Illuzja kontrolowania. Prawda jest taka, że nikt nie może kontrolować rynku; ślewa wiara, że jesteś JEDYNY, uniemożliwia osiągnięcie twoich celów inwestycyjnych.

Błąd iluzji kontroli to wzorzec zachowań, w którym osoba wierzy, że może kontrolować lub wpływać na wyniki procesu, podczas gdy tak naprawdę nie jest to możliwe. Ten błąd powoduje, że inwestorzy handlują częściej i utrzymują bardziej skoncentrowane pozycje, co skutkuje gorszymi wynikami inwestycyjnymi. Odkryj, czy jesteś podatny na błąd iluzji kontroli i w jakim stopniu wpływa to na Twoje decyzje inwestycyjne dzięki PRAAMS BehaviouRisk.

Ekonomia behawioralna. Co to jest illuzja kontrolowania?

Ten błąd opisuje wzorzec zachowań, w którym osoba wierzy, że może kontrolować lub wpływać na wyniki procesu, podczas gdy tak naprawdę nie może. Typowym przykładem jest rzut kośćmi: wielu zagorzałych graczy w kasynie jest przekonanych, że sposób, w jaki rzucają kośćmi, wpływa na ostateczną sumę. Psycholodzy z Uniwersytetu Harvarda stwierdzili, że illuzja kontrolowania staje się bardziej nasilona gdy decyzje podejmuje się w środowiskach konkurencyjnych lub z aktywnym zaangażowaniem. To znane uczucia dla indywidualnego inwestora na rynkach finansowych.

Iluzja kontroli to błąd poznawczy, to znaczy błąd w podejmowaniu decyzji. Te błędy mogą zostać skutecznie skorygowane dzięki edukacji.

Jakie są konsekwencje i ryzyka inwestycyjne?

Illuzja kontrolowania popycha inwestorów do częstszego handlu, zwłaszcza tych zaangażowanych w aktywne zarządzanie portfelem lub handel online. Badania pokazują, że nadmierna aktywność handlowa wśród indywidualnych inwestorów prowadzi do gorszych wyników inwestycyjnych. Ten błąd skłania również inwestorów do utrzymywania bardziej skoncentrowanych pozycji, zwłaszcza w akcjach firm, nad którymi wierzą, że mają kontrolę lub lepsze niż rynkowe zrozumienie. Korzystanie z określonych technik, takich jak zamówienia ukryte lub z limitem, daje iluzję lepszej kontroli nad czynnikami ryzyka handlowego i pogarsza efekt tego błędu. Ostatecznie powszechną konsekwencją jest to, że inwestorzy, którzy odnoszą sukcesy w innych dziedzinach swojego życia - na przykład, ich kariera zawodowa lub biznes - fałszywie myślą, że będą również skutecznymi inwestorami. Inwestowanie to jednak zupełnie inna dziedzina i wymaga innego rodzaju wiedzy, a przypuszczenie, że można przenieść umiejętności, może poważnie zaszkodzić celom inwestycyjnym.

Co mogę zrobić, aby moje portfolio było bardziej efektywne?

Mądrze jest pamiętać, że czasami pewność może wynikać z błędu iluzji kontroli. Investowanie zawsze polega na grze z prawdopodobieństwami, i nikt nie wie nic znacznie lepiej niż ktokolwiek inny, ani też nie wie z 100% pewnością (jeśli tak jest, to najprawdopodobniej jest to nielegalna praktyka handlowa z wykorzystaniem poufnych informacji). Jeśli uważasz, że posiadasz wyjątkową wiedzę lub kontrolę, byłoby doskonałą strategią, aby podważyć podstawy swojego zaufania, na przykład poprzez rozważenie przeciwnego punktu widzenia i przeprowadzenie niezależnej analizy ryzyka. Ocena na nowo jest istotna, jeśli przypuszczane wyższe zdolności motywują Cię do większej inwestycji lub częstszego handlu konkretnymi instrumentami finansowymi. To także korzystne ćwiczenie, jeśli osiągnąłeś powyżejprzeciętny sukces w innej, godnej uwagi dziedzinie życia i dobrze radzisz sobie w konkurencyjnym lub ciągle zmieniającym się środowisku. Kolejnym poradą jest opisanie swojej decyzji inwestycyjnej na piśmie: podczas rozważania alokacji aktywów, spisz pięć dobrych powodów do kupna i pięć dobrych powodów do sprzedaży. Może to na początku być wyzwaniem, ale to doskonałe ćwiczenie w kształtowaniu dyscypliny w sobie, aby uzyskać pełny obraz sytuacji. Wreszcie, stosowanie zleceń stop-loss lub take-profit jest dobrym pomysłem, niezależnie od tego, czy skłaniasz się ku iluzji kontroli.