Błąd samoopatrzenia. Nie wszystkie udane pomysły handlowe zawdzięczane są twojemu genialnemu umysłowi, a nie wszystkie porażki wynikają z zewnętrznych czynników ryzyka.

Zniekształcenie samoprzypisywania prowadzi do przypisywania osobom sukcesów czynnikom wewnętrznym, a porażek czynnikom zewnętrznym. Może to prowadzić do nadmiernego pewności siebie, słabego wyciągania nauki z błędów, nadmiernej skłonności do ryzyka i niższych zwrotów z inwestycji. Dowiedz się, czy jesteś podatny na zniekształcenie samoprzypisywania i w jakim stopniu wpływa to na Twoje decyzje inwestycyjne za pomocą PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomia behawioralna. Czym jest błąd samoopatrzenia?

To zjawisko opisuje skłonność osoby do tłumaczenia sukcesów wewnętrznymi przyczynami, takimi jak talent i inteligencja oraz przypisywania porażek zewnętrznym czynnikom ryzyka, takim jak pech czy złe warunki gospodarcze. Na przykład pracownik z wyraźnym błędem samoopatrzenia przypisze swoją niedawną promocję swojej ciężkiej pracy i głębokiemu doświadczeniu w swojej dziedzinie. Jednocześnie, gdy przez kilka lat nie zostanie awansowany, ten sam pracownik przypisze to krótkowzroczności jego szefa i słabej kulturze korporacyjnej.

Błąd samoopatrzenia to błąd poznawczy, to znaczy błąd w podejmowaniu decyzji. Te błędy można skutecznie skorygować poprzez edukację.

Jakie są konsekwencje i ryzyka portfela?

Błąd samoopatrzenia jest powszechny zarówno wśród doświadczonych handlowców, jak i początkujących inwestorów. Zazwyczaj przyjmuje następujące formy: "Moja inwestycja wzrosła, ponieważ jestem dobry w badaniach inwestycyjnych, potrafię analizować liczby finansowe i rozróżnić dobre decyzje inwestycyjne od złych", lub "Moja inwestycja portfelowa bardzo się skurczyła z powodu nieoczekiwanej wysokiej zmienności rynkowej i nieprzewidywalnie złych warunków makroekonomicznych." Sukces w zarządzaniu portfelem należy do mnie, podczas gdy porażka inwestycji jest z winy kogoś innego.

Ta postawa, jeśli jest wszechobecna przez długi okres lub występuje po okresie dobrych zwrotów z inwestycji, pozbawia inwestorów możliwości uczenia się na podstawie przeszłych błędów i sprawia, że fałszywie są nadmiernie pewni swojej zdolności do przewidywania przyszłości. W bardziej praktycznych terminach, nieuzasadnione przekonanie o własnej wyższości prowadzi do nadmiernego apetytu na ryzyko i znacznie częstszego handlu, co skutkuje gorszym stosunkiem ryzyka do zwrotu. Ponadto może również prowadzić do niskiej dywersyfikacji portfela, jednej z form nadmiernej chęci brania ryzyka.

Co mogę zrobić, aby mój portfel był optymalny?

Dobra rada dotycząca błędu samoopatrzenia to być tak obiektywnym, jak to tylko możliwe. Oprócz twoich umiejętności, zyski z inwestycji zawdzięczasz również szczęściu i wielu nieobserwowalnym czynnikom ryzyka. Oprócz złożoności rynku, twoje straty z inwestycji mogą być również potencjalnie wynikiem niedokończonej analizy ryzyka. Właściwa analiza inwestycji obejmuje ocenę przyczyn zysków i strat. Kluczem do sukcesu jest stała (a idealnie - pisemna) analiza, które początkowe przypuszczenia były prawidłowe, a co było nieoczekiwane. Negatywne skutki błędu samoopatrzenia można złagodzić dzięki obiektywnej analizie przed i po inwestycjach.