통제 편견. 시장을 아무도 통제할 수 없다는 것이 사실이다. 너 자신이 '특별한' 사람이라는 미신은 투자 목표를 이룰 수 없게 만든다.

통제 환각적 편견은 프로세스의 결과를 통제하거나 영향을 줄 수 있다고 믿는 행동 패턴으로, 그러나 그들은 그것을 할 수 없을 때 나타나는 편견입니다. 이러한 편견은 투자자들이 더 자주 거래하고 더 집중적인 위치를 유지하여 투자 결과가 나빠지게 합니다. PRAAMS BehaviouRisk를 통해 당신이 통제 환각적 편견에 취약한지, 그리고 그것이 당신의 투자 결정에 어떤 영향을 미치는지 알아보세요. 

행동 경제학. 통제 편견이란 무엇인가?

이러한 편견은 어떤 프로세스의 결과를 자신이 통제하거나 영향을 줄 수 있다고 믿는 사람의 행동 양상을 묘사한다. 주사위를 던지는 것이 전형적인 예이다: 많은 열심히 하는 카지노 플레이어들은 주사위를 던지는 방식이 최종 합계에 영향을 미친다고 확신하고 있다. 하버드 대학교의 심리학자들은 통제 편견이 경쟁적인 환경에서나 적극적인 참여로 의사 결정을 할 때 더욱 심해진다는 것을 발견했다 경쟁적인 환경에서나 적극적인 참여로 의사 결정을 하는 경우이다. 이는 금융 시장에서 개인 투자자들이 익숙한 느낌이다.

통제의 착각은 의사 결정의 실수인 인지적 바이어스이다. 이러한 바이어스는 교육으로 효과적으로 교정될 수 있다.

결과와 투자 위험은 무엇인가?

통제 편견은 특히 활발한 포트폴리오 관리나 온라인 거래에 종사하는 투자자들이 더 자주 거래하게 만든다. 연구에 따르면 개인 투자자들 사이에서 과도한 거래는 투자 결과를 나쁘게 만든다. 이러한 편견은 투자자들이 보다 집중적인 포지션을 유지하도록 유도한다, 특히 그들이 통제할 수 있다고 믿거나 시장 이해력이 더 뛰어난 기업의 주식에 집중하게 된다. 빙산 주문이나 한계 주문과 같은 구체적인 기술을 사용하면 거래 위험 요소를 보다 잘 통제할 수 있는 착각을 일으키고 이러한 편견의 영향을 악화시킨다. 마지막으로, 다른 삶의 영역에서 성공한 투자자들의 보편적인 결과는 - 예를 들어, 자신의 전문적인 경력이나 사업에서 성공한 투자자들은 자신이 똑똑한 투자자로도 성공할 것이라고 잘못 믿고 있다. 그러나 투자는 완전히 다른 분야이며 다른 유형의 지식을 요구한다, 능력이 전달된다는 가정은 투자 목표에 심각한 피해를 입힐 수 있다.

포트폴리오를 보다 효율적으로 만드는 방법은 무엇인가?

때로는 자신감이 통제 편견에서 비롯될 수 있다는 것을 기억하는 것이 현명하다. 투자는 항상 확률의 게임이며, 누구도 다른 사람보다 더 잘 알지 못한다 또는 100% 확신할 수 있는 것은 아니다. (만약 그렇다면, 그것은 대부분의 경우 내부자 거래, 불법 거래 행위일 것이다.) 만약 당신이 예외적인 지식이나 통제력을 가지고 있다고 느낀다면, 당신의 자신감의 근거를 도전해 보는 것이 좋은 전략이 될 수 있다 예를 들어, 반대의 견해를 고려하고 공정한 위험 분석을 수행함으로써. 이 가정된 우수한 지식이 당신이 더 많이 투자하거나 특정 금융상품을 더 자주 거래하도록 동기 부여한다면, 재평가가 필수적이다. 또한, 당신이 다른 분야에서 평균 이상의 성공을 거둔 경우나 경쟁적이거나 지속적으로 변화하는 환경에서 잘 수행하는 경우에도 이것은 유익한 연습이다. 또 다른 조언은 당신의 투자 결정을 서면으로 기술하는 것이다: 자산 배분을 고려할 때, 사야 하는 다섯 가지 좋은 이유와 팔아야 하는 다섯 가지 좋은 이유를 적어라. 처음에는 어려울 수 있지만, 전체적인 그림을 파악하기 위해 자기 자신을 규율하는 데에 우수한 연습이다. 마지막으로, 통제 편견에 기울이든 말든 손실 제한 주문이나 이익 실현 주문을 사용하는 것은 좋은 아이디어이다.