Біас консерватизму. Бути упертим може допомогти в повсякденному житті, але не при розподілі активів.

CКонсервативний біас - це тенденція утримуватися від попередніх поглядів або прогнозів та недостатньо реагувати на нову інформацію. Інвестори можуть залишати застарілі дані, що може призвести до повільної адаптації та потенційних втрат. Дізнайтеся, чи ви схильні до консервативного біасу і як він впливає на ваші інвестиційні рішення за допомогою PRAAMS BehaviouRisk.

Поведінкова економіка. Що таке біас консерватизму?

Його описують як поведінковий шаблон, за яким люди мають тенденцію прилипати до своїх попередніх поглядів або прогнозів і, таким чином, недооцінювати нову інформацію. Для обробки свіжих даних і оновлення вірусів потрібен розумовий зусилля, і люди схильні докладати мінімальних зусиль, якщо додаткова інформація не є негайно критичною для виживання.

Біас консерватизму - це психологічний біас, або помилка в прийнятті рішень. Ці біаси можна ефективно виправити за допомогою освіти.

Які наслідки і ризики портфеля?

Хорошим прикладом є компанія, яка видає новий прогноз прибутку, який гостро суперечить попередньому. Інвестор, який виявляє біас консерватизму, буде слабко реагувати на переглянутий ризиково-прибутковий відносину, залишаючись при цьому при старому прогнозі замість того, щоб приймати рішення щодо інвестицій, повністю ґрунтуючись на оновленому аналізі ризиків. Ще одним прикладом є аналітик фондового ринку, який уперто тримається своїх попередніх оцінок. Зазвичай аналітики починають змінювати підстави для своїх ідей щодо торгівлі лише тоді, коли їм протистоять приголомшливі докази протилежного. Отже, сліпе слідування рекомендаціям аналітиків піддає інвесторів різному аспекту консервативного біасу.

Інвестори, які сильно схильні до консервативного біасу, мають тенденцію непохитно прилипати до своїх поглядів і реагувати та стресово адаптуватися повільно до нової інформації та ризикових факторів. Результат полягає в тому, що вони базують свої інвестиційні рішення на застарілих, і, таким чином, помилкових, даних та мають тенденцію зазнавати більших втрат через більшу експозицію до короткострокових ринкових коливань.
 

Що я можу зробити, щоб зробити свій портфель оптимальним?

Перший крок - визнання того, що ви схильні до консервативного біасу. Освіта та поради, як правило, можуть ліквідувати психологічні упередженість, хоча консервативний біас важко подолати. Цей біас ускладнює для вас визнання нових фактів і оновлення ваших старих переконань, одним з яких є сам консервативний біас! Таким чином, це може забрати деякий час і зусилля. Сказавши це, другий крок - перестати прикріплюватися до попередніх прогнозів чи поглядів. Нова інформація, така як драматично негативні фінансові звіти, неуспішні тести основного продукту біотехнологічної компанії, та розпускання значущих прибуткових партнерств має бути негайно і рішуче діяти. Загалом, якщо ви обробили всю критично важливу інформацію, ваше інвестиційне рішення повинно негайно наступити. Як інвестор, який усвідомлює ризики, якщо ви помітили ознаки консервативного біасу, ви маєте діяти свідомо, коли нова інформація суперечить вашому попередньому прогнозу чи переконанням, пам'ятаючи, що ваша типова реакція не завжди може бути раціональною. В кінці кінців, розумно шукати незалежну професійну пораду менеджера ризиків інвестицій від того, кого ви знаєте, не схильного до консервативного біасу.