Sesgo de confirmación. ¿Pueden las ondas de Elliot revelar señales sagradas para alcanzar tus objetivos financieros?
El sesgo de confirmación es un sesgo cognitivo donde las personas favorecen la información que respalda sus creencias e ignoran evidencia contradictoria. Esto conduce a decisiones de inversión demasiado confiadas y concentradas. Para mitigar sus consecuencias, los inversionistas deberían considerar puntos de vista alternativos, diversificar sus carteras, evitar depender excesivamente de fuentes o técnicas específicas e incorporar toda la información relevante para un enfoque equilibrado de gestión de riesgos. Descubre si eres propenso al sesgo de confirmación y en qué medida afecta tus decisiones de inversión con PRAAMS BehaviouRisk.
Economía conductual. ¿Qué es el sesgo de confirmación?
El sesgo de confirmación es un patrón de comportamiento en el que una persona tiende a sobrevalorar los hechos que confirman sus creencias y desvalorar aquellos que las contradicen. También lleva a las personas a buscar activamente y recopilar pruebas que respalden sus afirmaciones o ideas de comercio. Este sesgo es bastante común entre los inversionistas.
El sesgo de confirmación es un sesgo cognitivo, es decir, un error en la toma de decisiones. Estos sesgos pueden corregirse eficazmente con educación.
¿Cuáles son las consecuencias y qué puedo hacer?
Con bastante frecuencia, los inversionistas leen casi exclusivamente a los analistas de mercado que comparten sus opiniones positivas sobre sus acciones. La historia muestra que estos inversionistas probablemente se decepcionen seriamente en algún momento. Una estrategia más sabia sería leer todos los análisis de riesgo, incluidas las opiniones favorables y negativas.
Del mismo modo, muchos inversionistas tienden a invertir en exceso en las acciones de sus empleadores, motivados por lo que escuchan diariamente en el trabajo sobre cómo su empleador está a punto de vencer a sus competidores.
El sesgo de confirmación tiende a producir carteras altamente concentradas, ya que los inversionistas se vuelven excesivamente confiados en sus decisiones de inversión. Si una posición en particular supera el 10% de tu cartera, es prudente revisar los fundamentos analíticos y considerar opiniones alternativas sobre el riesgo de tu cartera.
La manifestación moderna de este sesgo son los sitios web para inversionistas. En cualquier momento, hay varias acciones populares y aquellos que expresan opiniones alternativas corren el riesgo de ser fuertemente acosados. El sesgo de confirmación de la economía conductual lleva a los usuarios que compraron estas acciones a desvalorizar activamente las opiniones que contradicen sus creencias. Esto explica los numerosos aumentos dramáticos y las posteriores caídas drásticas de muchas acciones "meme". Es prudente no confiar en las opiniones de esos matones, ya que es muy probable que estén influenciados por el sesgo de confirmación y no sean conscientes de todos los riesgos incorporados. Hay pocos ejemplos buenos de inversión en acciones "meme", por lo que debes tener mucho cuidado al recurrir a ideas de sitios web para inversionistas u otras fuentes de mente colectiva en tu proceso de asignación de activos.
Otro ejemplo común de sesgo de confirmación es la dependencia excesiva o ciega en el análisis técnico. Algunos inversionistas tienden a tomar decisiones de inversión basadas en ondas de Elliot o retrocesos de Fibonacci, por ejemplo. Estos inversionistas creen en estas herramientas, y muchas historias públicas aparentemente confirman el increíble poder de estos patrones técnicos. Sin embargo, cuando se ignoran otras piezas de información vital, como los fundamentos de las empresas, cualquier enfoque, incluido el análisis técnico, es más probable que decepcione que genere rendimientos consistentes a largo plazo. Una estrategia más sabia de gestión de riesgos sería tener en cuenta todas las demás piezas de información, confirmen o refuten tu perspectiva.