انویسٹمنٹ کے طریقوں اور خطرے کے باوجود پورٹ فولیو کی انتظامیہ کے لئے رفتاری معاشرتیات

انویسٹمنٹ کے فیصلوں اور خطرہ تجزیہ کے ساتھ شروع کریں

چلو کچھ بد قسمت حقائق سے شروع کرتے ہیں۔ ہمارا اضافہ کردہ تجزیہ بتاتا ہے کہ 27 انفرادی مطالعات کی ترجیحیںدیکھ کر انفرادی سرمایہ کاروں میں سے زائد تر 90 فیصد رقم اداروں کو کمانے کے بجائے کھو جاتے ہیں کیونکہ یہ افراد اپنے خطرے کو بری طرح نہیں منیج کر پاتے ہیں۔ مالی خطرہ انتظام کے ماہرین کے طور پر ہم جانتے ہیں کہ خطرہ کے انتظامی استریجیوں کی معرفت اور معلومات کے تجزیے کے علاوہ، ایک درست خطرہ انتظامی چاروں کے ساتھ ایک واضح فہمی شامل ہوتا ہے کہ آدمی کیسے انویسٹمنٹ کے فیصلے کرتا ہے اور وہ خطرہ کے ساتھ کیسے ردعمل کرتا ہے۔

بارہا تعلق برطانوی نوبل انعام یافتہ علماء معاشیاتی خردمندی کے تجربات کے ساتھ، انفرادی سرمایہ کاروں کو کئی بے اعلیٰ فیصلہ سازی کے الگ الگ انداز کی طرف مائل دکھاتے ہیں۔ رفتاری سائنس کہتا ہے کہ یہ رفتاری تعصبات ہیں اور وہ لمبے عرصے کے انویسٹمنٹ ریٹرن میں شدید خرابی پیدا کرتے ہیں۔ ان خیالات اور تجربات کے بنیادی اصولوں پر، ہم نے ایک خاص PRAAMS BehaviouRisk تشخیصی نظام ڈیزائن کیا ہے تاکہ آپ کا اصل انویسٹمنٹ پروفائل تعین کیا جاسکے اور آپ کے شناختی اور جذباتی تعصبات اور ان کے درجات کا مخصوص جوڑ تشخیص دیا جاسکے۔ پہلے ذکر کی گئی مطالعہ کی طرح، BehaviouRisk مطالعہنتائج کی تصدیق کرتا ہے: 99.5٪ (!) سےزائد انویسٹرز کم از کم 19 عام انویسٹمنٹ کے غلطیوں میں سے ایک کرتے ہیں۔

رفتاری معاشیاتی تجزیہ تعصبات کا مطالعہ کرتا ہے اور یہ بتاتا ہے کہ انویسٹمنٹ فیصلوں پر ان کے کیسے اثر ڈالتے ہیں۔ یہ دعویٰ کرتا ہے کہ سرمایہ کار مکمل طور پر منطقی نہیں ہوتے اور ان کے انویسٹمنٹ اور خطرہ برداشت کے فیصلوں پر نفسیاتی تعصبات (کہا جاسکتا ہے - تعیناتی) کا بہت زیادہ اثر پڑتا ہے۔ رفتاری معاشیاتی کا تصور کئی دہائیوں پہلے پیدا ہوا اور اس نے کئی نظریاتی اور عملی تصدیقات حاصل کی ہیں۔ یہ کسی بھی شخص کی مالی معاملات کے بارے میں بہتر فیصلے کرنے میں مدد کر سکتی ہے اور اس کے باعث یہ مالی کارکنوں اور عام اشتہار کرنے والے عوام میں ایک وسیع تبادلہ خیال موضوع بن گئی ہے؛ حتیٰ مالی کنٹرول کنندگان نے نزدیک توجہ دینا شروع کیا ہے اور اسے فروغ دینے لگے ہیں۔ رفتاری معاشیاتی کے آنکھ کھول دینے والے تصورات کو نظرانداز کر کے انویسٹمنٹ کو بندہ آنکھ لگا کر جاری رکھنا بہت ناقابلِ فہم ہوگا۔ ان طاقتور خیالات کو نظرانداز کرنے والے ہر دن آپ کو اضافی خطروں کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔ سب سے بڑا خطرہ اپنے خطرات کو نہ جاننا ہے! 

 

حقیقی خطرہ پسندی - صرف خطرہ سے باز رہنے اور خطرہ پسند انویسٹمنٹ خطرہ سہنے کے اعتدال کے بارے میں نہیں ہے

آپ میں سے بہت سے لوگوں نے خطرہ پسند یا خطرہ سے بچنے والے سرمایہ کار پروفائل کے تصورات سنے ہوں گے۔ آپ میں سے بہت سے لوگوں نے خطرہ پسند یا خطرہ سے بچنے والے سرمایہ کار پروفائل کے تصورات سنے ہوں گے۔ دو مثالی پورٹ فولیوز کے درمیان ایک جیسے متوقع ریٹرن کے ساتھ انتخاب کرتے وقت، خطرہ سے بچنے والے سرمایہ کار کم خطرہ والے پورٹ فولیو کو ترجیح دیں گے، جبکہ خطرہ پسند انسان بلند تر خطرہ والے پورٹ فولیو کو ترجیح دیں گے۔ اگر متوقع خطرے برابر ہوں تو رواں سرمایہ دار صرف متوقع رقم کی خاطر محرک ہوتا ہے۔

لیکن، سرمایہ کار کا اصل خطرہ پروفائل دریافت کرنا بہت زیادہ پیچیدہ ہوتا ہے اور اس میں زیادہ پیچیدگیاں ہوتی ہیں۔ رفتاری معاشیاتی دانوں اور نفسیات دانوں نے 200 سے زائد تعصبات دریافت کئے ہیں اور کئی مواقع پر، تقریباً مماثل تصورات کے لئے مختلف نام تعین کیے ہیں۔ ہمارے پاس دو اچھی خبریں ہیں۔ پہلی، اس چیز کی کوئی اہمیت نہیں کہ تعصبات کتنے ہیں، صرف کچھ ان کے ذریعہ سرمایہ کاری کے ذریعہ تقسیم کرنے کے لئے اہم ہیں۔ ہم PRAAMS پر انفرادی پورٹفولیو کے انتظام پر سب سے زیادہ اثرانداز بیہودگیوں میں سے 19 عام اور اہم بیہودگیوں پر توجہ دیتے ہیں۔ ہم سب سے مقبول تعصبات جیسے تصدیق، پیچھے کی طرف دیکھنے کی خاطر اور حالیہ واقعات، اور سب سے نقصان دہ اور وسیع تعصبات پر بحث کرتے ہیں، جن میں غرور، علاقائیت، دستیابی اور نقصان سے بچنے والی خاصیت شامل ہیں۔ دوسری بات، ہم ویل ایسٹیبلشڈ ٹرمینالوجی کا استعمال کرتے ہیں اور قریبی تعلق رکھنے والے تصورات کو مرکب کرتے ہیں تاکہ وضاحت کو زیادہ سے زیادہ بڑھایا جا سکے اور آپ کا وقت بچایا جاسکے۔

درست پورٹ فولیو کی مدیریت، صرف معمولی خطرہ برداشت کے سوالات پر مبنی نہیں ہے۔

ایسٹیٹ تقسیم نظریہ کہتا ہے کہ ہر سرمایہ کار کا اپنا خطرہ پروفائل ہوتا ہے یا خطرہ برداشت ہوتی ہے، یعنی، وہ خطرہ کا زیادہ سے زیادہ حد تعین کرتا ہے جو اسے پسند ہے۔ خطرہ برداشت زیادہ والے سرمایہ کار بلند خطرہ والے آلات سے مطمئن ہوتے ہیں، جبکہ کم خطرہ برداشت والے سرمایہ کار اپنے پورٹ فولیو میں خطرہ کی حد محدود کرنا چاہیں گے۔ کوئی بھی خطرہ معاہدہ لمبے عرصے کے ارد گرد اثرات پیدا کرتا ہے: ایک کے ذریعہ نقصان کے رخ دیکھے جانے کے بجائے جتنا خطرہ آپ اٹھا سکتے ہیں اُتنا ہی خطرہ لیں کیونکہ خطرہ اور واپسی آپس میں منسلک ہوتے ہیں۔ پہلی غلطی بہت زیادہ نقصان دہ ہوتی ہے۔

اپنے حقیقی خطرہ برداشت کو درست طریقے سے سمجھنا ضروری ہے تاکہ آپ اپنے مالی اہداف حاصل کرنے اور پورٹ فولیو کے خطرات کا انتظام کرنے کے لئے آرام سے کام کر سکیں۔ معمولی خطرہ پروفائل کے سوال نامے، جیسے آپ کو اپنی انویسٹمنٹ فرم کی طرف سے دئے گئے ہونگے، بہت ہی آسان اور ناقص ہوتے ہیں۔ مصالحت کی تضاد اور غلط فروخت کے علاوہ، یہ طریقہ صرف اندرونی عوامل ماننے جیسے کہ انویسٹمنٹ کے اہداف، تجربہ اور انویسٹمنٹ کا وقفہ پر توجہ دیتا ہے۔ یہ آپ کے یونیک تعصبات کے اہم اثرات کو نظرانداز کرتا ہے۔ آپ کا اصل خطرہ پروفائل بیرونی اور اندرونی عوامل کا مجموعہ ہوتا ہے، اور BehaviouRisk آپ کو اسے تعین کرنے میں مدد کرتا ہے۔ جب آپ اپنے حقیقی خطرے کی حد معلوم کر لیں تو آپ کو ایسے مالی مشاوروں کے جھانسے میں نہیں آنے دیا جائے گا جو آپ کو بے معنی مصنوعات بیچنے کی کوشش کرتے ہیں جنہیں تجارتی انداز میں پیش کیا جاتا ہے۔

PRAAMS BehaviouRisk - خطرہ کے نمونوں کو بہتر بنانے کے لئے ایک اسٹینڈرڈ امن انتظامی آلہ ہے

معیاری خطرہ کے نمونوں کی اگر درستگی سے انجام دیا جائے تو، ایک کارآمد پورٹ فولیو کی ترتیب دینے کا اہم پہلا قدم ہے۔ لیکن، یہ صرف ایک نصف راستہ ہے۔ حقیقی طور پر کارآمد ہونے کے لئے، رویے کی سرمایہ کاری کی نمونہ بندی کو بہتر اور توثیق دینا ضروری ہے۔ معیاری خطرہ کے نمونوں میں کمی کے پہلو پر توجہ ہوتی ہے (سرمایہ کاری کی تجربہ، وقت کے فاصلے، ذاتی اثاثے اور ذمہ داریاں وغیرہ)۔ برعکس، رفتاری سرمایہ کاری پروفائلنگ کو معیاری یا نفسیاتی پہلوؤں پر توجہ دی جاتی ہے جو شمولی اعتبارات کے تحت شناختی اور جذباتی تعصبات کی حاضریت اور ان کی حد کی بیانی شکل میں دی جاتی ہے. رویے کی سرمایہ کاری کی نمونہ بندی تصدیق کرتی ہے کہ جب کوئی شخص کوئی تجرباتی یا احساسی تعصب نہیں رکھتا ہو، یا یہ محدود نفسیات کے مالک ہوں، یعنی، یہ شخص برقرار معقول فیصلے کرنے کی صلاحیت رکھتا ہے اور بے جا احساسات (جیسے جیسے مسٹر اسپاک) سے آزاد ہے، تو یہ شخص بہت بلند خطرہ برداشت کرنے کی صلاحیت رکھتا ہے۔

ہم PRAAMS میں ایک یکتا رویہ سرمایہ کاری پروفائلنگ ٹول بنائے ہیں BehaviouRisk Diagnostic System. BehaviouRisk رویے کی سرمایہ کاری کی نظریات پر مبنی ہے اور اس کے ذریعے افراد کو بہترین اور ذیادہ ذہین خطرہ شناس سرمایہ کار بننے میں مدد ملتی ہے۔ ہمیں خوشی ہو رہی ہے کہ ہم آپ کو اپنی مخصوص رپورٹ حاصل کرنے اور خود کو ایک ممتاز سرمایہ کاری فائدے کے ساتھ نوعیتی بنانے کی یہ موقع دے رہے ہیں۔

یاد رکھنا اہم ہے کہ رویے کی سرمایہ کاری کی نمونہ بندی کامیاب سرمایہ کاری کے صرف ایک اہم عنصر ہے۔ دوسرے شامل ہیں ایسٹ رسک پروفائلنگ اور Analytica، جو آپ کو دنیا بھر کے ہر سرمایہ کاری کے خطرے اور حاصل کردہ منافع کا تجزیہ کرنے میں مدد دیتے ہیں، پورٹ فولیو اوڈٹر اور پورٹ فولیو سلیکٹر جہاں کلیدی پورٹ فولیو میٹرکس کی جانچ پڑتال کی جاتی ہے اور نئی سرمایہ کاری مواقع دریافت کیے جاتے ہیں ، اور وولٹیلٹی پریڈکٹر جو آلہ کاری کی کارکردگی کو نظر رکھنے اور طوفان سے پہلے رسک کم کرنے کے لئے مددگار ہوتا ہے. جلد ہی ان خدمات کو حاصل کرنے کے لئے پہلے ہی ہونے کے لئے اپنے ای میل پتہ کو praa.ms پر چھوڑ دیں۔

ہماری کتاب عملی رویے کی سرمایہ کاری برائے خطرہ شناس سرمایہ کاروں پر ہے

PRAAMS کے ذریعہ، ہم دنیا بھر کے انفرادی سرمایہ کاروں کو نا تابع، خفیہ، اور پیشہ ورانہ خطرہ کنٹرول اور ایسٹ مینجمنٹ کی خدمات فراہم کرنے کے لئے ملحوظ ہیں تاکہ وہ کم رسک کریں اور زیادہ منافع حاصل کریں. آج، آپ BehaviouRisk کا امتحان لے کر اپنے حقیقی خطرہ پروفائل کی تصدیق کر سکتے ہیں اور اپنی سرمایہ کاری کی غلطیوں کو درست کر سکتے ہیں۔ علاوہ ازیں، آپ ہماری کتاب "Practical Behavioural Finance for Risk-Aware Investors" بھی پڑھ سکتے ہیں۔ اس نے پہلے سے ہی دنیا بھر کے بہت سے انفرادی سرمایہ کاروں کی مدد کی ہے، اور 92٪ پڑھنے والوں نے اس کتاب کو 'بہترین استفادہ کے لائق' درج کیا ہے۔

Medium، Facebook، LinkedIn، Instagram، YouTube، اور دیگر سماجی رسائل کی پلیٹ فارمز پر PRAAMS کی خطرہ آگاہ مجتمع میں شامل ہوں اور دوسروںکے ساتھ اپنے نئے علم اور اس کتاب کو شیئر کرنے کی تجویز کریں تاکہ وہ اپنے اہداف حاصل کریں اور مالی مارکیٹ کو سب کے لئے بہتر بنانے میں مدد کریں۔
 
ہم آپ کو خوش قسمتی کی دعا گوئی کرتے ہیں جسے ہم ایک دلچسپ سفر سمجھتے ہیں جو ذہین، خطرہ آگاہ سرمایہ کار بننے کی طرف بڑھتا ہے۔ یہ آسان نہیں ہو سکتا، لیکنیہ آپ میں قیمتی سرمایہ کاری ہے۔