Kontrol illüzyonu yanılgısı. Gerçek şu ki, hiç kimse piyasayı kontrol edemez; Kendi olduğunuz inancı, yatırım hedeflerinizi ulaşılamaz hale getirir.

Kontrol illüzyonu önyargısı, bir kişinin bir sürecin sonuçlarını kontrol edebileceğine veya etkileyebileceğine inandığı ancak gerçekte böyle olmadığı bir davranış kalıbıdır. Bu önyargı yatırımcıların daha sık işlem yapmalarına ve daha yoğun pozisyonlar tutmalarına neden olur ve bu da daha kötü yatırım sonuçlarına yol açar. PRAAMS BehaviouRisk ile kontrol illüzyonu önyargısına yatkın olup olmadığınızı ve bu durumun yatırım kararlarınıza nasıl etki ettiğini keşfedin. 

Davranışsal ekonomi. Kontrol illüzyonu yanılgısı nedir?

Bu yanılgı, bir kişinin bir sürecin sonuçlarını kontrol edebileceğine veya etkileyebileceğine inandığı, ancak gerçekte böyle olmadığı bir davranışsal kalıbı tanımlar. Tipik bir örnek zar atma olayıdır: birçok sadık kumarhane oyuncusu, zarları nasıl attıklarının sonucu etkilediğine inanır. Harvard Üniversitesi'ndeki psikologlar, kontrol illüzyonu yanılgısının daha da keskinleştiğini buldular karar verme rekabet ortamlarında veya etkin katılım ile yapıldığında. Bu, finansal piyasalarda bireysel bir yatırımcı için tanıdık hislerdir.

Kontrol illüzyonu bilişsel bir yanılgıdır, yani karar verme sürecinde bir hata. Bu yanılgılar eğitimle etkili bir şekilde düzeltilebilir.

Sonuçları ve yatırım risklerini nelerdir?

Kontrol illüzyonu yanılgısı, yatırımcıları daha sık işlem yapmaya teşvik eder - özellikle aktif portföy yönetimi veya çevrimiçi işlemle uğraşanları. Çalışmalar, bireysel yatırımcılar arasındaki aşırı ticaretin daha kötü yatırım sonuçlarına yol açtığını göstermektedir. Bu yanılgı ayrıca yatırımcıları daha yoğun pozisyonlar tutmaya teşvik eder, özellikle kontrol sahibi oldukları veya piyasadan daha iyi anladıklarına inandıkları şirketlerin hisselerinde. Buzdağı veya limit emir gibi belirli teknikler kullanmak, işlem risk faktörleri üzerinde daha iyi kontrol illüzyonu verir ve yanılgının etkisini kötüleştirir. Son olarak, yaygın bir sonuç, diğer yaşam alanlarında başarılı olan yatırımcıların - örneğin, meslek kariyerleri veya işletmeleri - yanlış bir şekilde başarılı ve zeki yatırımcılar olacaklarını düşünürler. Bununla birlikte, yatırım yapmak tamamen farklı bir alandır ve farklı bir tür bilgi gerektirir, ve yetenek transferinin varsayılması yatırım hedeflerini ciddi şekilde zarara uğratabilir.

Portföyümü daha verimli hale getirmek için ne yapabilirim?

Bazen özgüvenin kontrol illüzyonu yanılgısından kaynaklanabileceğini hatırlamak önemlidir. Yatırım her zaman olasılıklar oyunudur ve hiç kimse başkalarından çok daha iyi bir şey bilmez veya %100 kesinlikle (eğer durum buysa, büyük olasılıkla içeriden bilgi ticareti, yasa dışı bir ticaret uygulamasıdır). Eğer istisnai bir bilgi veya kontrol hissediyorsanız, güveninizin temellerini sorgulamak mükemmel bir strateji olabilir, örneğin, karşıt bakış açısını dikkate alarak ve tarafsız bir risk analizi yaparak. Bu varsayılan üstün bilgi, daha fazla yatırım yapmanızı veya belirli finansal araçları daha sık işlem yapmanızı motive ediyorsa, yeniden değerlendirme önemlidir. Bu aynı zamanda, yaşamın diğer bazı dikkate değer alanlarında ortalamanın üzerinde başarı elde ediyorsanız ve rekabetçi veya sürekli değişen ortamlarda iyi performans gösterme eğilimindeyseniz faydalı bir egzersizdir. Başka bir tavsiye de yatırım kararınızı yazılı olarak açıklamanızdır: bir varlık dağılımını düşünürken, satın almanız için beş iyi nedeni ve satmanız için beş iyi nedeni yazın. Başlangıçta zor olabilir, ancak tüm resmi elde etmek için kendini disipline etmek için mükemmel bir egzersizdir. Son olarak, kontrol illüzyonu yanılgısına meyilli olup olmadığınıza bakılmaksızın stop-loss veya take-profit emirlerini kullanmak iyi bir fikirdir.