保守的バイアス。頑固であることは日常生活では役立つかもしれませんが、資産配分には役立ちません。

保守的なバイアスは、以前の見解や予測に固執し、新しい情報に反応不足となる傾向です。投資家は古いデータに固執することがあり、適応が遅くなり潜在的な損失が発生する可能性があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、保守的なバイアスに影響を受けやすいかどうか、そしてそれが投資判断にどのように影響するかを調べてください。 

行動経済学。保守的バイアスとは何ですか？

これは、人々が以前の意見や予測に固執し、新しい情報に適切に反応しない行動パターンとして説明されています。 新しいデータを処理し、信念を更新するには精神的な努力が必要です。 そして、人間は、追加の情報が生存に直ちに重要でない限り、最小限の努力を払う傾向があります。

保守的バイアスは認知的バイアスであり、または意思決定の誤りです。 これらのバイアスは教育によって効果的に修正できます。

その結果とポートフォリオのリスクは何ですか？

良い例は、以前の予測とは鮮明に矛盾する新しい収益予測を発行する企業です。 保守的バイアスを示す投資家は、古い予測に固執して修正されたリスクリターンの関係に対して適切に反応しません 更新されたリスク分析に完全に基づいて投資判断を下すことはありません。 もう1つの例は、株式市場のアナリストが以前の予測に頑固に固執することです。 通常、アナリストは、相反する圧倒的な証拠に直面したときにのみ、彼らの取引アイデアの根拠を変更し始めます。 したがって、アナリストの推奨に盲目的に従うことは、投資家を保守的バイアスの異なる側面にさらすことになります。

保守的バイアスに非常に敏感な投資家は、しばしば頑固に自分の意見に固執し、新しい情報やリスク要因に対して遅く反応し、ストレスを感じることがあります。 結果として、彼らは投資判断を過去の古いデータに基づいて行い、したがって誤ったデータに基づいて行うことがあり、短期市場の変動による高いリスクにさらされることが多いです。
 

ポートフォリオを最適にするために私は何ができますか？

最初のステップは、自分が保守的バイアスに影響を受けやすいことを認めることです。 通常、教育とアドバイスは認知的バイアスを根絶できますが、保守的バイアスを克服するのは難しいです。 このバイアスは、新しい事実を認識し、古い信念を更新することが難しくし、その1つが保守的バイアスそのものです！ そのため、時間と努力が必要かもしれません。 とは言え、第二のステップは、以前の予測や見解に固執しないことです。 極端に悪い収益の発表、バイオテクノロジー企業の主要製品のテスト失敗などの新しい情報は、 すぐにかつ断固とした行動をとる必要があります。 通常、すべての重要な関連情報を処理したら、投資判断はすぐに続くはずです。 リスクを認識した投資家として、保守的バイアスの兆候に気付いたら、新しい情報が以前の予測や信念と矛盾する場合、典型的な反応が常に合理的でないことを覚えて、意識的に行動すべきです。 最後に、保守的バイアスに傾向がないことを知っている専門家から独立したプロの投資リスクマネージャーのアドバイスを受けることは賢明です。