ValoracióAquest factor avalua el valor relatiu d'un actiu, és a dir, si està infravalorat o sobrevalorat en comparació amb els seus iguals. Per a les accions, utilitza múltiples clàssics per a empreses i bancs i diversos conjunts de iguals globals i locals del mateix sector i indústria. Per als bons, els compara amb iguals amb perfils de risc globals similars en la mateixa moneda.
RendimentMesura el rendiment d'un actiu en comparació amb els seus iguals, tenint en compte la seva valoració relativa.
Visió d'analista / MercatResumeix el potencial d'increment o disminució del preu d'un actiu utilitzant els objectius de preu proporcionats pels analistes de mercat que cobreixen aquesta acció. Per als bons, es diu Visió del Mercat. Compara l'spread del bo amb un spread 'just' implicat pels bons amb perfils de risc globals similars en la mateixa moneda.
RendibilitatAquesta secció descriu els marges i rendiments passats i futurs de l'empresa i els compara amb els seus iguals. També mostra la capacitat de l'empresa per crear valor per als accionistes.
CreixementAquest factor descriu la dinàmica de les mètriques bàsiques de l'empresa i la qualitat dels ingressos. Per a les empreses, aquests són EPS, ingressos, EBITDA i flux de caixa. Per als bancs, aquests inclouen EPS, ingressos bàsics i ingressos abans i després de les provisionaments.
Dividends / CuponsAquesta secció tracta sobre el nivell i l'estabilitat dels dividends i els rendiments dels dividends. Per als bons, tracta sobre els cupons.
Risc de fallidaAquesta secció resumeix i discuteix les mètriques crítiques que mesuren la solvència de l'emissor.
VolatilitatAquest tipus de risc mesura com de volàtil és el preu d'un instrument, és a dir, quines fluctuacions de preu pot esperar un inversor en condicions de mercat normals.
Prova d'estrèsAquest tipus de risc mesura com de volàtil és el preu d'un instrument en condicions de mercat estressants, com ara turbulències de mercat extremes o notícies extraordinàries de l'empresa. Normalment es denomina «risc de cua gruixuda».
Dificultat de vendaAquest factor mesura la liquiditat de l'instrument, és a dir, la facilitat amb què es pot vendre una posició d'aquesta acció o bo al mercat. El risc de liquiditat és baix quan un inversor pot vendre una posició notable ràpidament i sense moure el preu de mercat.
Risc paísAquest tipus de risc tracta sobre els riscos relacionats amb el país clau d'operacions de l'empresa. Mesura factors institucionals, legals i de compliment, així com el nivell de protecció dels drets dels accionistes.
Altres riscosAquesta secció acumula tots els altres riscos no coberts en l'altra secció. Aquests poden incloure l'apalancament ocult d'un ETF, la subordinació d'un bo o les opcions incrustades.