Cклонность к подтверждению своей точки зрения. Могут ли волны Эллиота раскрыть сакральные сигналы для достижения ваших финансовых целей?

Cклонность к подтверждению своей точки зрения  - это когнитивная ошибка, при которой люди отдают предпочтение информации, подтверждающей их убеждения, и игнорируют противоречивые доказательства. Она приводит к чрезмерной уверенности и высокой концентрации инвестиционных портфелей. Чтобы смягчить ее последствия, инвесторы должны рассматривать альтернативные точки зрения, диверсифицировать свои портфели, избегать чрезмерной зависимости от конкретных источников или методов и учитывать всю необходимую информацию для сбалансированного подхода к управлению рисками. Узнайте, подвержены ли вы ошибке склонности к подтверждению своей точки зрения и в какой степени она влияет на ваши инвестиционные решения с помощью PRAAMS BehaviouRisk.

Поведенческая экономика. Что такое склонность к подтверждению своей точки зрения?

Cклонность к подтверждению своей точки зрения - это поведенческий шаблон, при котором человек склонен переоценивать факты, подтверждающие его убеждения, и недооценивать те, которые им противоречат. Это также заставляет людей активно искать и собирать доказательства, подтверждающие их утверждения или торговые идеи. Эта ошибка довольно распространена среди инвесторов.

Cклонность к подтверждению своей точки зрения - это когнитивная ошибка, то есть ошибка в принятии решений. Такие ошибки можно эффективно исправить с помощью образования.

Каковы последствия,  и что я могу сделать?

Довольно часто инвесторы читают почти исключительно тех аналитиков рынка, которые делятся положительным мнением об их акциях. История показывает, что такие инвесторы, скорее всего, в какой-то момент будут серьезно разочарованы. Более мудрой стратегией было бы прочесть всю аналитику, включая подтверждающие и отрицательные мнения.

Аналогичным образом, многие инвесторы склонны вкладывать чрезмерно большие средства в акции своих работодателей, мотивированные тем, что они ежедневно слышат на работе о том, что их работодатель вот-вот победит своих конкурентов.

Склонность к подтверждению своей точки зрения приводит к сильно концентрированным портфелям, так как инвесторы становятся чрезмерно уверенными в своих инвестиционных решениях. Если определенная позиция превышает 10% вашего портфеля, имеет смысл пересмотреть аналитические основания и рассмотреть альтернативные взгляды на риски вашего портфеля.

Современным проявлением этой ошибки инвестирования являются веб-сайты для инвесторов. В любой момент времени там можно найти несколько "любимых" акций, и скептики, высказывающие альтернативные мнения, рискуют подвергнуться травле. Поведенческая ошибка склонности к подтверждению своей точки зрения подталкивает пользователей, купивших эти акции, к активному обесцениванию мнений, противоречащих их убеждениям. Это объясняет многочисленные резкие подъемы и последующие резкие падения многих акций-"мемов". Не стоит полагаться на мнение таких пользователей, поскольку они, скорее всего, находятся под влиянием ошибки склонности к подтверждению своей точки зрения и не знают обо всех скрытых рисках. Существует лишь несколько примеров удачного инвестирования в акции-"мемы", поэтому следует быть очень осторожным при использовании идей с веб-сайтов инвесторов или других источников коллективного разума в процессе управления активами.

Другим распространенным примером склонности к подтверждению своей точки зрения является чрезмерная или слепая вера в технический анализ. Некоторые инвесторы склонны принимать инвестиционные решения, основываясь, например, на волнах Эллиота или коррекциях Фибоначчи. Эти инвесторы верят в эти инструменты, и многие публичные истории, казалось бы, подтверждают невероятную силу этих технических моделей. Однако, когда игнорируются другие важные факторы, такие как фундаментальные показатели компаний, любой подход, включая технический анализ, скорее разочарует, чем обеспечит стабильную доходность в долгосрочной перспективе. Более мудрой стратегией управления рисками было бы принятие во внимание каждой другой части информации, подтверждающей и опровергающей вашу точку зрения.