自己制御のバイアス。適切な資産配分戦略がなければ、5万ドルのSUVは872,000ドルかかります。

自制心バイアスは、長期目標のための短期的な自己制御の欠如です。このバイアスを持つ投資家は、即時の満足を退職貯蓄よりも優先し、財務リスクと低い生活水準につながります。財務計画の作成、計画的な実行、複利の力を理解することで、ポートフォリオを最適化し、このバイアスを克服することができます。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、自制心バイアスの影響に対してあなたがどの程度影響を受けやすいかを調べてください。

行動経済学。自己制御バイアスとは何ですか？

このバイアスは、長期目標を追求する際に短期的な自己の自律性が不足していることを指します。 退職のために十分な貯金をすることを考えてみてください。非常に典型的な財務目標です。 自己の自律性のある投資家は定期的にお金を取っておきます。たとえば、月給や年間ボーナスから、今日の楽しみを犠牲にして将来の利益を得るためです。 深刻な自己制御のバイアスを持つ投資家は、高価な自由裁量品に現在の収入を費やす投資の決定をします。なぜなら、彼は今日の満足を将来の良い年金の喜びよりも重視するからです。 引退した後、前者は高い生活水準を維持しますが、後者は大幅に下がる可能性があり、他人に頼らざるを得ない状況になるでしょう。

自己制御バイアスは感情的なバイアスであり、つまり感情的な反応の誤りです。 これらのバイアスは克服がより困難であり、認識に加えて永続的な規律と制御が必要です。

結果とポートフォリオのリスクは何ですか？

深刻な自己制御のバイアスを持つ人々は、退職計画を立てることや十分な貯金をすることができないことがよくあります。 短期的な消費に動機付けられたこういった投資家は、計画で必要な金額よりも少なく投資したり、リスクの高い証券を購入したりする傾向があります。それは、 現在の消費と退職のニーズの両方を賄うために、迅速で重要な利益を期待しているからです。 ほぼ必然的に、このような過度の投資リスクを負うことは損失につながります。 引退が近づくにつれて、このような投資家はリスクアペタイトを高め、以前の損失と失われた時間の両方を補うために、さらに高リスクの資産に投資しようとしますます。 さらに悪いことに、彼らの自然な傾向は、長期的な財産よりも現在の収入を生む証券に投資し（それを消費することを目的とする）、状況を悪化させます。

ポートフォリオを最適化するために私は何ができるでしょうか？

最初に、退職をカバーする理想的には長期の財務計画を持つことが価値があります。 働いている間の収入能力と退職時の支出ニーズの簡単な見積もりは、あなたがどれだけ投資が必要かを合理的に見積もることができます。 現在では、これをあなたのために行うための多くのシンプルなアプリケーションが利用可能です。 投資ポリシーステートメント（IPS）を作成することは、あなたの長期的な投資目標と制約をまとめた文書を作成することで、さらに良い結果をもたらします。 ただし、良いIPSには通常、ポートフォリオ管理サービスの専門家の有料サービスが必要です。

さらに、重度の自己制御バイアスを持つ投資家にとって、問題は計画を持つことだけではなく、それを方法論的に実行することでもあります。 日常の支出における規律は重要です。 ドルコスト平均化のアイデアは、価格に関係なく等額の資金を投資して証券を購入することを目的としたシンプルな投資戦略であり、あなたにとって魅力的なものかもしれません。 それにより、定期的に投資することが奨励され、証券の価格や市場のタイミングについて少ない心配をすることができます。これにより、自己制御バイアスがより軽減されます。 もう1つのシンプルで魅力的な動機は複利です。 賢い投資家は、30年間投資すれば、平均して1%の利率が1.2%の年利になることを知っています。 実際にはそれほど多くはありません。5%の年間利率で30年間投資すると、332%のリターンが得られます。年平均で11.1%です。 これはずっと良いです；2倍以上です！ そして、30年間にわたる10％の投資は、年間平均54.8％になります-さらに驚くべき多数です。 教訓は、一貫して投資し、早めに始めることです。

その考えは、今日のドルが明日のドルよりも利子率のためにはるかに価値があるということです。 次の例を考えてみてください。 あなたは今日5万ドルで新しいフォルクスワーゲンのSUVを購入したいと思っています。実用的なファミリーSUVに使うには合理的な金額です。 しかし、自分自身に問いかけてみてください：同じフォルクスワーゲンに対して21.6万ドル支払いますか？ もちろん、そんなことはありません！その金額で優れたポルシェやアストンマーティンを買うことができますが、ファミリーSUVではありません。 もちろん、誰もが87.2万ドルものお金をフォルクスワーゲンに使うことはありません！ 誤解を招くのは、これらはあなたが今日SUVを購入した場合に引退金から失う金額です。 5万ドルは5％の利子率では21.6万ドル、10％の利子率では87.2万ドルに相当します。 投資する代わりに消費することは、再考する価値があります。