확증 편향. 엘리엇 웨이브는 재정 목표를 달성하기 위한 신성한 신호를 보여줄 수 있을까요?

확증편향은 사람들이 자신의 믿음을 지지하는 정보를 선호하고 반증적인 증거를 무시하는 인지적 편향입니다. 이는 지나치게 자신감이 강하고 집중적인 투자 결정으로 이어집니다. 이러한 결과를 완화하기 위해 투자자들은 대안적인 견해를 고려해야 하며, 자산 포트폴리오를 다변화시키고, 특정 정보원이나 기법에 지나치게 의존하지 않으며, 균형 잡힌 리스크 관리 접근을 위해 모든 관련 정보를 포함해야 합니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 확증편향에 노출될 가능성과 투자 결정에 미치는 영향의 정도를 알아보세요. 

행동 경제학. 확증 편향이란 무엇인가요?

확증 편향은 사람이 자신의 믿음을 확인하는 사실을 과대평가하고, 그와 반대되는 사실을 가치를 떨어뜨리는 행동 패턴입니다. 이는 사람들이 주장이나 거래 아이디어를 강화하는 증거를 적극적으로 찾고 수집하도록 이끌기도 합니다. 이러한 편향은 투자자들 사이에서 꽤 흔히 볼 수 있습니다.

확증 편향은 인지적 편향으로, 즉 의사 결정에서의 실수입니다. 이러한 편향은 교육을 통해 효과적으로 교정될 수 있습니다.

그 결과는 무엇이며, 제가 할 수 있는 일은 무엇인가요?

많은 경우에 투자자들은 주식에 대해 긍정적인 의견을 공유하는 시장 분석가들을 거의 배타적으로 읽습니다. 역사는 이러한 투자자들이 언젠가 심각하게 실망할 가능성이 높다는 것을 보여줍니다. 더 현명한 전략은 지지와 부정적인 견해를 포함한 모든 리스크 분석을 읽는 것입니다.

마찬가지로, 많은 투자자들은 자신들의 고용주 주식에 지나치게 투자하는 경향이 있습니다,  그들의 고용주가 경쟁사를 이길 것이라는 일상적인 이야기에 동기를 받습니다.

확증 편향은 투자자들이 투자 결정에 지나치게 자신감을 갖게 되면서 과도하게 집중된 포트폴리오를 만들어냅니다. 특정 포지션이 포트폴리오의 10%를 초과한다면, 분석적 근거를 다시 검토하고 포트폴리오 리스크에 대한 대안적인 견해를 고려하는 것이 현명합니다.

이 편향의 현대적인 표현은 투자자 웹사이트입니다. 언제든지 많은 주목 받는 주식과 대안적인 의견을 표명하는 반대 의견자들이 크게 괴롭힘을 받을 위험이 있습니다. 행동 금융의 확증 편향은 이러한 주식을 구매한 사용자들에게 자신들의 믿음과 반대되는 견해를 적극적으로 가치를 떨어뜨리도록 만듭니다. 이것은 많은 '밈' 주식들의 수많은 극적인 상승과 그에 이어오는 급격한 하락을 설명합니다. 이러한 괴롭힘꾼들의 의견에 의존하는 것은 현명하지 않으며, 그들은 확증 편향에 영향을 받을 가능성이 매우 높고 모든 내재된 위험을 인식하지 못할 수 있습니다. 좋은 '밈' 주식 투자의 좋은 예는 거의 없으므로, 매우 주의해야 합니다 자산 배분 과정에서 투자자 웹사이트나 기타 공동 지식 출처에서 아이디어를 참고할 때에는 주의해야 합니다.

확증 편향의 또 다른 보편적인 예는 과도하거나 맹목적으로 기술적 분석에 의존하는 것입니다. 일부 투자자들은 엘리엇 웨이브나 피보나치 리트레이스먼트를 기반으로 투자 결정을 내리는 경향이 있습니다. 이 투자자들은 이러한 도구들을 믿으며, 많은 공개적인 이야기들이 이러한 기술적 패턴의 놀라운 힘을 확인하는 것처럼 보입니다. 그러나 기업의 기본 요소와 같은 다른 중요한 정보가 무시될 때, 기술적 분석을 포함한 어떤 접근 방식도 장기적으로 일관된 수익을 창출하는 대신 실망을 안길 가능성이 더 높아집니다. 더 현명한 리스크 관리 전략은 자신의 견해를 확인하고 반증하는 다른 모든 정보를 고려하는 것입니다.