Підтверджувальний упередженість. Чи можуть хвилі Елліота виявити святі сигнали для досягнення ваших фінансових цілей?

Підтверджувальний спотворення є пізнавальним спотворенням, при якому люди вподобають інформацію, яка підтримує їх впевненості, та ігнорують протиріччя в доказах. Це призводить до надмірно впевнених і сконцентрованих інвестиційних рішень. Щоб пом'якшити його наслідки, інвесторам слід враховувати альтернативні точки зору, диверсифікувати свої портфелі, уникати надмірної залежності від конкретних джерел або методик, та враховувати всю відповідну інформацію для збалансованого підходу до управління ризиками. Дізнайтеся, наскільки ви схильні до підтверджувального спотворення та як воно впливає на ваші інвестиційні рішення з допомогою PRAAMS BehaviouRisk.

Поведінкова економіка. Що таке підтверджувальний упередженість?

Підтверджувальний упередженість - це поведінковий шаблон, за яким людина має тенденцію завищувати значення фактів, що підтверджують її переконання, і занижувати ті, що йому суперечать. Це також спонукає людей активно шукати і збирати докази, що підтверджують їхні твердження або торговельні ідеї. Цей упередженість досить поширений серед інвесторів.

Підтверджувальний упередженість - це когнітивний упередженість, тобто помилка у прийнятті рішень. Ці упередженості можна ефективно виправити за допомогою освіти.

Які наслідки і що я можу зробити?

Досить часто інвестори читають майже виключно ринкових аналітиків, які поділяють їх позитивні думки про їх акції. Історія показує, що ці інвестори ймовірно в якийсь момент серйозно розчаруються. Мудрішою стратегією було б прочитати всі аналізи ризиків, включаючи підтримуючі та негативні погляди.

Так само багато інвесторів мають тенденцію перебільшувати свої інвестиції у акції своїх роботодавців, під впливом того, що вони щодня чують на роботі про те, як їх роботодавець збирається обігнати своїх конкурентів.

Підтверджувальний упередженість має тенденцію створювати дуже концентровані портфелі, оскільки інвестори стають надто впевненими у своїх інвестиційних рішеннях. Якщо певна позиція перевищує 10% вашого портфеля, розумно переглянути аналітичні основи та розглянути альтернативні погляди на ризик вашого портфеля.

Сучасна проява цього упередженості - це інвестиційні веб-сайти. У будь-який момент існує кілька улюблених акцій, а супротивники, які висловлюють альтернативні думки, ризикують бути сильно запереченими. Підтверджувальний упередженість у поведінковій фінансовій сфері спонукає користувачів, які купили ці акції, активно знижувати значення думок, що суперечать їх переконанням. Це пояснює численні різкі зростання і наступні різкі падіння багатьох акцій "мемів". Розумно не покладатися на думки таких задир інвесторів, оскільки вони дуже ймовірно піддаються впливу підтверджувального упередженості та несвідомі всіх вбудованих ризиків. Існує декілька хороших прикладів успішних інвестицій у акції "мемів", тому вам слід бути дуже обережним коли використовуєте ідеї з інвестиційних веб-сайтів або інших джерел спільного розуму в процесі розподілу активів.

Ще одним поширеним прикладом підтверджувального упередженості є надмірна або сліпа покладання на технічний аналіз. Деякі інвестори мають тенденцію приймати рішення щодо інвестицій на основі хвиль Елліота або ретрейсментів Фібоначчі, наприклад. Ці інвестори вірять в ці інструменти, і багато громадських історій, здається, підтверджують неймовірну силу цих технічних патернів. Однак, коли ігноруються інші важливі елементи інформації, такі як фундаментальні показники компаній, будь-який підхід, включаючи технічний аналіз, ймовірніше розчарує, ніж забезпечить постійні доходи в довгостроковій перспективі. Мудріша стратегія управління ризиками полягає враховувати кожний інший шматок інформації, який підтверджує або спростовує вашу точку зору.