تحيّل السيطرة الذاتية. الحقيقة هي أنه لا أحد يستطيع التحكم في السوق. الاعتقاد الأعمى أنك هو الوحيد يجعل أهداف الاستثمار الخاصة بك غير قابلة للتحقيق.
الانحياز الوهمي للتحكم هو نمط سلوكي يعتقد فيه الشخص أنه يمكنه التحكم أو التأثير على نتائج عملية، عندما لا يستطيع ذلك في الواقع. يؤدي هذا الانحياز إلى إجراء المستثمرين المزيد من الصفقات بشكل أكثر تكرارًا والاحتفاظ بمواقف أكثر تركيزًا، مما يؤدي إلى نتائج استثمارية أسوأ. اكتشف ما إذا كنت عرضة للانحياز الوهمي للتحكم وإلى أي مدى يؤثر ذلك على قرارات الاستثمار الخاصة بك باستخدام PRAAMS BehaviouRisk.
الاقتصاد السلوكي. ما هو تحيّل السيطرة الذاتية؟
يصف هذا التحيّل نمط سلوكي حيث يعتقد الشخص أنه يستطيع التحكم أو التأثير على نتائج عملية، في حين أنه لا يستطيع. مثال نموذجي هو رمي النرد: يقتنع العديد من لاعبي الكازينو الملتزمين بأن الطريقة التي يلقون بها النرد تؤثر على المجموع النهائي. اكتشف علماء النفس من جامعة هارفارد أن تحيّل السيطرة الذاتية يصبح أكثر حدة عندما يتم اتخاذ القرار في بيئات تنافسية أو بمشاركة نشطة. هذه هي مشاعر مألوفة للمستثمر الفردي في الأسواق المالية.
تحيّل السيطرة هو انحراف معرفي، أي خطأ في اتخاذ القرارات. يمكن تصحيح هذه التحيّلات بفعالية من خلال التعليم.
ما هي العواقب ومخاطر الاستثمار؟
يدفع تحيّل السيطرة الذاتية المستثمرين إلى التداول بشكل أكثر تواترًا - خاصة أولئك الذين يشاركون في إدارة المحافظ النشطة أو التداول عبر الإنترنت. تشير الدراسات إلى أن التداول المفرط بين المستثمرين الأفراد يؤدي إلى نتائج استثمارية أسوأ. يشجع هذا التحيّل أيضًا المستثمرين على الاحتفاظ بمراكز أكثر تركيزًا، خاصة في أسهم الشركات التي يعتقدون أن لديهم السيطرة عليها أو فهم أفضل من السوق. استخدام تقنيات محددة مثل أوامر الجبل الجليدي أو الحد يعطي انطباعًا بأنه يوجد تحكم أفضل في عوامل مخاطر التداول ويزيد من تأثير التحيّل. وأخيرًا، يتمثل أحد النتائج الشائعة في أن المستثمرين الناجحين في مجالات أخرى من حياتهم - على سبيل المثال، يعتقدون بشكل خاطئ أنهم سيكونون أيضًا مستثمرين ناجحين وذكيين في حياتهم المهنية أو أعمالهم التجارية. ومع ذلك، الاستثمار هو مجال مختلف تمامًا ويتطلب نوعًا مختلفًا من المعرفة، وقد يؤدي الانتقال المفترض للقدرة إلى إلحاق أضرار جسيمة بأهداف الاستثمار.
ماذا يمكنني أن أفعل لجعل محفظتي أكثر كفاءة؟
من الحكمة أن تتذكر أن الثقة قد تنبع أحيانًا من تحيّل السيطرة الذاتية. الاستثمار دائمًا لعبة احتمالات، ولا أحد يعرف أي شيء بشكل أفضل بكثير من أي شخص آخر أو بنسبة 100٪ (إذا كان هذا هو الحال، فمن المحتمل أن يكون التداول الداخلي، وهو ممارسة تداول غير قانونية). إذا كنت تشعر أن لديك معرفة استثنائية أو سيطرة، فسيكون من استراتيجية ممتازة أن تتحدى أسس ثقتك، على سبيل المثال، عن طريق النظر في وجهة النظر المعاكسة وإجراء تحليل محايد للمخاطر. إعادة التقييم ضرورية إذا كانت هذه المعرفة المفترضة الفائقة تحفزك على الاستثمار أكثر أو التداول بأدوات مالية محددة بشكل أكثر تواترًا. هذه أيضًا تمرين مفيد إذا كان لديك نجاح فوق المتوسط في مجال آخر ملحوظ في الحياة وتميل إلى أداء جيد في بيئات تنافسية أو تتغير باستمرار. نصيحة أخرى هي وصف قرار الاستثمار الخاص بك في الكتابة: عند النظر في توزيع الأصول، اكتب خمسة أسباب جيدة للشراء وخمسة أسباب جيدة للبيع. قد يكون التحدي صعبًا في البداية، ولكنه تمرين ممتاز في تهذيب النفس للحصول على الصورة الكاملة. أخيرًا، استخدام أوامر وقف الخسارة أو تحقيق الربح هو فكرة جيدة، بغض النظر عما إذا كنت ميالًا إلى تحيّل السيطرة الذاتية.