ОцінкаЦей фактор оцінює відносну вартість активу, тобто чи є він недооціненим або переоціненим порівняно з аналогами. Для акцій використовуються класичні мультиплікатори для компаній і банків, а також кілька наборів глобальних і локальних аналогів з того ж сектору та галузі. Для облігацій він порівнює їх з аналогами зі схожими загальними профілями ризику в тій самій валюті.
ЕфективністьВимірює ефективність активу порівняно з аналогами, враховуючи його відносну оцінку.
Аналітика / Огляд ринкуПідсумовує потенціал зростання або падіння ціни активу, використовуючи цінові орієнтири, надані ринковими аналітиками, які займаються цими акціями. Для облігацій цей показник називається "Ринковий погляд". Він порівнює спред облігації зі "справедливим" спредом, який передбачається для облігацій зі схожими загальними профілями ризику в тій самій валюті.
ПрибутковістьЦей розділ описує минулі та майбутні показники прибутковості компанії та порівнює їх з аналогічними показниками інших компаній. Він також показує здатність компанії створювати акціонерну вартість.
ЗростанняЦей фактор описує динаміку основних показників компанії та якість прибутку. Для корпорацій це прибуток на акцію, виручка, EBITDA і грошовий потік. Для банків - це прибуток на акцію, основний дохід, прибуток до і після формування резервів.
Дивіденди / купониУ цьому розділі йдеться про рівень і стабільність дивідендів та дивідендну прибутковість. Для облігацій - про купони.
Ризик дефолтуУ цьому розділі узагальнюються та обговорюються найважливіші показники, що вимірюють кредитоспроможність емітента.
ВолатильністьЦей тип ризику вимірює, наскільки волатильною є ціна інструменту, тобто які коливання ціни слід очікувати інвестору за нормальних ринкових умов.
Стрес-тестЦей тип ризику вимірює, наскільки волатильною є ціна інструменту в стресових ринкових умовах, таких як надзвичайна турбулентність ринку або надзвичайні новини компанії. Зазвичай його називають "ризиком товстого хвоста".
Складність продажуЦей фактор вимірює ліквідність інструменту, тобто наскільки легко продати позицію в цій акції або облігації на ринку. Ризик ліквідності є низьким, якщо інвестор може продати значну позицію швидко і без зміни ринкової ціни.
Ризик країниЦей тип ризику стосується ризиків, пов'язаних з ключовою країною, в якій компанія здійснює свою діяльність. Він вимірює інституційні, правові та комплаєнс-фактори, а також рівень захисту прав акціонерів.
Інші ризикиЦей розділ акумулює всі інші ризики, які не охоплені в інших розділах. Вони можуть включати приховане кредитне плече ETF, субординацію облігацій або вбудовані опціони.