انحياز البصيرة. هل كانت تصحيح السوق لعام 2022 مفاجأة سلبية لاستراتيجية توزيع الأصول الخاصة بك، أم أنك "عرفت ذلك منذ البداية"؟
الانحياز إلى الرؤية الخلفية هو انحياز اعتقادي يؤمن الناس بأنهم يمكن أن يتنبأوا بنتيجة ما بعد حدوثها. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تولي مخاطر زائدة وعرقلة التعلم من الأخطاء الماضية. اكتشف ما إذا كنت عرضة للانحياز إلى الرؤية الخلفية وإلى أي مدى يؤثر ذلك على قرارات الاستثمار الخاصة بك مع PRAAMS BehaviouRisk .
الاقتصاد السلوكي. ما هو انحياز البصيرة؟
"كنت أعرف ذلك منذ البداية!" هذا نمط سلوكي يتيح للشخص رؤية نتيجة الحدث الفعلية كما لو كانت قابلة للتنبؤ تمامًا وتقدير قدرته على توقع النتيجة بعد حدوثه. الاعتقاد مستمر على الرغم من عدم إمكانية التنبؤ بالنتيجة وحيث كانت هناك العديد من النتائج الممكنة. على سبيل المثال، يقول العديد من المستثمرين اليوم أن النتيجة الوحيدة الممكنة لتيسير الكميات كانت ارتفاع سوق الأسهم وأن فقاعة الإسكان في الولايات المتحدة كان من الواضح أنه يمكن التنبؤ بها قبل عام 2007-08. والأسوأ من ذلك، يمكن أن يزيد الثقة الشخصية في توقع المستقبل 'بشكل صحيح' مع مرور الوقت، مستوحاة في المقام الأول من انحياز البصيرة وليس من قدرات التنبؤ الرائعة. الأشخاص الذين يعانون من انحياز البصيرة القوي عرضة لتذكر قرارات الاستثمار الصحيحة فقط، ونسيان أخطائهم الماضية، والاعتقاد بقوة في رؤيتهم الكمال. بهذه الطريقة، يحرمون أنفسهم من التعلم من الماضي، وهو أمر حاسم في استراتيجيات توزيع الأصول.
انحياز البصيرة هو انحياز معرفي، أو خطأ في اتخاذ القرار. يمكن تصحيح هذه الانحيازات بفعالية من خلال التعليم.
ما هي العواقب ومخاطر المحفظة؟
مثل هؤلاء المستثمرين يميلون إلى الوقوع في اتخاذ المخاطر الزائدة مع مرور الوقت. الأمر نفسه صحيح أيضًا بالنسبة لمديري الأصول: انحياز البصيرة يدفعهم للاعتقاد بشكل زائف في قدراتهم على التنبؤ واتخاذ مخاطر متطرفة نيابة عن عملائهم. بالمثل، يدفع انحياز البصيرة أيضًا إلى عدم الرضا مع مديري الأصول الجيدين: قد تبدو أخطاؤهم واضحة بعد أن تصبح آثار الخطأ واضحة. ومع ذلك، كان يمكن أن تكون هذه الأخطاء صعبة أو مستحيلة التنبؤ بها. العديد من الحالات تثبت أن الرغبة الزائدة في تحمل المخاطر تؤدي إلى الأخطاء ونتائج استثمار سيئة.
ماذا يمكنني فعله لجعل محفظتي مثلى؟
أولًا، اعترف بأن سلوكك قد يظهر أحيانًا أنماط انحياز البصيرة. من الصعب أن تتذكر جميع استثماراتك الجيدة والسيئة، لكن عادة مراجعة الأسباب والافتراضات للاستثمار قبل وبعد ستساعد كثيرًا. العديد من المستثمرين البارزين الناجحين الذين يعرفون بمخاطرهم يكتبون أفكارهم قبل أي استثمار وبصرف النظر عن الربحية، يفحصون هذه الافتراضات في وقت لاحق. من خلال ذلك، لديهم الكثير من المعلومات للتعلم منها وأسس موثقة لتذكر القرارات السابقة بشكل صحيح دون انحياز البصيرة.