自我控制偏见。没有适当的资产配置策略，一辆价值5万美元的SUV将花费你87.2万美元。

自控偏见是短期目标缺乏纪律的表现，而这些目标是为了长期利益。具有这种偏见的投资者将即时满足置于退休储蓄之上，从而导致金融风险和生活水平下降。制定财务计划、有条不紊地执行并理解复利的力量，可以帮助优化投资组合并克服这种偏见。通过PRAAMS BehaviouRisk了解您是否容易受到自控偏见的影响，以及影响您的投资决策的程度。

行为经济学。什么是自我控制偏见？

这种偏见指的是在追求长期目标时缺乏短期自律。 以为退休存足够的钱为例，这是一个非常典型的财务目标。 有自律的投资者会定期存钱，比如从月薪或年度奖金中存出一部分，为了明天的利益而牺牲今天的快乐。 一个有严重自我控制偏见的投资者会做出投资决策，将他当前的收入花在昂贵的自由支出上，因为他更看重今天的满足感，而不是将来良好养老金带来的远程喜悦。 当退休时，前者将保持高生活水准，而后者可能会急剧下降，并需要依赖他人来维持生计。

自我控制偏见是一种情绪偏见，也就是情绪反应中的错误。 这些偏见更难以克服，除了意识外，还需要永久的纪律和控制。

结果和投资组合风险有哪些？

严重自我控制偏见的人经常无法制定退休计划或储蓄足够的退休金。 受短期消费驱使，这样的投资者倾向于投资不足计划要求的金额或购买高风险的证券， 希望能够快速获得显著收益，用于满足当前消费和退休需求。 几乎不可避免地，这种过度投资风险带来的结果是亏损。 随着退休的临近，这样的投资者增加了他们的风险偏好，并试图投资于更高风险的资产，以弥补以前的损失和时间的损失。 更糟糕的是，他们天生倾向于投资产生当前收入的证券（以便消费），而不是长期财富，这使得情况更糟。

我可以做些什么来使我的投资组合最优化？

首先，值得拥有一个理想的长期财务计划，涵盖退休。 对你在工作期间的收入能力和退休时的支出需求进行简单估计，将给出你需要投资多少的合理估计。 如今，有许多简单的应用程序可为您完成这些。 创建一个投资策略声明（IPS），这是一份总结你的长期投资目标和限制的文件，更加理想。 然而，一个好的IPS通常需要付费聘请投资组合管理服务专业人员。

其次，对于严重自我控制偏见的投资者来说，问题不仅仅是拥有一个计划，而且还要有系统地执行它。 日常消费中的纪律是至关重要的。 美元成本平均法的概念——这是一种简单的投资策略，旨在投资相同金额的资金购买证券，而不考虑价格，可能会对您有吸引力。 这应该鼓励您定期投资，不再过多担心证券价格和市场时机，从而减轻自我控制偏见。 另一个简单而有趣的动力是复利。 聪明的投资者知道，如果在30年内投资，1%的利率平均每年变为1.2%。 实际上并不多。5%的年利率在30年内获得332%的回报，平均每年为11.1%。 这要好得多；超过两倍！ 而且，如果在30年内投资10%，则平均每年为54.8%——这是一个更令人惊讶的倍数。 教训是要持续投资，并尽早开始。

这个想法是，由于利率的原因，今天的美元比明天的美元更有价值。 考虑以下例子。 你想今天用5万美元买一辆新的大众SUV，这是一个合理的花费在一辆实用的家庭SUV上的金额。 但是请问自己：你会为同一辆大众汽车支付21.6万美元吗？ 当然不会！这个金额足以购买一辆杰出的保时捷或阿斯顿·马丁，而不是一辆家庭SUV。 当然，没有人会花87.2万美元购买任何一辆大众汽车！ 诀窍在于，如果你今天购买这辆SUV，你将损失的就是这些金额。 5万美元相当于以5%的利率计算为21.6万美元，以10%的利率计算为87.2万美元。 值得重新考虑，消费而不是投资。