अत्यधिक आत्मविश्वास धन निवेश के फैसलों पर गंभीर प्रभाव डालता है और वित्तीय लक्ष्यों को कमजोर करता है।

वित्तीय निवेशकों, सहित पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों को संज्ञानात्मक और भावनात्मक अभिप्रायों के लिए उन्मुख होने की प्रवृत्ति होती है। अत्यधिक आत्मविश्वास अभिप्राय उन सबसे सामान्य और हानिकारक अभिप्रायों में से एक है, जो अपनी क्षमताओं का अतिमान लगाने, अत्यधिक ठीक भविष्यवाणियां बनाने, महत्वपूर्ण जानकारी को अनदेखा करने और बेहतर विविधता के साथ अनेक बार ट्रेड करने के कारण बुरे दीवारीकरण के साथ बेहतर दूरस्थ नतीजों पर ले जाने में सबसे अधिक सक्षम होता है। आप PRAAMS BehaviouRisk के साथ जान सकते हैं कि क्या आप अधिक आत्मविश्वास अभिप्राय के लिए प्रवृत्त हैं और इसका आपके निवेश फैसलों पर किस मात्रा में असर पड़ता है।

व्यवहारवैज्ञानिक अर्थात व्यवहारविज्ञान। अत्यधिक आत्मविश्वास धारणा क्या होती है?

यह एक मानसिक प्रवृत्ति है जिसमें एक व्यक्ति अपनी क्षमताओं का अतिमान समझता है। अत्यधिक आत्मविश्वास धारणा सबसे आम और अधिक हानिकारक धारणाओं में से एक है, और इसे बढ़ाते हुए मुद्दों को बिगाड़ता है। इस धारणा वाले व्यक्ति को इसे पहचानना और मानना अक्सर मुश्किल होता है।

परिणाम और निवेश जोखिम क्या हैं?

संपत्ति आवंटन में, अधिक आत्मविश्वास की भावना निवेशकों को अत्यधिक सटीक भविष्यवाणियों पर आश्रित होने के लिए प्रेरित करती है। जो नियमित रूप से जोखिम के कारकों का अंदाजा कम करती है। इससे निवेशक अपने फैसलों में बहुत आत्मविश्वासी होते हैं और निवेश से संबंधित और उपयुक्त जानकारी को अनदेखा करने की संभावना होती है। आमतौर पर, जो व्यक्ति अत्यधिक आत्मविश्वास के साथ ट्रेड करता है वह अत्यधिक आवेदन करता है और उसमें विविधता कम होती है। इन दोनों के कारण व्यक्तिगत निवेशकों के लिए लंबे समय तक दुर्भाग्यपूर्ण प्रदर्शन होता है, जो निवेश उद्देश्यों को खराब करता है, जैसा कि कई अध्ययनों द्वारा सिद्ध किया गया है। (Trinugroho और Sembel के 2011 के अध्ययन और समीक्षा) अधिक आत्मविश्वास वाले व्यक्ति अपूर्ण जानकारी पर आधारित निवेश फैसले बहुत जल्दी ले लेते हैं, जिसमें वह खुद को एक जानकारी का लाभ देने के साथ समझता है। वह निवेश को अधिक अटकाकर पकड़ने की संभावना भी है जब तक बाजार उसके व्यापार विचार को गंभीरता से गलत साबित नहीं करता है।

मैं अपनी पोर्टफोलियो को अधिक दक्ष बनाने के लिए क्या कर सकता हूं?

पहले, अपनी निर्णय लेने और जोखिम प्रबंधन के रणनीतियों में अत्यधिक आत्मविश्वास व्यवहार धारणा खुलकर कैसे दिखाई देती है, इसे सावधानीपूर्वक और स्पष्टता से विश्लेषण करें। यह धारणा खतरनाक है क्योंकि इसे आमतौर पर स्वीकार नहीं किया जाता है। मान लें कि आपको एक उत्कृष्ट निवेश चयन की क्षमता है, हम आपको सुझाव देते हैं कि आप अपने पोर्टफोलियो के रिटर्न को कुछ वर्षों के लिए एस एंड पी 500 इंडेक्स या कुछ ब्रॉड-बेस्ड फंड की तरह एक बेंचमार्क से तुलना करें। अध्ययन से सुझाव दिया जाता है कि आपका प्रदर्शन बाजार से पीछे हो सकता है। वित्तीय बाजार में, आप उच्च गति के कंप्यूटर वाले विश्लेषण विशेषज्ञों, जोखिम विश्लेषणकर्ताओं और ट्रेडरों के ताकतवर संस्थानों के खिलाफ व्यापार कर रहे हैं। जो आपसे तुलना में उपयुक्त जानकारी तक पहुंच और उसे आपसे तेजी से प्रसंस्करण कर सकते हैं।

यदि आप अत्यधिक व्यापार करते हैं तो वही सलाह लागू होती है। यदि आपका वार्षिक पोर्टफोलियो टर्नओवर 20% से अधिक होता है (एक साल में आपके पोर्टफोलियो का एक-पांचवां भाग फिर से निवेश किया जाता है), तो कुछ तिमाही के लिए हर व्यापार पर नोट लेना और प्रतिस्पर्धी रिटर्न की जांच करना लायक होता है। एक विस्तृत इंडेक्स या फंड के खिलाफ बेंचमार्किंग बहुत स्पष्ट कर सकती है।

अगले, किसी विशिष्ट संपत्ति में निवेश का आपका कारण रिकॉर्ड करें। जितना स्पष्ट संभव हो, होने का प्रयास करें; अंततः, आप अपने पैसे का निवेश कर रहे हैं और कोई आपकी मदद से बेहतर नहीं कर सकता। अधिक आत्मविश्वास की भावना का एक सामान्य संकेत है कि एक व्यापक उपलब्ध स्रोत से एक अनगिनत मात्रा की जानकारी भी आपको व्यापार करने के लिए प्रेरित कर सकती है। हमारे अनुभव से स्पष्ट होता है कि संख्याओं के आधार पर रिटर्न और जोखिम संबंध के बारे में एक निष्पक्ष दूसरी राय प्रदान करना निवेशक के लिए काफी उपयोगी होता है ताकि वह व्यापार का मूल्यांकन फिर से कर सके।

अंततः, आपके पोर्टफोलियो प्रबंधन दृष्टिकोण में विस्तार के लिए ध्यान देना बुद्धिमान होता है। यदि आपके पोर्टफोलियो में बीस से कम निवेश हैं या इनमें से किसी भी का शेयर 5% से अधिक है, तो यह विस्तार की कमी के लिए एक लाल झंडा होता है। खुद से यह सवाल पूछें: "अगर कल मेरे पास संपत्ति एक्स नहीं थी तो क्या मैं आज इस राशि को खरीदता?"। अक्सर जवाब 'नहीं' होता है, जो इस बात का अर्थ है कि समय के साथ अधिक आत्मविश्वास ने आपको अपने स्थान में X में वृद्धि करने के लिए बढ़ावा दिया है जो आपको उचित मानते हैं। विस्तार न केवल आपके पोर्टफोलियो में प्रतिशतों से संबंधित होता है; उचित विस्तार क्षेत्रों, देशों, उद्योगों और अन्य सामान्य जोखिम कारकों में संघटन से बचने के बारे में भी होता है। निवेश पोर्टफोलियों की विविधता की डिग्री को ठीक से विश्लेषण करने के लिए, आपको संभवतः एक पेशेवर वित्तीय जोखिम प्रबंधक की मदद की आवश्यकता होगी।