Biais de confirmation. Les vagues d'Elliot peuvent-elles révéler des signaux sacrés pour atteindre vos objectifs financiers ?

Le biais de confirmation est un biais cognitif où les personnes favorisent les informations qui soutiennent leurs croyances et ignorent les preuves contradictoires. Cela conduit à des décisions d'investissement excessivement confiantes et concentrées. Pour atténuer ses conséquences, les investisseurs devraient envisager des points de vue alternatifs, diversifier leurs portefeuilles, éviter de trop compter sur des sources ou des techniques spécifiques, et intégrer toutes les informations pertinentes pour une approche équilibrée de la gestion des risques. Découvrez si vous êtes sujet à un biais de confirmation et dans quelle mesure il affecte vos décisions d'investissement avec PRAAMS BehaviouRisk.

Économie comportementale. Qu'est-ce que le biais de confirmation ?

Le biais de confirmation est un schéma comportemental selon lequel une personne a tendance à surestimer les faits confirmant ses croyances et à dévaloriser ceux qui les contredisent. Il pousse également les gens à rechercher activement et à collecter des preuves renforçant leurs affirmations ou leurs idées de transactions. Ce biais est assez courant parmi les investisseurs.

Le biais de confirmation est un biais cognitif, c'est-à-dire une erreur dans la prise de décision. Ces biais peuvent être efficacement corrigés grâce à l'éducation.

Quelles sont les conséquences, et que puis-je faire ?

Très souvent, les investisseurs lisent presque exclusivement les analystes du marché qui partagent leurs opinions positives sur leurs actions. L'histoire montre que ces investisseurs seront probablement sérieusement déçus à un moment donné. Une stratégie plus sage consisterait à lire toutes les analyses de risques, y compris les opinions favorables et négatives.

Similairement, de nombreux investisseurs ont tendance à investir de manière excessive dans les actions de leur employeur, motivés par ce qu'ils entendent quotidiennement au travail sur la façon dont leur employeur est sur le point de surpasser ses concurrents.

Le biais de confirmation a tendance à produire des portefeuilles fortement concentrés à mesure que les investisseurs deviennent excessivement confiants dans leurs décisions d'investissement. Si une position particulière dépasse 10% de votre portefeuille, il est sage de revoir les fondements analytiques et de prendre en compte des points de vue alternatifs sur le risque de votre portefeuille.

La manifestation moderne de ce biais se trouve sur les sites web d'investisseurs. À tout moment, il existe plusieurs actions prisées, et les détracteurs qui expriment des opinions alternatives risquent d'être fortement harcelés. Le biais de confirmation de la finance comportementale pousse les utilisateurs qui ont acheté ces actions à dévaloriser activement les opinions qui contredisent leurs croyances. Cela explique les nombreuses augmentations dramatiques et les chutes drastiques ultérieures de nombreuses actions « mèmes ». Il est avisé de ne pas se fier aux opinions de tels intimidateurs, car ils sont très susceptibles d'être influencés par le biais de confirmation et de ne pas être conscients de tous les risques associés. Il existe peu de bons exemples d'investissement dans des actions « mèmes » réussi, donc vous devriez prendre grand soin lorsque vous puisez des idées sur les sites web d'investisseurs ou d'autres sources collectives dans votre processus d'allocation d'actifs.

Un autre exemple répandu de biais de confirmation est une dépendance excessive ou aveugle à l'analyse technique. Certains investisseurs ont tendance à prendre des décisions d'investissement basées sur les vagues d'Elliot ou les retracements de Fibonacci, par exemple. Ces investisseurs croient en ces outils, et de nombreuses histoires publiques semblent confirmer le pouvoir incroyable de ces schémas techniques. Cependant, lorsque d'autres éléments vitaux d'information, tels que les fondamentaux des entreprises, sont ignorés, toute approche, y compris l'analyse technique, est plus susceptible de décevoir que de générer des rendements constants à long terme. Une stratégie plus sage de gestion des risques consisterait à prendre en compte chaque autre élément d'information, confirmant ou réfutant votre point de vue.