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アンカリングおよび調整バイアス。株を購入した価格は無関係です。
アンカリングおよびアジャストメントバイアスは、任意のアンカーに基づいて新しい情報を解釈し、意見を調整する傾向です。これは現在の水準にあまりにも近い予測や柔軟性のない意見をもたらす可能性があります。PRAAMS BehaviouRiskでアンカリングおよびアジャストメントバイアスに影響されやすいかどうか、およびそれが投資判断にどのように影響するかを発見してください。
保守的バイアス。頑固であることは日常生活では役立つかもしれませんが、資産配分には役立ちません。
保守的なバイアスは、以前の見解や予測に固執し、新しい情報に反応不足となる傾向です。投資家は古いデータに固執することがあり、適応が遅くなり潜在的な損失が発生する可能性があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、保守的なバイアスに影響を受けやすいかどうか、そしてそれが投資判断にどのように影響するかを調べてください。
可用性バイアス。ココナッツを恐れ、サメではありません。
可用性バイアスは、思い出しやすいイベントをより可能性が高いと考える傾向です。これは広告や個人の信念など、簡単に利用可能な情報に基づいて投資判断を下す投資家を導くことがあります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、可用性バイアスに影響を受けやすいか、それが投資判断にどの程度影響するかを確認してください。
後知恵のバイアス。2022年の市場の修正は、あなたの資産配分戦略にとってネガティブな驚きでしたか、それともあなたは「ずっと知っていた」のですか？
ヒンサイト・バイアスは、出来事が起こった後でその結果を予測できたはずだと人々が信じる認知バイアスです。これは過度なリスクを冒すことにつながり、過去の過ちから学ぶのを妨げることがあります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、ヒンサイト・バイアスにかかりやすいかどうか、そしてそれが投資の決定にどの程度影響するかを調べてみてください。
結果バイアス。『ホットな』取引アイデアは、単なるバブルが崩壊する可能性があるかもしれません。
アウトカムバイアスは、意思決定が根底にある要因ではなく結果に基づいている認知バイアスです。投資家はしばしばこの誤りを犯し、リスクの高い株式を購入します。このバイアスを克服するためには、投資を徹底的に調査し、専門家のアドバイスを求め、分散化やリスクエクスポージャなどの要因を考慮する必要があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、アウトカムバイアスに影響を受けやすいかどうか、それが投資判断にどの程度影響を与えるかを確認してください。
フレーミングのバイアス。ブローカーの質問紙の言い回しによって、あなたのリスク志向が操作されます。
フレーミングバイアスは、状況の文脈や提示方法に基づいて異なる反応をする傾向を指します。これは、リスクプロファイリングアンケートを含む金融市場での意思決定に影響を与える可能性があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、フレーミングバイアスに対して感受性があり、それが投資判断にどの程度影響するかを調査してください。
自己帰属バイアス。成功したすべての取引アイデアがあなたの天才のおかげではなく、失敗がすべて外部のリスク要因によるわけではありません。
自己帰属バイアスは個人に成功を内部要因に、失敗を外部要因に帰属させる傾向を導きます。これは過度の自信、ミスからの十分な学習のなさ、過度のリスクテイク、低い投資収益につながる可能性があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、自己帰属バイアスに影響を受けやすいか、どの程度投資判断に影響を与えるかを確認してください。
後悔回避のバイアス。投資リスクの完全な回避は、過度なリスクを取ることと同じくらい有害です。
後悔回避バイアスによって、投資家は後悔の恐れから間違った判断をすることがあります。負けているポジションを保持したり、勝者を売却を避けたりすることで、非合理的でリスキーな行動をとるかもしれません。後悔回避バイアスに影響を受けやすいか、そしてそれが投資判断にどの程度影響を及ぼすかをPRAAMS BehaviouRiskで調べてみてください。
代表性バイアス。あなたの心は、新しい情報を馴染みのある類推を使って分類します。しかし、それはポートフォリオの投資リスクを増加させます。
新しい概念が既存の類似性に基づいて分類されることにより、類推による間違った理解と投資リスクが生じる場合、それは類似性バイアスと呼ばれます。ポートフォリオを最適化するためには、包括的な統計分析に依存し、資産クラスを分散させ、ステレオタイプに基づいた決定を避けるべきです。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなたが類似性バイアスに影響を受けやすいかどうか、およびその影響の程度を知ることができます。
自己制御のバイアス。適切な資産配分戦略がなければ、5万ドルのSUVは872,000ドルかかります。
自制心バイアスは、長期目標のための短期的な自己制御の欠如です。このバイアスを持つ投資家は、即時の満足を退職貯蓄よりも優先し、財務リスクと低い生活水準につながります。財務計画の作成、計画的な実行、複利の力を理解することで、ポートフォリオを最適化し、このバイアスを克服することができます。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、自制心バイアスの影響に対してあなたがどの程度影響を受けやすいかを調べてください。
ステータスクオバイアス。トレードのアイデアがうまくいかなかった場合、あなたはどうしますか？
ステータスクォーバイアスは、個人が現状を維持する選択肢を好むという感情的な傾向です。これは、投資家が適切な分析やリバランスなしに馴染みのある証券を保有することにつながることがよくあります。ポートフォリオを最適化するためには、独立したリスク管理フレームワークを採用し、定期的に金融リスクを評価し、取引コストや税金の長期的な影響を考慮する必要があります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、ステータスクォーバイアスの影響を受けやすいか、およびそれが投資判断にどの程度影響を与えるかを確認してください。
確証バイアス。エリオット波はあなたの金融目標を達成するための神聖なシグナルを明らかにすることができるのでしょうか？
確証バイアスは、人々が自分の信念を支持する情報を好み、相反する証拠を無視する認知バイアスです。これにより、過度に自信を持った集中的な投資判断につながります。その影響を軽減するために、投資家は代替意見を考慮し、ポートフォリオを多様化し、特定の情報源や技術への過度の依存を避け、バランスの取れたリスク管理アプローチのために関連する情報をすべて組み込むべきです。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、確証バイアスの影響に対してどの程度影響を受けやすいか、および投資判断に与える影響を確認してください。
直近バイアス。長期データのリスク分析は意味がありますね？
最近性偏見は、人々が最近の出来事をより簡単に覚え、それがすぐに再び起こると信じる認知バイアスです。これは投資の決定に影響を与え、短期的なパフォーマンスに焦点を当てることで、低いリターンとより高いリスクにつながります。PRAAMS BehaviouRiskを使って、自分が最近性バイアスに影響を受けやすいかどうか、またそれがどの程度投資の決定に影響を与えるかを知りましょう。
自己の思い通りに市場をコントロールできると信じることは、投資目標を達成できなくする盲信であり、誰も市場をコントロールできない真実を知るべきである。
コントロール幻想バイアスとは、人がプロセスの結果をコントロールしたり影響を与えたりできると信じている行動パターンであり、実際にはそうではないというバイアスです。このバイアスは、投資家がより頻繁に取引を行い、より集中したポジションを保持することにつながり、投資結果が悪化する原因となります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなたがコントロール幻想バイアスに陥りやすいかどうか、およびそれがあなたの投資判断にどの程度影響を与えるかを発見してください。
認知的不協和バイアス。新しい情報が以前の投資判断と矛盾する場合、スマートな投資家はそれを認めます。あなたはですか？
投資家の認知的不協和バイアスは、2つの相反する信念を持つことによる不快感であり、低収益の資産をポートフォリオに保有するための表面的に論理的な説明を考え出すことにつながり、投資リスクを増大させます。より効率的なポートフォリオを実現するためには、このバイアスを認識し、一般的なミスを避け、外部のポートフォリオリスク管理規則を設定し、偏りのない第二の意見を求め、投資時には自己規律を行使することが重要です。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなた自身が認知的不協和バイアスに陥りやすいか、またその影響の程度を発見してください。
アフィニティ・バイアス。結局のところ、あなたの財務目標は、企業の魅力的な社会的イメージをサポートすることなのか、お金を稼ぐことなのか？
類似性バイアスとは、人々が製品やサービスを実用性だけでなく自分たちの価値観やイメージを伝えるために購入する行動パターンのことを指します。この感情的な偏りは、投資家がリスクリターン特性ではなくイメージに基づいて資産を選択することにより、サブオプティマルなポートフォリオを引き起こし、投資判断に影響を与えます。例えば、暗号資産への投資、ESG関連の取引アイデア、愛国的な投資、複雑な資産クラスなどがあります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなたが類似性バイアスに陥りやすいかどうか、またそれがどの程度あなたの投資判断に影響を与えるかを発見してください。
メンタル・アカウンティング・バイアス。資産配分において、全ての卵のかごは同じ価値があると考える。
メンタルアカウンティングバイアスとは、個人が自分の資産を複数のメンタルアカウントにグループ化し、それぞれに主観的に異なる価値を割り当てる認知パターンのことです。投資目標やリスクアペタイトに応じて複数のレイヤーを作成することにより、1つのポートフォリオ内の個々の資産間の相関関係を無視し、サブオプティマルなポートフォリオ収益をもたらします。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなたがメンタルアカウンティングバイアスに陥りやすいかどうか、およびそれがあなたの投資決定にどの程度影響を与えるかを発見してください。
スマートな投資とリスク意識のあるポートフォリオ管理のための行動経済学
PRAAMSでは、ユニークな行動投資プロファイリングツールである「BehaviouRisk Diagnostic System」を設計しています。BehaviouRiskは、行動ファイナンスのアイデアに基づいており、個人がより良いリスク認識を持ち、より知的な投資家になるためのサポートをします。
自信過剰のバイアスは、投資判断に重大な影響を与え、財務目標を損ないます。
プロのポートフォリオマネージャーを含む投資家は、認知的および感情的なバイアスに影響される傾向があります。過信バイアスは最も一般的で有害なバイアスの一つであり、自己の能力を過大評価し、過度に正確な予測を行い、関連情報を無視し、不十分な多様化で頻繁に取引を行い、長期的なパフォーマンスが悪化する原因になります。PRAAMS BehaviouRiskを使用すると、自己が過信バイアスに影響を受けやすいか、およびどの程度影響があるかを確認することができます。
損失回避バイアス。リスク許容度は2：1程度です。
ロスアベージョンバイアスとは、人が利益を享受するよりも損失を回避する傾向が強い行動パターンのことです。この感情的なバイアスは克服が困難で、常に規律とコントロールが必要です。ロスアベージョンバイアスを持つ投資家は、利益が出ていない投資を保有し続けたいと考えるため、投資成績が悪く、最適な資産配分になりません。PRAAMS BehaviouRiskで自分がロスアベージョンバイアスに陥りやすいかどうか、またその影響の程度を発見してください。