自己の思い通りに市場をコントロールできると信じることは、投資目標を達成できなくする盲信であり、誰も市場をコントロールできない真実を知るべきである。

コントロール幻想バイアスとは、人がプロセスの結果をコントロールしたり影響を与えたりできると信じている行動パターンであり、実際にはそうではないというバイアスです。このバイアスは、投資家がより頻繁に取引を行い、より集中したポジションを保持することにつながり、投資結果が悪化する原因となります。PRAAMS BehaviouRiskを使用して、あなたがコントロール幻想バイアスに陥りやすいかどうか、およびそれがあなたの投資判断にどの程度影響を与えるかを発見してください。

行動経済学。自己コントロールバイアスとは何ですか？

このバイアスは、個人がプロセスの結果をコントロールまたは影響できると信じている行動パターンを示しており、それはできない。 典型的な例は、サイコロを振ることです。多くの熱心なカジノプレイヤーは、サイコロを振る方法が最終的な合計に影響すると信じています。 ハーバード大学の心理学者たちは、自己コントロールバイアスがより深刻になることを発見しました 競争環境で意思決定が行われる場合や積極的な関与がある場合に。 これらは、金融市場の個人投資家にとって馴染みのある感情です。

自己コントロールの錯覚は、つまり、意思決定の誤りである認知バイアスです。 これらのバイアスは、教育によって効果的に修正できます。

結果や投資リスクは何ですか？

自己コントロールバイアスは、特にアクティブなポートフォリオ管理やオンライン取引に従事する投資家をより頻繁に取引するように促します。 研究によると、個人投資家の過剰な取引は、投資結果の低下につながることが示されています。 このバイアスは、投資家がより集中したポジションを持つことを促すこともあります、 特に、自分たちがコントロールまたは市場の理解よりも優れた企業の株式に投資することを信じている場合には。 アイスバーグ注文やリミット注文などの特定のテクニックを使用すると、取引リスク要因をより良くコントロールできるという錯覚を与え、バイアスの影響を悪化させます。 最後に、広く言われている結果は、彼らの生活の他の分野で成功している投資家 - 例えば、 彼らの職業的キャリアやビジネスで成功した投資家は、賢い投資家としても成功すると勘違いしていることがある。 しかしながら、投資は完全に異なる領域であり、異なる種類の知識が必要です、 能力の移転を前提とすることは、投資目標に深刻な損害を与える可能性があります。

ポートフォリオをより効率的にするには、何ができますか？

自己コントロールバイアスに由来する自信がある場合があることを忘れないようにするのは賢明です。 投資は常に確率のゲームであり、誰も他の誰かよりもずっと良く知っていることはありません または100％の確信を持っている場合（この場合、それはおそらくインサイダー取引であり、違法な取引行為です）。 特別な知識やコントロールを持っていると感じる場合、自信の根拠を問いただすことは優れた戦略になるでしょう、 たとえば、反対の視点を考慮し、公正なリスク分析を行うことによって、自信を持って投資する動機を得た場合。 この前提とされる優れた知識が、あなたにより頻繁に投資するか、特定の金融商品を取引するように促す場合、再評価が必要です。 これは、人生の他の注目すべき領域で平均以上の成功を収め、競争力のある環境や常に変化する環境でうまくやる傾向がある場合にも有益な練習です。 もう一つのアドバイスは、投資決定を書き留めることです: 資産配分を考慮する際に、買う理由と売る理由を5つずつ書き留めます。 最初は難しいかもしれませんが、全体像を把握するための自己訓練に優れた練習です。 最後に、自己コントロールバイアスに傾いているかどうかにかかわらず、ストップロス注文やテイクプロフィット注文を利用することは良いアイデアです。