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एंकरिंग और समायोजन प्राधान्य. वह मूल्य जिस पर आपने एक स्टॉक खरीदा है, वह महत्वपूर्ण नहीं है।
एंकरिंग और एडजस्टमेंट बायस का मानना है कि नई जानकारी को किसी अनियमित एंकर के आधार पर ताक पर चढ़ाने की प्रवृत्ति है और इसके हिसाब से अपने विचारों को समायोजित करना। यह मौजूदा स्तर के बहुत करीब के पूर्वानुमानों और अकड़ विचारों के करीब आने का कारण बन सकता है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप एंकरिंग और एडजस्टमेंट बायस के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कैसे प्रभाव डालता है।
बचावाद की प्राथमिकता। जिद्दी होना रोजमर्रा के जीवन में मदद कर सकता है, लेकिन संपत्ति आवंटन में नहीं।
संरक्षणवाद धारणा एक पूर्व दृष्टिकोण या पूर्वानुमानों को पकड़ने और नई जानकारी पर कम प्रतिक्रिया देने की प्रवृत्ति है। निवेशक पुराने डेटा को पकड़ सकते हैं, जिससे धीमी अनुकूलन और संभावित हानि हो सकती है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि आप संरक्षणवाद धारणा के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कैसे प्रभाव डालता है।
उपलब्धता प्रेम। ख़तरनाक खोपड़ों से डरो, न कि शार्क्स से।
"उपलब्धता पूर्वाग्रह है, जिसकी प्रवृत्ति होती है कि घटनाओं को अधिक संभावित माना जाता है अगर वे स्मरण करने में आसान हैं। यह निवेशकों को प्रमोशन या व्यक्तिगत विश्वास जैसी आसानी से उपलब्ध जानकारी के आधार पर निवेश निर्णय लेने के दिशा में ले जा सकता है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप उपलब्धता पूर्वाग्रह के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर किस मात्रा में प्रभाव डालता है।
हिंसाइट बायस। क्या 2022 के बाजार सुधारने ने आपके संपत्ति आवंटन रणनीति के लिए एक नकारात्मक आश्चर्य था, या आपने 'सबकुछ यहीं जान लिया था'?
हिंसाइट बायस एक मानसिक बायस है जिसके अनुसार लोग मानते हैं कि उन्होंने एक परिणाम की पूर्वानुमान कर सकते थे जब यह हो गया है। इससे अत्यधिक जोखिम उठाने और पिछली गलतियों से सीखने में बाधा हो सकती है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ देखें कि क्या आप हिंसाइट बायस के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
परिणाम प्रेम। 'हॉट' व्यापार विचार बस फटने के लिए एक बुलबुला हो सकता है।
आउटकम बायस एक ज्ञान बायस है जिसमें निर्णय परिणामों पर आधारित होते हैं बुनाई बुनाई जाती हैं की बजाय मौजूदागीकरण कारकों पर। निवेशक अक्सर इस गलती करते हैं और जोखिमपूर्ण स्टॉक खरीदते हैं। इस बायस को समापन करने के लिए निवेशों का गहरा अध्ययन करें, पेशेवर सलाह लें, और विविधता और जोखिम प्रक्षिप्ति जैसे कारकों को ध्यान में रखें। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप परिणाम बायस के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर किस प्रमाण में प्रभाव डालता है।
फ्रेमिंग बायस। आपकी जोखिम भूख को यह नियंत्रित करता है कि कैसे ब्रोकर के प्रश्नावली को शब्दों में रखा गया है।
फ्रेमिंग बायस से तात्पर्य स्थिति के संदर्भ या प्रस्तुत करने के तरीके के आधार पर अलग-अलग प्रतिक्रिया देने की प्रवृत्ति से होता है। इसका वित्तीय बाजारों में निवेश निर्णयों पर असर हो सकता है, जिसमें रिस्क प्रोफ़ाइलिंग प्रश्नपत्र शामिल हैं। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप फ्रेमिंग बायस के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर किस प्रमाण में प्रभाव डालता है।
आत्म-आरोपण दोष। सभी सफल व्यापार विचार आपकी उत्कृष्टता का आभार नहीं है, और सभी असफलताएँ बाहरी जोखिम कारकों के कारण नहीं होती हैं।
स्व-आत्मस्वीकरण प्रतिदोष व्यक्तियों को सफलता को आंतरिक कारकों के रूप में और असफलता को बाह्यिक कारकों के रूप में संलग्न करने की दिशा में ले जाता है। इससे अत्यधिक आत्मविश्वास, गलतियों से सीखने की कमी, अत्यधिक जोखिम उठाने, और निवेश रिटर्न में कमी हो सकती है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप स्व-आत्मस्वीकरण प्रतिदोष के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
पछतावा टालने की बाइयस। निवेश जोखिमों की पूरी तरह से बचाव अत्यधिक जोखिम उठाने के समान हानिकारक होता है।
पछतावा परिहार दोष कारण से निवेशक भय के कारण गलत निर्णय लेते हैं। उन्हें नुकसान करने वाले स्थितियों पर कसम रखने की संभावना है या विजेताओं की बेचाई से बचने की संभावना है, जिससे तर्कहीन और जोखिमपूर्ण व्यवहार हो सकता है। जांचें कि क्या आप पछतावा परिहार दोष के प्रति प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है PRAAMS BehaviouRisk के साथ।
प्रतिनिधित्व दोष। आपका मन परिचित उपमानों का उपयोग करके नई जानकारी को वर्गीकृत करता है। हालांकि, यह आपके पोर्टफोलियो के निवेश जोखिमों को बढ़ाता है।
प्रतिष्ठानता प्राथमिकता की भूल होती है जब नई अवधारणाओं को मौजूदा संबंधों के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है, जिससे गलत समझ और निवेश जोखिम होता है। पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए, निवेशकों को व्यापक सांख्यिकीय विश्लेषण पर भरोसा करना चाहिए, संपत्ति वर्गों में विविधता लानी चाहिए, और सापेक्षिकता पर आधारित निर्णयों से बचना चाहिए। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप प्रतिष्ठानता प्राथमिकता के प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
सेल्फ-कंट्रोल बायस। एक $50,000 की एसयूवी कीमत आपको एक सही संपत्ति आवंटन रणनीति के बिना $872,000 पड़ा सकती है।
स्व-नियंत्रण पक्षधरी (Self-control bias) दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए छोटी समयिक अनुशासन की कमी होने की है। इस पक्षधरी के अनुसार निवेशक निवेश बचत के मुकाबले तत्काल संतुष्टि को प्राथमिकता देते हैं, जिससे वित्तीय जोखिम और निम्न जीवन मानकों का उत्पन्न होना संभव होता है। एक वित्तीय योजना बनाना, इसे व्यवहारिक रूप से कार्यान्वित करना और संयुक्त ब्याज की शक्ति को समझना इन पक्षधरी को पराभव से बचाने और पोर्टफोलियों को अनुकूलित करने में मदद कर सकता है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि आप स्व-नियंत्रण पक्षधरी के प्रति संवेदनशील हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
स्थिति अवधारणा भावनात्मक पक्षपात। जब आपकी व्यापार विचारधारा गलत जाती है तो आप क्या करते हैं?
स्थिति संरचना प्राथमिकता बायस एक भावनात्मक प्रवृत्ति है जहाँ व्यक्ति वे विकल्प को पसंद करते हैं जो उनकी मौजूदा स्थिति को बनाए रखता है। यह अक्सर निवेशकों को सही विश्लेषण या संतुलन के बिना परिचित प्रतिभूतियों को धारण करने के लिए ले जाता है। पोर्टफोलियों को अच्छी तरह से अनुक्रमणिका बनाने के लिए, एक स्वतंत्र जोखिम प्रबंधन ढांचा अपनाना चाहिए, नियमित रूप से वित्तीय जोखिमों का मूल्यांकन करना चाहिए, और सौदे की लागत और करों के लंबे समयी असर को ध्यान में रखना चाहिए। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप स्थिति संरचना प्राथमिकता के प्रति प्रवृत्त हैं और इसका आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव होता है।
पुष्टि प्राधान्य। क्या एलियट लहरें आपके वित्तीय लक्ष्य प्राप्त करने के लिए पवित्र संकेतों को प्रकट कर सकती हैं?
पुष्टिकरण विपरीतभास है जो मानवों को अपनी धारणाओं का समर्थन करने वाली जानकारी की प्राथमिकता देता है और विरोधाभासी प्रमाण को अनदेखा करता है। यह अत्यधिक आत्मविश्वास और संकुचित निवेश निर्णयों का कारण बनता है। इसके परिणामस्वरूप, निवेशकों को विकल्पिक दृष्टियों का ध्यान देना चाहिए, अपने पोर्टफोलियों की विविधता बढ़ानी चाहिए, विशेष स्रोतों या तकनीकों पर अत्यधिक आश्रितता से बचना चाहिए, और संतुलित जोखिम प्रबंधन दृष्टिकोण के लिए सभी प्रासंगिक जानकारी को शामिल करना चाहिए। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप पुष्टिकरण विपरीतभास के प्रति संवेदनशील हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
हाल का पक्षपात। लंबी अवधि के डेटा का जोखिम विश्लेषण समझ में आता है, क्या यह ठीक नहीं है?
साम्प्रदायिकता की भ्रांति एक मानसिक भ्रांति है जहां लोग हाल के घटनाओं को आसानी से याद करते हैं और यह मानते हैं कि वे जल्द ही फिर होंगी। यह निवेश निर्णयों पर प्रभाव डालता है जहां संक्षेप में उपार्जन पर ध्यान केंद्रित करके, नियमित लाभ और अधिक जोखिमों की ओर ले जाता है। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप साम्प्रदायिकता की ओर झुकने के लिए प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
नियंत्रण का मायाजाल बाईस. सच्चाई यह है कि कोई भी बाजार को नहीं नियंत्रित कर सकता; अंध विश्वास कि आप ही वह एक है जो आपके निवेश लक्ष्यों को पहुंच लम्बित करता है।
नियंत्रण का भ्रम बाइयास एक व्यवहार पैटर्न है जहाँ एक व्यक्ति विश्वास करता है कि वे किसी प्रक्रिया के परिणामों को नियंत्रित या प्रभावित कर सकते हैं, जबकि वास्तविकता में वे ऐसा नहीं कर सकते। यह भ्रम निवेशकों को अधिक आसानी से व्यापार करने और अधिक संकेत्रित पोजीशन रखने के लिए प्रेरित करता है, जिससे निवेश परिणाम खराब होते हैं। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि आप नियंत्रण का भ्रम बाइयास के लिए अधिक प्रवृत्त हैं या नहीं और यह आपके निवेश फैसलों पर कितना प्रभाव डालता है।
कोग्निटिव डिसोनेंस बायस। जब नई जानकारी पूर्व निवेश फैसले के विपरीत होती है, तो एक स्मार्ट निवेशक इसे स्वीकार करता है। क्या आप करते हैं?
निवेशकों में मानसिक असंगति दृष्टिकोण दो विरोधाभासी विश्वासों को रखने के असुविधा को दर्शाता है, जो एक पोर्टफोलियो में असफल एसेटों को रखने के लिए प्रत्याशित तर्कसंगत व्याख्याओं को आविष्कार करता है, जो निवेश जोखिमों को बढ़ाता है। एक पोर्टफोलियो को अधिक दक्ष बनाने के लिए, इस असंगति को पहचानें, सामान्य गलतियों से बचें, बाहरी पोर्टफोलियो रिस्क मैनेजमेंट नियमों को सेट करें, एक अभिनिष्ट सुझाव की तलाश करें और निवेश करते समय आत्म-नियंत्रण अभ्यास करें। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जानें कि क्या आप मानसिक असंगति दृष्टिकोण के लिए प्रवृत्त हैं और इसका निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव होता है।
अफिनिटी धारणा। अंततः, क्या आपके वित्तीय लक्ष्य कंपनी की आकर्षक सामाजिक छवि का समर्थन करने या पैसे कमाने के बारे में हैं?
अफिनिटी बायस उन आचरण पैटर्न को संदर्भित करता है जहां लोग एक उत्पाद या सेवा न केवल व्यावहारिक उपयोग के लिए खरीदते हैं, बल्कि अपने मूल्यों या छवि को प्रस्तुत करने के लिए भी। इस भावनात्मक बायस का निर्धारण निवेश निर्णय लेने को प्रभावित करता है, क्योंकि इससे निवेशकों को इमेज के आधार पर संपत्तियों का चयन करने के लिए मजबूर किया जाता है, रिस्क-रिटर्न विशेषताओं के बजाय, जिससे सबऑप्टिमल पोर्टफोलियों का निर्माण होता है। उदाहरण में क्रिप्टो संपत्तियों, ईएसजी-संबंधित ट्रेड विचारों, देशभक्तिपूर्ण निवेश और जटिल संपत्ति वर्ग शामिल हैं। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जानें कि क्या आप अफिनिटी बायस के लिए प्रवृत्त हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।
मेंटल एकाउंटिंग बायस। एसेट आवंटन में, सभी अंडे के टोकरियाँ बराबर हैं।
मेंटल एकाउंटिंग बाइएस एक ज्ञानात्मक पैटर्न है जिसमें व्यक्तियों अपनी संपत्ति को कुछ मेंटल अकाउंट में ग्रुप करते हैं और उन्हें अनुभूतिगत रूप से विभिन्न मूल्य देते हैं। एक पोर्टफोलियो के भीतर कई लेयर बनाना, एक निवेश उद्देश्य या जोखिम संतुलन के लिए, व्यक्तिगत संपत्ति के बीच संबंधों को अनदेखा करता है और सब-ऑप्टिमल पोर्टफोलियो रिटर्न के परिणाम होते हैं। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप मेंटल एकाउंटिंग बाइएस के लिए उदयमी हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर किस हद तक असर डालता है।
स्मार्ट निवेश और जोखिम-जागरूक पोर्टफोलियो प्रबंधन के लिए व्यवहार अर्थशास्त्र
प्राम्स में, हमने एक अद्वितीय व्यवहार निवेश प्रोफाइलिंग टूल BehaviouRisk Diagnostic System डिजाइन किया है। BehaviouRisk व्यवहारी वित्त विचारों पर आधारित है और व्यक्तियों को बेहतर और अधिक बुद्धिमान, जोखिम जागरूक निवेशक बनने में मदद करता है।
अत्यधिक आत्मविश्वास धन निवेश के फैसलों पर गंभीर प्रभाव डालता है और वित्तीय लक्ष्यों को कमजोर करता है।
वित्तीय निवेशकों, सहित पेशेवर पोर्टफोलियो प्रबंधकों को संज्ञानात्मक और भावनात्मक अभिप्रायों के लिए उन्मुख होने की प्रवृत्ति होती है। अत्यधिक आत्मविश्वास अभिप्राय उन सबसे सामान्य और हानिकारक अभिप्रायों में से एक है, जो अपनी क्षमताओं का अतिमान लगाने, अत्यधिक ठीक भविष्यवाणियां बनाने, महत्वपूर्ण जानकारी को अनदेखा करने और बेहतर विविधता के साथ अनेक बार ट्रेड करने के कारण बुरे दीवारीकरण के साथ बेहतर दूरस्थ नतीजों पर ले जाने में सबसे अधिक सक्षम होता है। आप PRAAMS BehaviouRisk के साथ जान सकते हैं कि क्या आप अधिक आत्मविश्वास अभिप्राय के लिए प्रवृत्त हैं और इसका आपके निवेश फैसलों पर किस मात्रा में असर पड़ता है।
लॉस अवर्शन बाईस। आपकी जोखिम भरपाई लगभग 2:1 है।
लॉस एवर्शन बाइयस एक व्यवहारी पैटर्न है जहाँ एक व्यक्ति हानियों से बचने के लिए ज्यादा उत्सुक होता है जबकि लाभों से आनंद लेने के लिए कम। यह भावनात्मक धारणा को तोड़ना कठिन होता है और स्थायी अनुशासन और नियंत्रण की आवश्यकता होती है। लॉस एवर्शन बाइयस वाले एक निवेशक एक अलाभकारी निवेश को रखना पसंद करेगा, जो निवेश परिणाम और उपयुक्त संपत्ति आवंटन में खराबी लाएगा। PRAAMS BehaviouRisk के साथ जांचें कि क्या आप लॉस एवर्शन बाइयस के लिए उत्तरदाय हैं और यह आपके निवेश निर्णयों पर कितना प्रभाव डालता है।