Uprzedzenie potwierdzające. Czy fale Elliota mogą ujawnić święte sygnały pozwalające osiągnąć twoje cele finansowe?

Błąd potwierdzenia to błąd poznawczy, w którym ludzie faworyzują informacje, które popierają ich przekonania i ignorują sprzeczne dowody. Prowadzi to do nadmiernie pewnych i skoncentrowanych decyzji inwestycyjnych. Aby złagodzić jego konsekwencje, inwestorzy powinni rozważyć alternatywne poglądy, dywersyfikować swoje portfele, unikać nadmiernej polegania na konkretnych źródłach lub technikach oraz uwzględniać wszystkie istotne informacje dla zrównoważonego podejścia do zarządzania ryzykiem. Sprawdź, czy jesteś podatny na błąd potwierdzenia i w jakim stopniu wpływa on na Twoje decyzje inwestycyjne za pomocą PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomia behawioralna. Czym jest uprzedzenie potwierdzające?

Uprzedzenie potwierdzające to wzorzec behawioralny, w którym osoba ma tendencję do przeceniania faktów potwierdzających jej przekonania i do niedoceniania tych, które im przeczą. Prowadzi również do aktywnego poszukiwania i gromadzenia dowodów wzmacniających twierdzenia lub pomysły handlowe. To uprzedzenie jest dość powszechne wśród inwestorów.

Uprzedzenie potwierdzające to błąd poznawczy, czyli pomyłka w podejmowaniu decyzji. Te uprzedzenia mogą być skutecznie skorygowane dzięki edukacji.

Jakie są konsekwencje i co mogę zrobić?

Dość często inwestorzy czytają niemal wyłącznie analizy rynku, które podzielają ich pozytywne opinie na temat swoich akcji. Historia pokazuje, że ci inwestorzy prawdopodobnie w pewnym momencie staną się poważnie rozczarowani. Mądrzejszą strategią byłoby przeczytanie wszystkich analiz ryzyka, w tym tych popierających i negatywnych.

Podobnie wielu inwestorów ma tendencję do nadmiernego inwestowania w akcje swojego pracodawcy, motywowanych tym, co codziennie słyszą w pracy na temat tego, jak ich pracodawca ma zamiar pokonać konkurencję.

Uprzedzenie potwierdzające ma tendencję do tworzenia mocno skoncentrowanych portfeli, ponieważ inwestorzy stają się zbyt pewni swoich decyzji inwestycyjnych. Jeśli określona pozycja przekracza 10% Twojego portfela, mądrym posunięciem jest ponowne rozważenie podstaw analitycznych i uwzględnienie alternatywnych punktów widzenia dotyczących ryzyka portfela.

Współczesnym objawieniem tego uprzedzenia są strony internetowe dla inwestorów. W każdej chwili istnieje kilka ukochanych akcji, a krytycy, którzy wyrażają alternatywne opinie, ryzykują, że zostaną poważnie zastraszani. Uprzedzenie potwierdzające w finansach behawioralnych skłania użytkowników, którzy kupili te akcje, do aktywnego podważania poglądów, które przeczą ich przekonaniom. To tłumaczy liczne gwałtowne wzrosty i późniejsze drastyczne spadki wielu akcji "meme". Mądrze jest nie polegać na opiniach takich oprawców, ponieważ są bardzo prawdopodobne, że są one pod wpływem uprzedzenia potwierdzającego i nieświadomi wszystkich ukrytych ryzyk. Jest niewiele dobrych przykładów udanych inwestycji w akcje "meme", dlatego powinieneś być bardzo ostrożny korzystając z pomysłów z witryn dla inwestorów lub innych źródeł zbiorowego myślenia w procesie alokacji aktywów.

Kolejnym powszechnym przykładem uprzedzenia potwierdzającego jest nadmierne lub ślepe poleganie na analizie technicznej. Niektórzy inwestorzy mają tendencję do podejmowania decyzji inwestycyjnych opartych na falach Elliota lub odwróceniach Fibonacciego, na przykład. Ci inwestorzy wierzą w te narzędzia, a wiele publicznych historii zdaje się potwierdzać niesamowitą moc tych wzorców technicznych. Jednak gdy ignorowane są inne istotne informacje, takie jak fundamenty firm, jakiekolwiek podejście, w tym analiza techniczna, bardziej prawdopodobne jest, że okaże się rozczarowaniem niż wygeneruje stałe zwroty w długim okresie. Mądrzejszą strategią zarządzania ryzykiem byłoby uwzględnienie każdego innego kawałka informacji, potwierdzającego i obalającego twoje przekonanie.