng rằng bạn là "Người Đặc Biệt" làm cho mục tiêu đầu tư của bạn trở nên không thể đạt được.

Thiên vị ảo tưởng kiểm soát là một mô hình hành vi, trong đó một người tin rằng họ có thể kiểm soát hoặc ảnh hưởng đến kết quả của quy trình, trong khi họ không thể làm được điều đó. Thiên vị này dẫn đến nhà đầu tư giao dịch nhiều lần hơn và giữ các vị trí tập trung hơn, dẫn đến kết quả đầu tư kém hơn. Khám phá xem bạn có dễ bị thiên vị ảo tưởng kiểm soát hay không và mức độ ảnh hưởng của nó đối với quyết định đầu tư của bạn với PRAAMS BehaviouRisk.

Kinh tế học hành vi. Độ lệch tư duy kiểm soát là gì?

Độ lệch này mô tả một mô hình hành vi mà người ta tin rằng họ có thể kiểm soát hoặc ảnh hưởng đến kết quả của quá trình, trong khi thực tế không thể làm được. Một ví dụ điển hình là tung xúc xắc: nhiều người chơi casino quyết tâm tin rằng cách họ tung xúc xắc ảnh hưởng đến tổng kết quả cuối cùng. Các nhà tâm lý học từ Đại học Harvard đã phát hiện ra rằng độ lệch tư duy kiểm soát trở nên nghiêm trọng hơn khi quyết định được thực hiện trong môi trường cạnh tranh hoặc có sự tham gia tích cực. Đây là những cảm giác quen thuộc đối với nhà đầu tư cá nhân trên thị trường tài chính.

Độ lệch tư duy kiểm soát là một sai lầm trong quyết định, đó là một sai lầm trong quá trình ra quyết định. Những độ lệch này có thể được sửa chữa một cách hiệu quả thông qua giáo dục.

Hậu quả và rủi ro đầu tư là gì?

Độ lệch tư duy kiểm soát thúc đẩy nhà đầu tư giao dịch thường xuyên hơn - đặc biệt là những người tham gia quản lý danh mục hoạt động tích cực hoặc giao dịch trực tuyến. Nghiên cứu cho thấy giao dịch quá mức giữa các nhà đầu tư cá nhân dẫn đến kết quả đầu tư kém. Độ lệch này cũng khuyến khích nhà đầu tư giữ các vị trí tập trung hơn, đặc biệt là trong các cổ phiếu của các công ty mà họ tin rằng mình có thể kiểm soát hoặc hiểu biết tốt hơn thị trường. Sử dụng các kỹ thuật cụ thể như lệnh iceberg hoặc lệnh giới hạn tạo ra ảo tưởng kiểm soát tốt hơn về yếu tố rủi ro giao dịch và làm trầm trọng hóa hiệu ứng của độ lệch. Kết quả phổ biến cuối cùng là các nhà đầu tư thành công ở các lĩnh vực khác trong cuộc sống của họ - ví dụ, sự nghiệp chuyên nghiệp hoặc kinh doanh của họ - sai lầm nghĩ rằng họ cũng sẽ trở thành nhà đầu tư thông minh thành công. Tuy nhiên, đầu tư là một lĩnh vực hoàn toàn khác biệt và đòi hỏi một loại kiến thức khác nhau, và việc giả định chuyển giao khả năng có thể gây hại nghiêm trọng cho mục tiêu đầu tư.

Tôi có thể làm gì để tăng hiệu quả cho danh mục đầu tư của mình?

Nên nhớ rằng đôi khi sự tự tin có thể bắt nguồn từ độ lệch tư duy kiểm soát. Đầu tư luôn là một trò chơi của xác suất, và không ai biết bất cứ điều gì tốt hơn bất kỳ ai khác hoặc với độ chắc chắn 100% (nếu điều này xảy ra, rất có thể đó là giao dịch bên trong, một hành vi giao dịch bất hợp pháp). Nếu bạn cảm thấy mình có kiến thức hoặc sự kiểm soát đặc biệt, đó sẽ là một chiến lược tuyệt vời để thách thức căn cứ cho sự tự tin của bạn, ví dụ, bằng cách xem xét quan điểm ngược lại và thực hiện một phân tích rủi ro công bằng. Việc đánh giá lại là cần thiết nếu kiến thức ưu việt giả định này thúc đẩy bạn đầu tư nhiều hơn hoặc giao dịch các công cụ tài chính cụ thể thường xuyên hơn. Đây cũng là một bài tập có lợi nếu bạn đạt được thành công trên trung bình trong một lĩnh vực đáng chú ý khác của cuộc sống và có xu hướng làm việc hiệu quả trong môi trường cạnh tranh hoặc liên tục thay đổi. Một lời khuyên khác là miêu tả quyết định đầu tư của bạn bằng văn bản: khi xem xét phân bổ tài sản, hãy viết xuống năm lý do tốt để mua và năm lý do tốt để bán. Ban đầu có thể khó khăn, nhưng đó là một bài tập tuyệt vời trong việc tự kỷ luật mình để có được cái nhìn tổng thể. Cuối cùng, việc sử dụng lệnh stop-loss hoặc lệnh take-profit là một ý tưởng tốt, bất kể bạn có thiên hướng đến độ lệch kiểm soát hay không.