Thiên vị tự tin nghiêm trọng ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn và làm suy yếu mục tiêu tài chính.

Các nhà đầu tư, bao gồm các quản lý danh mục chuyên nghiệp, dễ bị ảnh hưởng bởi những sai lầm về nhận thức và cảm xúc. Sự thiên vị quá mức tự tin là một trong những sai lầm phổ biến và nguy hiểm nhất, dẫn đến đánh giá quá cao khả năng của bản thân, dự báo quá chính xác, bỏ qua thông tin liên quan và giao dịch quá thường xuyên với đa dạng hóa kém, dẫn đến hiệu suất kém dài hạn. Bạn có thể phát hiện xem liệu mình có dễ bị thiên vị quá mức tự tin hay không, và mức độ ảnh hưởng của nó đến quyết định đầu tư của bạn với PRAAMS BehaviouRisk.

Kinh tế hành vi. Thiên vị tự tin là gì?

Đó là xu hướng tâm lý cho một người đánh giá cao khả năng của chính mình. Thiên vị tự tin là một trong những thiên vị phổ biến và có hại nhất, và làm trầm trọng thêm tình hình, một người có thiên vị này thường khó nhận ra và thừa nhận nó.

Hậu quả và rủi ro đầu tư là gì?

Trong phân bổ tài sản, thiên vị tự tin thúc đẩy các nhà đầu tư đưa ra và phụ thuộc vào dự báo quá chính xác, dẫn đến việc đánh giá thấp những yếu tố rủi ro liên tục. Điều này cũng dẫn đến nhà đầu tư quá tự tin trong nhận định của họ và có thể bỏ qua thông tin liên quan khác về đầu tư. Thông thường, một người có thiên vị thiếu tự tin giao dịch quá thường xuyên và không đa dạng hóa đầu tư. Những điều này dẫn đến hiệu suất kém trong dài hạn đối với các nhà đầu tư cá nhân, làm tổn hại đến mục tiêu đầu tư, như đã được chứng minh bởi nhiều nghiên cứu (nghiên cứu và đánh giá của Trinugroho và Sembel năm 2011). Một người tự tin quá mức sẽ nhanh chóng đưa ra quyết định đầu tư dựa trên thông tin không đầy đủ, mà anh ta cho rằng cung cấp cho anh ta lợi thế về thông tin. Anh ta cũng có thể kiên trì giữ đầu tư cho đến khi thị trường chứng khoán chứng minh ý tưởng giao dịch của anh ta hoàn toàn sai lầm.

Tôi có thể làm gì để tăng hiệu quả cho danh mục đầu tư của mình?

Đầu tiên, cẩn thận và thành thật phân tích cách thiên vị tự tin hiển thị trong các chiến lược quản lý quyết định và rủi ro của bạn. Thiên vị này nguy hiểm vì người ta không dễ dàng nhận thấy nó. Giả sử bạn tin rằng bạn có khả năng lựa chọn đầu tư xuất sắc, chúng tôi đề nghị bạn so sánh lợi nhuận của danh mục đầu tư của bạn với một chỉ số đánh giá như chỉ số S&P 500 hoặc một số quỹ dựa trên thị trường trong vài năm. Các nghiên cứu cho thấy hiệu suất của bạn có thể thấp hơn so với thị trường. Trên thị trường tài chính, bạn đang giao dịch chống lại các tổ chức với đội ngũ chuyên gia nghiên cứu, phân tích rủi ro và các nhà giao dịch có máy tính tốc độ cao. có quyền truy cập thông tin liên quan tốt hơn và có thể xử lý nó nhanh hơn bạn.

Lời khuyên tương tự cũng áp dụng nếu bạn giao dịch quá nhiều. Nếu tỷ lệ quay vòng danh mục đầu tư hàng năm của bạn vượt quá 20% (hơn một phần năm của danh mục đầu tư của bạn được tái đầu tư), đáng giá để ghi chép về mỗi giao dịch trong vài quý và kiểm tra lợi nhuận tương ứng. So sánh với một chỉ số rộng hoặc một quỹ có thể rất minh họa.

Tiếp theo, ghi lại lý do của bạn để đầu tư vào một tài sản cụ thể. Hãy cố gắng thành thật nhất có thể; cuối cùng, bạn đang đầu tư tiền của mình, và không ai có thể giúp bạn tốt hơn chính bạn. Dấu hiệu điển hình của thiên vị tự tin là thậm chí một lượng thông tin không đáng kể từ một nguồn thông tin phổ biến có thể thúc đẩy bạn giao dịch. Kinh nghiệm của chúng tôi cho thấy việc cung cấp cho nhà đầu tư một ý kiến thứ hai độc lập về mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro dưới dạng số liệu có thể giúp đánh giá lại giao dịch một cách đáng kể.

Cuối cùng, thông minh để chú ý đến đa dạng hóa trong phương pháp quản lý danh mục đầu tư của bạn. Nếu danh mục đầu tư của bạn bao gồm ít hơn hai mươi khoản đầu tư hoặc tỷ lệ của bất kỳ khoản nào trong số chúng vượt quá 5%, đó là một tín hiệu đỏ cho sự thiếu đa dạng hóa. Hỏi chính mình câu hỏi này: "Nếu hôm qua tôi không có tài sản X, tôi có mua số lượng này vào hôm nay không?" Thường thì câu trả lời là 'không', điều đó có nghĩa là qua thời gian, sự tự tin quá mức đã thúc đẩy bạn nâng vị thế đầu tư trong X lên cao hơn những gì bạn cho là phù hợp. Đa dạng hóa không chỉ về tỷ lệ trong danh mục đầu tư của bạn; đa dạng hóa đúng cách còn liên quan đến việc tránh tập trung đầu tư vào các khu vực, quốc gia, ngành công nghiệp và các yếu tố rủi ro chung khác. Để phân tích đúng mức độ đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn có thể cần sự trợ giúp của một nhà quản lý rủi ro tài chính chuyên nghiệp.